Скам или не скам? Проверяем ICO по пяти методам



Интернет кишит SEO-статьями с кучей советов о том, как оценивать ICO-проекты. Одни подробные, авторские, а другие — обычная вода. Основатели телеграм-канала «10$ Баффета» как участники нашей блокчейн-конференции в Москве поделились с нами своими критериями, по которым они оценивают ICO-проекты. Я решил проверить, можно ли по этим критериям заранее вычислить скам. Проверять буду на двух завершившихся токенсейлах: один стал известным скамом, а второй пока не проявил признаков такового.

Но один подход — это скучно и мало, поэтому я взял из Интернета еще четыре и попытался понять, какой подход — лучший для определения скама.

Под катом куча таблиц.

Подход #1: 20 критериев оценки ICO-проекта от Артема Попова и Алика Арсланова

Артем Попов и Алик Арсланов — основатели телеграм-канала «10$ Баффета». Это проект, в рамках которого ребята каждый месяц покупают токены разных блокчейн-проектов и делятся своими результатами. При этом они предупреждают, что информация, предоставленная их каналом — это не финансовая или юридическая консультация, а лишь личное мнение авторов. Вот те критерии, которыми они пользуются при отборе ICO-проектов для инвестирования:

1. Решает ли продукт реальную проблему?
2. Проблема мирового масштаба или локальная?
3. Реально ли здесь нужен блокчейн и ICO?
4. Чем является токен в проекте и для чего он нужен?
5. Что будет обеспечивать оборачиваемость токена?
6. Не затянуты ли сроки токенсейла?
7. Hard Cap и Soft Cap – дельта.
8. Сколько Hard Cap? Если много, то как будут делать?
9. Проект делают стартаперы или предприниматели с опытом?
10. Сколько процентов от токенов продают, сколько забирает себе команда, какими частями получает?
11. Есть ли MVP и проверен ли спрос? Или идея из серии «чепчики для енотов на блокчейне»?
12. Каков план действий после ICO? Кто и как будет заниматься пост-маркетингом и формированием рынка торгов?
13. Какой бюджет на это закладывают и есть ли понимание, как это делается?
14. Уровень хайпа вокруг проекта. Размер и активность сообщества.
15. Что будут делать с теми токенами, которые не продадут?
16. Как ведут маркетинговые кампании по сбору на само ICO, насколько географически разнообразна аудитория?
17. Есть ли процедура KYC? Как организована?
18. Минимальный и максимальный порог входа.
19. Есть ли уже поддержка от людей и компаний из той сферы, в которой делается проект?
20. Кто и как отвечает за юридическую и финансовую безопасность?

Подход #2: Оценка ICO от Ника Томейно

Эти критерии взяты из статьи новостного портала по криптовалютам bits.media. Портал, в свою очередь, позаимствовал их из публикации Ника Томейно, основателя 1confirmation — венчурного криптофонда для компаний на ранних стадиях. В материале лишь шесть пунктов и много рассуждений. Но их можно выделить в отдельные вопросы по примеру тех, что задают себе Алик Арсланов и Артем Попов.

1. Нужны ли на самом деле блокчейн и токены проекту?
2. Открыта ли информация о проекте?
3. Есть ли бета-версия блокчейна?
4. Можно ли обменять токены на ресурсы проекта?
5. Есть ли hardcap сборов?
6. Принадлежит ли основателям 10-50% токенов, и есть ли запрет на их продажу в течение трех лет?

Подход #3: Критерии от Евгения Лавриненко

Дальше идут десять пунктов от основателя и CEO игровой платформы PlayBets Евгений Лавриненко. Они описаны в статье портала anycoin.news. В материале также содержится много рассуждений и довольно общих советов вроде «оцените сферу деятельности». Я попытался конкретизировать вопросы в каждом из пунктов.

1. Нужен ли блокчейн проекту?
2. Решает ли проект реальную проблему? Есть ли roadmap, whitepaper, презентация и ссылки на соцсети?
3. Проект создают новички или команда с опытом?
4. Есть ли MVP?
5. Есть ли подобные решения на рынке?
6. Нужны ли на самом деле блокчейн и токены проекту?
7. Как распределяются токены? Ограничена ли эмиссия токенов? Сжигаются ли лишние токены после ICO? Как компания планирует выйти на биржу? Чем обеспечивается рост токена?
8. Насколько подробно расписаны цели и этапы развития в roadmap?
9. Насколько проект активен в соцсетях и профильных форумах?
10. Какие softcap и hardcap? На что потратят деньги? Есть ли Escrow? Лежат ли смарт-контракты на GitHub? Есть ли скидки на разных этапах ICO?

Подход #4: Оценка токенсейла от vc.ru

На сайте vc.ru также есть статья, посвященная оценке ICO-проектов. В самом ее начале авторы пишут, что материал — не что иное, как перевод статьи с форума ICOGO.biz. Добраться до оригинальной статьи не удалось, поэтому автор неизвестен. Но посмотрим, что пишет портал для бизнесменов vc.ru.

1. Проект — стартап или компания с опытом, переходящая на блокчейн?
2. Есть ли MVP?
3. Каков опыт и репутация команды?
4. Ограничена ли эмиссия токенов? Распределение токенов происходит частями или одним разом? Какова роль токена в проекте? Какую часть токенов оставляют себе авторы?
5. Есть ли ошибки и взаимоисключающие положения в whitepaper? Есть ли конкуренция на рынке?
6. Насколько проект активен в соцсетях и профильных форумах?

Подход #5: Критерии от ICO TIME

Глохнущий новостной портал ICO TIME тоже представил статью про ICO. Здесь много воды о разнице между ICO и IPO, правовом статусе токенсейлов, а сами критерии обозначены коротким списком в самом конце статьи. Их и рассмотрю.

1. Есть ли MVP?
2. Есть ли whitepaper и открыты ли правила и соглашения?
3. Зарегистрирована ли компания как юридическое лицо?
4. Какая репутация у авторов проекта?
5. Есть ли Escrow? Иными словами, готовы ли авторы гарантировать выполнение обязательств?
6. Проект создают новички или команда с опытом?

Оценка проектов по критериям


Попробую оценить парочку ICO-проектов по указанным выше критериям. Выбор пал на два проекта: один — успевший стать скамом, другой пока что доказывает, что с ним все в порядке. Специально выбирал такие, в которых остался и сайт, и whitepaper (в случаях со скам-проектами это оказалось сложнее). Сначала возьмемся за ICO проекта, который не скам — Faceter.

Все выводы будут отображены в самом конце — после таблиц.

Faceter


Авторы проекта Faceter намереваются создать децентрализованную сеть «туманных» вычислений для того, чтобы распознавать лица (и определенные объекты) при помощи систем видеонаблюдения. Своего рода «Большой брат» в глобальном масштабе. СМИ писали, что в результате Pre-sale было собрано $10 млн за 10 секунд. Всего проект собрал $28,6 млн.

Проверю проект по каждому из наших подходов.

Подход #1
Решает ли продукт реальную проблему? Да.
Проблема мирового масштаба или локальная? Мирового масштаба.
Реально ли здесь нужен блокчейн и ICO? Нет. Системы распознавания лиц живут и без блокчейна.
Чем является токен в проекте и для чего он нужен? Платежный инструмент для покупки услуг видеонаблюдения на платформе Faceter.
Что будет обеспечивать оборачиваемость токена? Спрос на услуги видеонаблюдения.
Не затянуты ли сроки токенсейла? Нет. Стандартные 10 дней на пресейл и полтора месяца на токенсейл.
Hard Cap и Soft Cap – дельта. Soft Cap = $5 млн, Hard Cap = $40 млн.
Сколько Hard Cap? Если много, то как будут делать? $40 млн планируют потратить на видеокамеры, интеграцию с системами «умных» домов и очков дополненной реальности, распознавание автомобилей.
Проект делают стартаперы или предприниматели с опытом? Члены команды преимущественно опытные.
Сколько процентов от токенов продают, сколько забирает себе команда, какими частями получает? 40,8% в свободной продаже, 30,8% — операционный резерв, 15% — команде (запрет продажи на 2 года), 6,9% — бонусы, 6% — вознаграждение советников, 0,5% — баунти.
Есть ли MVP и проверен ли спрос? Или идея из серии «чепчики для енотов на блокчейне»? Спрос проверен. MVP проверить не удалось — есть лишь демо-видео.
Каков план действий после ICO? Кто и как будет заниматься пост-маркетингом и формированием рынка торгов? Полностью функционирующая версия Faceter появится не ранее конца 2019 г. До этого запланирована разработка. Кто будет заниматься пост-маркетингом — не удалось выяснить.
Какой бюджет на это закладывают и есть ли понимание, как это делается? Не удалось выяснить.
Уровень хайпа вокруг проекта. Размер и активность сообщества. Хайп на уровне: $10 млн на пресейле собраны за 10 секунд. Размер сообщества на Facebook — 36 тысяч подписчиков. Активность выяснить не удалось.
Что будут делать с теми токенами, которые не продадут? Сожгут.
Как ведут маркетинговые кампании по сбору на само ICO, насколько географически разнообразна аудитория? Посещают международные блокчейн-события, развивают аккаунты в соцсетях и на форумах. Географию аудитории выяснить не удалось (теоретически — весь мир).
Есть ли процедура KYC? Как организована? Не удалось выяснить.
Минимальный и максимальный порог входа. Минимальная покупка — 1000 токенов FACE за 0,0872 ETH. Максимальная — неизвестна.
Есть ли уже поддержка от людей и компаний из той сферы, в которой делается проект? Не удалось выяснить.
Кто и как отвечает за юридическую и финансовую безопасность? Гендиректор и директор по развитию бизнеса. Как именно — выяснить не удалось.


Подход #2
Нужны ли на самом деле блокчейн и токены проекту? Нет. Системы распознавания лиц живут и без блокчейна.
Открыта ли информация о проекте? Да.
Есть ли бета-версия блокчейна? Нет.
Можно ли обменять токены на ресурсы проекта? Нет.
Есть ли hardcap сборов? Есть.
Принадлежит ли основателям 10-50% токенов, и есть ли запрет на их продажу в течение трех лет? Принадлежат 15% токенов с запретом на продажу в течение двух лет.


Подход #3
Нужен ли блокчейн проекту? Нет. Системы распознавания лиц живут и без блокчейна.
Решает ли проект реальную проблему? Есть ли roadmap, whitepaper, презентация и ссылки на соцсети? Решает реальную проблему. Roadmap, whitepaper, презентация (onepager) и ссылки на соцсети — есть.
Проект создают новички или команда с опытом? Члены команды преимущественно опытные.
Есть ли MVP? MVP проверить не удалось — есть лишь демо-видео.
Есть ли подобные решения на рынке? Есть.
Нужны ли на самом деле блокчейн и токены проекту? Блокчейн — нет. Токены — лишь для финансирования проекта.
Как распределяются токены? Ограничена ли эмиссия токенов? Сжигаются ли лишние токены после ICO? Как компания планирует выйти на биржу? Чем обеспечивается рост токена? 40,8% в свободной продаже, 30,8% — операционный резерв, 15% — команде, 6,9% — бонусы, 6% — вознаграждение советников, 0,5% — баунти. Эмиссия ограничена. После ICO лишние токены сжигаются. Планы по выходу на биржу неизвестны. Рост токена обеспечивается спекулятивной природой монеты и спросом на нее.
Насколько подробно расписаны цели и этапы развития в roadmap? Не так чтобы очень подробно: как минимум отсутствуют временные этапы.
Насколько проект активен в соцсетях и профильных форумах? Весьма активен.
Какие softcap и hardcap? На что потратят деньги? Есть ли Escrow? Лежат ли смарт-контракты на GitHub? Есть ли скидки на разных этапах ICO? Soft Cap = $5 млн, Hard Cap = $40 млн. Деньги уйдут на разработку продукта. Escrow отсутствует. Исходный код выложен на GitHub. Скидки на разных этапах ICO есть.


Подход #4
Проект — стартап или компания с опытом, переходящая на блокчейн? Компания основана в 2014 году, поэтому скорее компания с опытом.
Есть ли MVP? MVP проверить не удалось — есть лишь демо-видео.
Каков опыт и репутация команды? Отрицательных отзывов о репутации отдельных членов команды найти не удалось. В команде преимущественно опытные специалисты (со стажем в своей области от девяти лет).
Ограничена ли эмиссия токенов? Распределение токенов происходит частями или одним разом? Какова роль токена в проекте? Какую часть токенов оставляют себе авторы? Ограничена. Распределение происходит частями в течение недели после закрытия ICO. Роль токена — платежный инструмент для покупки услуг видеонаблюдения на платформе Faceter. Авторы оставляют себе 15% всех выпущенных токенов.
Есть ли ошибки и взаимоисключающие положения в whitepaper? Есть ли конкуренция на рынке? Конкуренция на рынке присутствует. Взаимоисключающих положений в whitepaper найти не удалось.
Насколько проект активен в соцсетях и профильных форумах? Проявляет высокую активность.


Подход #5
Есть ли MVP? MVP проверить не удалось — есть лишь демо-видео.
Есть ли whitepaper и открыты ли правила и соглашения? Whitepaper в наличии. Правила и соглашения открыты.
Зарегистрирована ли компания как юридическое лицо? Компания зарегистрирована на Сейшельских Островах как общество с ограниченной ответственностью.
Какая репутация у авторов проекта? Положительная.
Есть ли Escrow? Иными словами, готовы ли авторы гарантировать выполнение обязательств? Escrow отсутствует.
Проект создают новички или команда с опытом? В команде преимущественно опытные специалисты.

PinCoin


Теперь другое ICO — PinCoin. История показывает, что этот вьетнамский проект оказался скамом. В апреле 2018 г. вьетнамская компания Modern Tech, отвечающая за запуск двух ICO: PinCoin и Ifan, спокойно забрала себе собранные на токенсейлах $660 млн. Сколько именно удалось собрать PinCoin — выяснить не удалось. Зато известно, что компания начала платить комиссионные своим инвесторам в своих собственных токенах, которые нигде и никак нельзя обналичить.

PinCoin обещала стать блокчейн-платформой для рекламной сети, аукциона, инвестиционного портала, платежной системы и P2P-маркетплейса. Попробую разобраться в проекте по нашим критериям.

Подход #1
Решает ли продукт реальную проблему? Нет. Рекламных сетей, аукционов, инвестиционных фондов, платежных систем и маркетплейсов очень много.
Проблема мирового масштаба или локальная? Проблемы вообще нет.
Реально ли здесь нужен блокчейн и ICO? Блокчейн не нужен, ибо все компоненты платформы могут работать и без него. ICO — тоже сомнительная история.
Чем является токен в проекте и для чего он нужен? В whitepaper разлита «вода» об использовании токенов. По факту — просто средство платежа за услуги внутри платформы.
Что будет обеспечивать оборачиваемость токена? Спрос на услуги платформы.
Не затянуты ли сроки токенсейла? Нет. Декабрь на предпродажу, январь — на само ICO.
Hard Cap и Soft Cap – дельта. Hard Cap — $200 млн, Soft Cap — $50 млн.
Сколько Hard Cap? Если много, то как будут делать? Hard Cap — $200 млн. Конкретных заявлений об использовании всех $200 млн нет.
Проект делают стартаперы или предприниматели с опытом? Информация о команде отсутствует.
Сколько процентов от токенов продают, сколько забирает себе команда, какими частями получает? 23,5% — резерв, 15,0% — фонд развития системы, 15% — будущие продажи, 11% — краудсейл, 10% — консультантам, 10% — основателям, 8,5% — на предпродажу, 5% — фонд развития сообщества, 2% — баунти. Распределение токенов немедленное, активация — по окончании краудсейла.
Есть ли MVP и проверен ли спрос? Или идея из серии «чепчики для енотов на блокчейне»? MVP отсутствует. Насколько проверен спрос — выяснить не удалось.
Каков план действий после ICO? Кто и как будет заниматься пост-маркетингом и формированием рынка торгов? После ICO планируется разработка мобильного приложения PIN. Кто будет заниматься пост-маркетингом и формированием рынка торгов — неизвестно.
Какой бюджет на это закладывают и есть ли понимание, как это делается? 30% выручки идет на маркетинг, 30% — на технические разработки, 10% — безопасность, 10% — накладные расходы, 10% — на развитие бизнеса, 5% — административные расходы, 5% — юридический комплаенс. Насчет «понимания» — неизвестно.
Уровень хайпа вокруг проекта. Размер и активность сообщества. Уровень хайпа определить не удалось. По косвенным признакам (таким как сбор $660 млн вместе с проектом Ifan) можно сказать, что хайп немаленький. Сообщество в Facebook насчитывает 66 тысяч подписчиков. Активность средняя.
Что будут делать с теми токенами, которые не продадут? Не указано.
Как ведут маркетинговые кампании по сбору на само ICO, насколько географически разнообразна аудитория? Выяснить не удалось.
Есть ли процедура KYC? Как организована? Выяснить не удалось.
Минимальный и максимальный порог входа. Минимальная сумма входа — $100, максимальная — $20 тысяч.
Есть ли уже поддержка от людей и компаний из той сферы, в которой делается проект? Выяснить не удалось.
Кто и как отвечает за юридическую и финансовую безопасность? Выяснить не удалось.


Подход #2
Нужны ли на самом деле блокчейн и токены проекту? Нет.
Открыта ли информация о проекте? Относительно — да.
Есть ли бета-версия блокчейна? Нет.
Можно ли обменять токены на ресурсы проекта? В будущем — да.
Есть ли hardcap сборов? Есть — $200 млн.
Принадлежит ли основателям 10-50% токенов, и есть ли запрет на их продажу в течение трех лет? Принадлежит 10%, запрета на продажу нет.


Подход #3
Нужен ли блокчейн проекту? Нет.
Решает ли проект реальную проблему? Есть ли roadmap, whitepaper, презентация и ссылки на соцсети? Не решает реальных проблем. Roadmap, whitepaper, ссылки на соцсети — присутствуют. Презентации нет.
Проект создают новички или команда с опытом? Информация о команде отсутствует, определить не удалось.
Есть ли MVP? Нет.
Есть ли подобные решения на рынке? Есть, в достатке.
Нужны ли на самом деле блокчейн и токены проекту? Блокчейн — нет. Токены — лишь для финансирования проекта.
Как распределяются токены? Ограничена ли эмиссия токенов? Сжигаются ли лишние токены после ICO? Как компания планирует выйти на биржу? Чем обеспечивается рост токена? 23,5% — резерв, 15,0% — фонд развития системы, 15% — будущие продажи, 11% — краудсейл, 10% — консультантам, 10% — основателям, 8,5% — на предпродажу, 5% — фонд развития сообщества, 2% — баунти. Эмиссия ограничена. Лишние токены не сжигаются. Планы по выходу на биржу неизвестны. Рост обеспечивается спекулятивной природой токена и спросом на услуги платформы.
Насколько подробно расписаны цели и этапы развития в roadmap? Временные этапы описаны довольно подробно.
Насколько проект активен в соцсетях и профильных форумах? Активность выше средней.
Какие softcap и hardcap? На что потратят деньги? Есть ли Escrow? Лежат ли смарт-контракты на GitHub? Есть ли скидки на разных этапах ICO? Hard Cap — $200 млн, Soft Cap — $50 млн. 30% выручки идет на маркетинг, 30% — на технические разработки, 10% — безопасность, 10% — накладные расходы, 10% — на развитие бизнеса, 5% — административные расходы, 5% — юридический комплаенс. Escrow отсутствует. Ссылки на GitHub отсутствуют. Скидки отсутствуют.


Подход #4
Проект — стартап или компания с опытом, переходящая на блокчейн? Стартап.
Есть ли MVP? Нет.
Каков опыт и репутация команды? Информация о команде отсутствует, определить не удалось.
Ограничена ли эмиссия токенов? Распределение токенов происходит частями или одним разом? Какова роль токена в проекте? Какую часть токенов оставляют себе авторы? Эмиссия ограничена. Распределение происходит одним разом. Роль токена — средство оплаты за услуги платформы. Авторы оставляют себе 10% токенов (плюс резерв 23,5% от общего числа).
Есть ли ошибки и взаимоисключающие положения в whitepaper? Есть ли конкуренция на рынке? Ошибок и взаимоисключающих положений найти не удалось. Конкуренция на рынке присутствует.
Насколько проект активен в соцсетях и профильных форумах? Активность выше средней.


Подход #5
Есть ли MVP? Нет.
Есть ли whitepaper и открыты ли правила и соглашения? Whitepaper в наличии, все правила — в нем же.
Зарегистрирована ли компания как юридическое лицо? Да. Отвечает за проект вьетнамская Modern Tech.
Какая репутация у авторов проекта? Выяснить не удалось.
Есть ли Escrow? Иными словами, готовы ли авторы гарантировать выполнение обязательств? Escrow отсутствует.
Проект создают новички или команда с опытом? Информация о команде отсутствует, определить не удалось.

Выводы

Токенсейл PinCoin не выдерживает даже слабой критики ни по одному из подходов, кроме #2. В проекте нет MVP, нет ни слова о команде, зато в наличии высокая активность в соцсетях и обещание 40% возврата инвестиций ежемесячно. Тем не менее, авторам удалось одурачить народ на внушительные деньги.

Faceter выглядит куда внушительнее, отчего к проекту нужно отнестись с еще большим вниманием. Команда — опытная, цели и распределение средств описаны довольно подробно. Но сильно смущают высокий уровень хайпа и тот факт, что нельзя как следует проверить MVP проекта.

Какой подход лучше?


Как видно, в подходах #1 и #3 содержится больше всего вопросов, благодаря чему картина об ICO складывается чуть более понятной. В первом отсутствует вопрос об Escrow, но есть вопрос о юридической и финансовой безопасности, который это хоть как-то компенсирует. Зато подход #1 — единственный, где есть вопрос о процедуре KYC.

Подходы #4 и #5 — своего рода «минимальный набор» вопросов, который должен задать себе потенциальный инвестор. Критериев оценки не так, чтобы очень много, зато все довольно важные. Можно выделить подход #5 как единственный, где инвестор должен задаться вопросом о проверке юридического лица.

В подходе #2 нет вопроса об опыте команды и MVP. Ничего не спрашивается и о распределении токенов. Подход можно считать самым несостоятельным.

О том, как эксперты оценивают и запускают ICO, расскажут сами стартаперы (и уже опытные бизнесмены) на блокчейн-мероприятиях компании Smile-Expo. Ближайшие пройдут в Грузии (20 июня) и Франции (18 июля): там теме ICO посвящены отдельные панельные дискуссии. Следом пройдут конференции в Швеции, Украине, Азербайджане, Швейцарии и Беларуси.

Smile-Expo

230,75

Компания

Поделиться публикацией
Комментарии 6
    +5
    1. Да, скам
      0
      Ну вот. Люди легенды придумывают, MVP всякие пишут, статьи продвигают по интернетам, набирают евангелистов и массу верующих в продукт, а вы вот так раз и зарезали, как будто эта куча новых технологий будущего ничем не отличаются от старых низкотехнологичных HYIP «проектов».
      И не стыдно же :-)
      0
      Не, смысл так сложно то ico проверять.
      1) Смотрим, где токен листиться. У многих ICO он нигде не листиться от слова «вообще», либо мы сначала соберём бабло и потом залистим
      2) Акк на btctalk — есть ли announcement, кто его создал
      3) Можно ли проверить опыт членов команды на LinkedIn или где ещё
      4) Потом уже переходим к анализу проекта
        0
        Ну и самое главное, конечно — читаем whitepaper :)
        0
        Конечно, решение реальной глобальной проблемы — ключевой пункт. Лично для меня основной критерий — пытается ли решить проблему олигополизации какого-то рынка.Например, имеем проблему того, что люди постепенно уходят в облеачные хостинги типа амазона. Это приведет к олигополизации рынка хостинга, концентрации финансов и власти. Как выход — нужны какие-то распределенные решения, где удобно можно было бы хостить контейнеры с приложениями и сервисами. На данный момент есть проект SONM про это.

        С другой стороны, аналогичная проблема с облачными хранилизами статики: картинки, видео, архивы и т.п. Но проблема отлично решается без блокчейна и экономики — IPFS. Что-то вроде более удобного торрента. Если нужно хранить свои данные где-то (что-то типа распределенного дропбокса), то эти же ребята на базе IPFS и блокчейна пилят FileCoin). Т.е. основная технология уже давно живет и работает сама и доступна для свободного использования на сайтах.

        Кстати в группах ru_traders & cryptoinvest проводим опрос о том, какие инструменты люди считают инвестиционно привлекательными. Можно добавлять свои варианты.
          0
          Чтоб, спасибо за методики определения, в будущем можно уже по меньше верить и больше проверять.

          Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

          Самое читаемое