10 марта 2023 года объявил о банкротстве крупный банк Калифорнии и основной банк для стартапов и инвесторов Кремниевой долины Silicon Valley Bank (SVB) с кредитным рейтингом Moody’s credit rating на уровне A (высокий уровень).
SVB обслуживал половину всех американских компаний с венчурными инвестициями и 44% компаний в сферах IT и здоровья с венчурными инвестициями, которые вышли на биржу в прошлом году.
В заявлении Федеральной комиссии по страхованию вкладов США (FDIC) сказано, что «все застрахованные вкладчики получат полный доступ к своим депозитам не позднее утра понедельника, 13 марта 2023 года».
Вкладчики США выстроились у банков группы Silicon Valley Bank.
Депозиты на сотни миллионов долларов в банке хранили такие компании, как производитель видеоигр Roblox и производитель сетевых медиаплееров Roku. Их большая часть вложений не была застрахована. Крах банка повлиял на десятки индийских стартапов, которые не диверсифицировали свои средства и использовали SVB в качестве своего единственного банковского партнёра.
Нереализованные убытки (дельта рыночной стоимости и справедливой стоимости) банка.
Silicon Valley Bank специализировался на финансовом обслуживании технологических стартапов в Калифорнии. 9 марта банк объявил об убытке в $1,8 млрд и запланировал выпустить дополнительно акций на $2,25 млрд для компенсации потерь. Это сравнительно небольшой убыток при капитализации банка в $200 млрд, но эта новость совпала с сообщением о ликвидации другого калифорнийского банка Silvergate и вызвала панику среди инвесторов. Консалтинговые агентства рекомендовали вкладчикам срочно снимать свои средства со счетов банка, что вызвало резкое сокращение ликвидности.
Акции Silicon Valley Bank на открытии торгов рухнули на 60%, из-за чего торги были остановлены, а потом деятельность банка была прекращена регулятором для защиты вкладов клиентов.
«SVB вложился в казначейские облигации США и ипотечные облигации, но эти бумаги подешевели на $15 млрд из-за роста процентной ставки. В среду SVB объявил, что потерял на этом $1,8 млрд, но планирует привлечь капитал, чтобы вложиться в более доходные продукты. Началась паника, и вкладчики поспешили в банк: только за сутки они забрали из него $42 млрд», — пояснили профильные СМИ.
Отчёты банка для американского финрегулятора SEC.
В настоящее время Silicon Valley Bank передан под управление FDIC. Клиенты, взявшие кредиты в SVB, должны продолжить платить взносы в штатном режиме.
Остаток капитала банка будет использован для компенсации вкладчикам и погашения задолженности перед кредиторами. После объявления о банкротстве размер подлежащих страхованию вкладов ограничен $250 тыс. Но клиенты SVB — tech-стартапы и венчурные фонды — хранили в банке гораздо больше. По оценке SVB, почти 96% его депозитов к концу 2022 года превышали лимит в $250 тыс., либо не покрывались страховкой. Незастрахованные вкладчики начнут получать первые части выплат на следующей неделе, а дальнейшие выплаты им будут происходить по мере продажи активов SVB.
Американские СМИ сообщили, что банкротство Silicon Valley Bank стало самым крупным разорением банка в стране со времени финансового кризиса 2008 года. Silicon Valley Bank являлся шестнадцатым по капитализации банком США. На конец 2022 года в банке не были застрахованы 89% депозитов — около $175 млрд.
«Это событие уровня вымирания для стартапов», — сообщил СМИ CEO инкубатора для стартапов Y Combinator Гарри Тан, который участвовал в запуске Airbnb, DoorDash и Dropbox и отправлял в Silicon Valley Bank тысячи инвесторов.
«Более 1000 поддерживаемых YC стартапов будут затронуты крахом SVB, а 30% компаний YC, работающих через SVB, не смогут выплатить сотрудникам зарплату в ближайшие 30 дней», — пояснил Гарри Тан.
СМИ выяснили, что гендиректор Silicon Valley Bank Грег Беккер продал акции компании на $3,5 млн за 2 недели до банкротства, а о проблемах в банке в финансовых кругах было известно несколько недель до краха.
У инвесторов также появились вопросы к ликвидности другого банка, кредитующего tech-стартапы — First Republic Bank. Его акции потеряли 34% по сравнению с ценой недельной давности.
