Мировой лидер в производстве аналоговых микросхем Texas Instruments не торопится вводить в строй новые производственные мощности. Руководство компании считает, что волны спроса накатывают и уходят, а действовать в угоду сиюминутным потребностям слишком рискованно.
В то же время акции TXN выросли почти вдвое на фоне острого мирового дефицита регуляторов напряжения, VRM, PMIC и аналоговых датчиков. Из-за этого страдает производство видеокарт, модулей DRAM, автомобилей и многих других товаров.
Трудности в мировой экономике (в том числе остановка автомобильных заводов от «Форда» до АвтоВАЗа) возникли из-за нехватки электронных компонентов. А именно — простых аналоговых микросхем, которые изготавливаются на относительно старых фабриках по цене менее доллара за штуку. С современными микросхемами проблем нет.
Кто производит аналоговые микросхемы
Основанная в 1930 году компания Texas Instruments — мировой лидер в производстве аналоговых микросхем. Собственно, инженер именно этой компании Джек Килби в 1958 году изобрёл интегральную микросхему, так что лидерство TI неудивительно.
Texas Instruments контролирует от 17% до 20% мирового рынка аналоговых микросхем, по данным TrendForce. Ниже указаны пять мировых лидеров по продажам аналоговых микросхем в 2020 году (IC Insights):
- Texas Instruments: $10,9 млрд
- Analog Devices: $5,13 млрд
- Skyworks Solutions: $3,97 млрд
- Infineon: $3,82 млрд
- STMicroelectronics: $3,26 млрд
Как видим, Texas Instruments является безусловным лидером на этом рынке. Именно она стала главным выгодоприобретателем от мирового дефицита, роста спроса и резкого увеличения цен на аналоговые микросхемы. Но при этом компания допускает, что скачок спроса временный.
В следующем году Texas Instruments начнёт строительство новой полупроводниковой фабрики в Техасе по производству 300-мм пластин, которая начнёт работу только в 2025 году.
Концепт новой полупроводниковой фабрики Texas Instruments в Шермане (Техас), источник
Что касается аналоговых микросхем, то руководство не форсирует расширение производственных мощностей и призывает заказчиков к терпению: «Нельзя существенно нарастить производство в течение года или двух. Нам бы хотелось сейчас иметь больше производственных мощностей. Но в жизни много чего хочется», — заявил исполнительный директор компании Рич Темплтон на сентябрьской конференции для инвесторов.
У Texas Instruments сейчас 15 фабрик по всему миру, в том числе в Японии, Китае и на Тайване.
Многие производители аналоговых микросхем по старым техпроцессам боятся инвестировать в строительство новых фабрик, потому что они вступят в строй только через несколько лет. К тому времени спрос может снизиться, что приведёт к неизбежному перепроизводству, обвалу цен и убыткам.
Перепроизводство и обвал цен — самое страшное, что может случиться на рынке.
Интересно, что максимальные инвестиции в производство планируют производители современных чипов Intel, Samsung и TSMC, хотя на рынке не ощущается ощутимого дефицита современных микросхем.
А вот дефицит VRM и PMIC налицо. Эксперты говорят, что недостаток таких компонентов в размере всего 5% вызывает огромный скачок цены на рынке. Это указывает на негибкость цепочек поставок IDM (integrated device manufacturer) — компаний, которые проектируют и сами производят собственные чипы, к этому классу относятся и производители аналоговых микросхем.
Например, нехватка модулей DDR5 на рынке вызвана в первую очередь отсутствием тех же самых регуляторов напряжения, микросхем VRM и PMIC, сказал недавно директор Micron. Очевидно, в производстве видеокарт те же проблемы.
