Воспроизводим mp3 в своей программе и что может этому помешать

Ну, в итоге-то, решил для себя иные проблемы.
По ConnectDirect максимум найденной документации было нечто вроде «А давайте мы не будем использовать ConnectDirect, лучше используем просто Connect». Дословно:

IFilterGraph provides a ConnectDirect() method where we can specify a media type to use for the connection, and the 2 pins to be connected. This is fine if you know the media type that is going to be used, and you are confident that the 2 filters will be happy connecting to each other. A better way is to use IGraphBuilder::Connect(), which tries to connect 2 pins directly, and if that fails it tries to find combinations of filters that will go in between the 2 pins to complete the connection. This is the safest way, so it's what we'll use.

Как показала практика в моем случае, это был совсем не «safest way». Что там грузит GraphBuilder — знает только GraphBuilder (ну или показать только может). Ручной же перебор намного гибче в этом плане: Вдруг захочу написать себе еще и крутой медиа-плеер, а тут уже все готовенькое.
Да и в конце концов, хотелось себя развлечь работой с COM, так как скиллов в этом направлении у меня было явно маловато.

Если ваш С++ — Бейсик, то любая проблема кажется кирпичной стеной, любой инструмент кажется собственной головой, а любое решение сводится к тому, чтобы долго бить со всего размаху инструментом об угол проблемы…

Это только у дурачков так.

Ну я выбирал из числа встроенных в ОС решений. Может, есть и еще какие-то встроенные, но мне и этих двух хватило.
MCI мне не понравился тем, что управлять им надо было текстовыми(!) командами. Счел это дикостью и решил отказаться от него.

Я думаю, что приложение создавалось, в надежде (или не исключая такую возможность), что его будут использовать и другие пользователи, у которых может быть установлено что угодно, в том числе и Nero Digital Decoder. Поэтому хотелось бы решить эту проблему, не отключая этот компонент.

Это решение из серии, поставить будильник на телефон и включить на время его срабатывания режим «не беспокоить», не добавив в исключения будильник? :-) Хотя, если он для напоминаний вроде «оторвись от компа, выключи пельмени», то вполне отличненько себе)

Попалась, конечно. Попадалось и много других весьма интересных решений. На тот момент просто хотелось использовать что-то встроенное.
В случае же с bass пришлось бы добавлять библиотеку и (если бы я начал распространять будильник свой) либо добавлять ее в архив, либо предлагать ее скачивать с сайта (как в случае с total commander, который для ftps отправляет скачивать libssl вручную). В ее лицензии особо не разбирался, поэтому не знаю, как правильнее было бы поступить в случае с ней.