Pull to refresh
  • by relevance
  • by date
  • by rating

Поверхностно об основах рыночной архитектуры и алготрейдинге

Algorithms *
Sandbox
Tutorial
Многие знают, что одно из первых, что говорят в техническом ВУЗе — забыть все, что проходили в школе. Данная рекомендация актуальна и здесь. Полезно иногда с чистого листа начать.

На данный момент все рынки автоматизированы. По этой причине какие-то экономические объяснения ценообразования являются некими рудиментами. Рулят алгоритмы + некое ручное вмешательство.

Задача каждого торгового алгоритма всегда одна и та же — принести денег владельцу. Алгоритм тем лучше, чем больше денег он в состоянии принести.
Читать дальше →
Total votes 83: ↑72 and ↓11 +61
Views 97K
Comments 74

Идентификация коинтегрированных пар акций на фондовых рынках

Mathematics *
Цель данной статьи — поделиться результатами исследования по выявлению коинтегрированных пар акций, которые представлены на Московской и Нью-Йоркской биржах, с помощью теста Энгла-Грэнджера.

Если мы возьмём две акции со стационарными приращениями, и найдём их некоторую линейную комбинацию (спред), которая будет стационарна, то такой временной ряд будет называться коинтегрированным. Наличие коинтеграции даёт нам возможность захеджироваться акциями и построить рыночно-нейтральную стратегию. Почему это возможно?
Читать дальше →
Total votes 13: ↑13 and ↓0 +13
Views 15K
Comments 10

Торговая стратегия для торговли коинтегрированными парами акций

Mathematics *
Цель данной статьи — поделиться простейшей стратегией статистического арбитража, основанной на торговле коинтегрированными парами акций, которые были выявлены на Московской и Нью-Йоркской биржах.

Если мы возьмём пару коинтегрированных акций, то у нас есть возможность захеджироваться и построить рыночно-нейтральную стратегию, когда убытки по одной бумаге будут компенсироваться прибылями по другой. Как это выглядит на практике?
Читать дальше →
Total votes 16: ↑15 and ↓1 +14
Views 6.3K
Comments 11

Свойство симметричности отношения коинтеграции

Mathematics *
Цель данной статьи — поделиться парадоксальными результатами в исследовании коинтеграции временных рядов: если временной ряд $A$ коинтегрирован с рядом $B$, ряд $B$ не всегда коинтегрирован с рядом $A$.

Если мы исследуем коинтеграцию чисто теоретически, то легко доказать, что если ряд $A$ коинтегрирован с $B$, то и ряд $B$ коинтегрирован с $A$. Однако если мы начнём исследовать коинтеграцию эмпирически, окажется, что теоретические выкладки подтверждаются не всегда. Почему так происходит?
Читать дальше →
Total votes 13: ↑12 and ↓1 +11
Views 3K
Comments 12

Мощность статистических тестов на единичный корень

Mathematics *
Цель данной статьи — поделиться результатами сравнительного исследования мощности статистических тестов на единичные корни Дики-Фуллера (ADF) и Квятковского, Филлипса, Шмидта и Шина (KPSS): в случае около-нестационарных временных рядов тест ADF часто не способен отклонить нулевую гипотезу нестационарности. Это означает, что у теста ADF высокий риск ошибки второго рода, то есть вероятность не отклонить ложную нулевую гипотезу.

В данной статье мы посмотрим, насколько «мощны» тесты ADF и KPSS. Сгенерируем случайный процесс $y_t$, у которого нет единичного корня (то есть процесс является стационарным), $\phi < 1$:

$y_{t} = \phi y_{t-1} + \varepsilon_{t},$


и посмотрим, насколько различные статистические тесты распознают данный процесс как стационарный, а также на каких именно $\phi$ будет фейлиться тест ADF.
Читать дальше →
Total votes 5: ↑5 and ↓0 +5
Views 1.6K
Comments 3