Тренды и торговля на бирже: 4 популярных индикатора технического анализа



    Участники биржевых торгов могут использовать самые разные стратегии: долгосрочные вложения, арбитраж, скальпинг и торговля с использованием трендов. Каждый из этих случаев предполагает особый подход к риск-менеджменту и требует особенной психологии, а также применения специализированных инструментов анализа (в том числе графического).

    Портал Investopedia рассказывает о том, какими индикаторами пользуются трейдеры, чьи стратегии построены вокруг следования трендам. Мы подготовили адаптированную версию этого материала.

    Примечание: индикаторы – это лишь один из вспомогательных инструментов для работы с биржевыми активами, они не гарантируют положительных результатов торговли. Для того, чтобы разобраться с использованием индикаторов, вам понадобится торговый терминал (например, SMARTx), а также брокерский счет – открыть его можно онлайн. Потренироваться можно с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.

    Скользящие средние


    Скользящие средние «сглаживают» ценовые данные: плавная линия представляет среднюю цену за период времени. То, какая именно скользящая средняя будет использоваться, зависит от выбранного временного отрезка для торговли. Для инвесторов, которые реализуют долгосрочные стратегии (в т.ч. построенные вокруг сильных и длительных трендов), существуют 200, 100 и 50-дневные скользящие средние.

    Существует несколько способов использования этих индикаторов. Один из них – анализировать угол скользящей средний. Если линия в основном идет горизонтально на протяжение долгого времени, то это значит, что у цены актива нет выраженного тренда, она находится в определенных рамках («боковик» в терминах биржевых трейдеров). Если же линия идет под углом, то налицо тренд – восходящий или нисходящий, в зависимости от направления.

    Важный момент: скользящие средние нельзя рассматривать как инструмент, который может хоть как-то предсказывать будущее поведение актива. Индикатор лишь показывает, что с ценой происходит, в среднем, за определенный временной промежуток.

    Пересечения (crossovers) – еще один способ применения скользящих средних. Например, на графике в торговом терминале можно отобразить 200-дневную и 50-дневную скользящую среднюю. В таком случае сигналом на покупку может стать момент, когда 50-дневная средняя пересечет 200-дневную, двигаясь вверх. И наоборот, сигналом на продажу будет ее пересечение 200-дневной линии по направлению вниз.



    Поскольку цена обычно более волатильная, чем скользящая средняя, этот метод генерирует большое количество ложных сигналов.

    Еще один вариант – использование скользящих средний в качестве уровней поддержки или сопротивления. В примере ниже цена как бы отталкивается от идущей под графиком линии – в таком случае скользящая средняя будет уровнем поддержки. Если же цена будет пытаться «пробить» ее и отскакивать вниз – это уровень сопротивления.



    MACD


    Еще есть осциллирующий индикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence). Его применяют так – трейдер смотрит, выше или ниже нуля находятся линии на гистограмме под графиком движения цены биржевого актива. Если на протяжение значительного времени линии находятся выше нуля – это сигнализирует о восходящем тренде, и наоборот. Соответственно, сигналы о покупке или продаже конкретного актива – это пересечения линиями нуля в соответствующую сторону.

    Линии в индикаторе MACD две – «быстрая» и «медленная». Их пересечения также генерируют дополнительные сигналы для сделок. Когда быстрая линия пересекает медленную в восходящем движении – это сигнал к покупке, и наоборот, когда эта линия опускается ниже медленной и пересекает ее – трейдеры рассматривают это как сигнал к продаже.



    Индекс относительной силы (RSI)


    Индикатор под названием Relative Strength Index – еще один осциллятор, но в отличие от MACD, его движение находится в границах от 0 до 100.

    Один из способов интерпретации RSI – когда он на гистограмме находится выше 70, это знак «перекупленности» актива и сигнал к коррекции его соимости. И наоборот, когда индикатор ниже 30 – это сигнал к возможному росту спроса и цены.

    При сильном восходящем тренде цена часто будет достигать показателя в 70 и выше, а при нисходящем тренде, будет подолгу находиться ниже 30. В целом, этот индикатор хоть и может сигнализировать о трендах, не дает актуальные сигналы для совершения операций.

    Трейдеры выходят из положения, например, покупая акции, когда индикатор находится близко к значениям «перекупленности» и есть тренд на рост. Короткие продажи осуществляют, когда индикатор уже в зоне перекупленности и зарождается нисходящий тренд.

    Пример на графике ниже: налицо долгосрочный восходящий тренд. Сигнал на покупку возникает, когда индикатор RSI движется ниже 50 и затем уходит выше его. Это значит, что на рынке произошел краткосрочный обвал, и трейдер покупает, как только он заканчивается, а тренд возобновляется. Цифра в 50 используется потому что при восходящем тренде RSI редко падает к 30 – если такое происходит, то возможна смена направления тренда.

    Сигнал на продажу, в свою очередь, появляется, когда тренд идет вниз и RSI поднимается выше 50, а затем падает ниже этого уровня.



    On-Balance Volume (OBV)


    Объем торгов сам по себе ценный индикатор, а OBV позволяет извлечь еще большиз данных. Этот индикатор измеряет кумулятивное давление продавцов/покупателей, добавляя объем в дни восходящего движения цены, и отнимая объем в дни падений.

    В идеале, объем подтверждает тренды. Растущая цена обычно идет рядом с ратсущим объемом торгов, и наоборот, объем снижается при падении.

    На графике ниже акции Netflix растут, как и объем торгов. И поскольку OBV не падал ниже линии тренда – это хороший индикатор того, что цена будет продолжать рост, особенно после небольших снижений.



    Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
    ITI Capital
    Лучший онлайн-брокер для работы на бирже

    Комментарии 39

      +9
      О божечки, статья про скользящие средние. Вы меня будто в прошлое лет наверное на 15 назад отправили. Провинциальный «диллинг-центр», курсы на которых сидят студенты и домохозяйки, и препод который агрессивно реагирует на вопросы, почему он на такой золотой жиле не сам зарабатывает, а учит домохозяек за бесплатно.
        –4
        А кто ж Вам расскажет про современные индикаторы? Пока на них можно ещё зарабатывать, их хранят в тайне. А вот скользящие средние годяться почти только чтоб на хабре рекламироваться.
          +1
          Я думаю, что лучший индикатор который позволяет зарабатывать, это хорошо контролируемый зиц-председатель на которого оформлен дилинговый центр. И доход есть, и сидеть, если что, есть кому.
            0
            Это само собой :)))
            +1
            самый наисовременнейший индикатор ничуть не надёжнее самого древнего — подбрасывания монетки
              +1
              Из чего следует, что ни один индикатор не позволяет заработать? Ну зачем так категорично?
                –1
                Именно так. Возьмите ту же монетку, она вам такие же свечки нарисует. Попробуйте выиграть с индикаторами (даже забудем про spread в пользу казино).

                Разве что, если использовать в качестве индикатора какую-нибудь инсайдерскую информацию…
                0

                Но как объяснить большое количество известных инвесторов и фондов, стабильно зарабатывающих десятки лет?

                  0

                  Я не экономист, поэтому все сказанное мной, мнение дилетанта, но в США, значительная доля печатаемых денег идет не в реальный сектор экономики, потому что это вызвало бы инфляцию, а на покупку акций в том числе. Денег печатается много, акции растут стабильно и долго. Получается МММ, который за счет огромного масштаба и неограниченных возможностей (можно, например, силой принудить кого угодно в него вкладываться) живет значительно дольше обычных пирамид. Получается инфляция акций, которая выглядит как рост.

                    +1

                    Ну во-первых акции сами по себе ликвидные, то есть их можно быстро продать и купить что-то реальное, а во-вторых всегда можно оценить их стоимость относительно прибыли компании, которая, как вы понимаете, тоже берётся из реального сектора. Если бы акции просто росли как пирамида, то соотношение их цены к годовой прибыли постоянно бы росло, чего на долгосрочном горизонте по рынку не наблюдается.

                      0

                      Я же написал, что дилетант, и почти не разбираюсь в экономике, поэтому мои слова надо вопринимать с долей скептицизма.


                      Но просто по ощущениям. Первый пример: с октября американские акции выросли на 1 триллон долларов. Это только с октября. Это астрономическая сумма, и я уверен, что реальный сектор на 1 триллион не вырос. Скорее наоборот, наблюдаются все признаки надвигающегося кризиса: сокращается число вакансий и рабочих мест, спад производства, растет количество сокращений (только на этой неделе две большие IT компании объявили о сокращениях). А акции растут. Парадокс какой-то.


                      Второй пример: акции Тесла выросли едва ли не в 10 раз с начала года (точную цифру не знаю, не слежу, но порядок верный, думаю). При этом это акции компании, которая ни в один год не приносила прибыли, которая постоянно занимает деньги, и в этот период назанимала особенно много.


                      Представьте, например, что Toyota или Volkswagen, или еще какая-то известная компания, более десятилетия работает исключительно в убыток, вся в долгах и занимает еще, но акции при этом растут как на дрожжах. Даже быстрее. Парадоксально? На мой взляд — да, и ничем хорошим это не пахнет.

                        0
                        с октября американские акции выросли на 1 триллон долларов

                        Как и в случае с госдолгом, абсолютные цифры не имеют значения, имеет значение отношение госдолга к ВВП. В случае с капитализацией — отношение рыночной стоимости к чистой прибыли (P/E ratio). Можно даже посмотреть на график этого соотношения по годам для S&P 500. И да, у разных компаний P/E бывает разное — в зависимости от ожиданий инвесторов, моды и т. п.


                        акции Тесла выросли едва ли не в 10 раз с начала года

                        Никто не говорит, что рынок всегда ведёт себя рационально, особенно на краткосрочном горизонте. Если бы рынок вёл себя рационально, то заработать на инвестировании было бы очень трудно.

                          +1

                          пишите сразу "на 10 порядков", чего уж там:


                          • январь 2019 — 317 долл
                          • январь 2020 — 440 долл
                          • 24 января — 560 долл
                            0

                            Увы, я на работе, и потому найти не могу. Сам за ценой акций Тесла не слежу, а данные мои из статьи на Hacker News, которая публиковалась в прошлый четверг или пятницу. Там было написано, что с июня акции Тесла выросли в 10 раз. Читал комментарии, и предположил, что если бы это была неправда, то в комментариях там тоже возмутились бы и поправили автора. Но поправок не видел, в основном, фантазии на тему, почему возникла такая ситуация.


                            Так что да — данные из первоисточника не проверил, увы. Но мне все равно кажется ненормальной ситуация даже с таким ростом, учитывая, что Тесла все время работает в убыток. Была бы на ее месте любая другая компания, и акции не росли бы, я думаю.

                            0
                            Парадоксально? На мой взляд — да, и ничем хорошим это не пахнет.

                            Да нет, вполне нормально. Тесла может увеличить число своих заводов в 10 раз (с 1 до 10). Тойоте и Фольксвагену это будет сделать сильно сложнее.


                            В целом, цена акций отражает оценку всех будущих прибылей компании. Не факт что кредит на расширение производства должен эту оценку уменьшить.


                            И что вы имеете в виду под «реальной экономикой»? Не цену акций очевидно. То сколько компании стоят «на самом деле»? Что это значит и как это узнать?

                              0
                              Триллион капитализации не надо воспринимать как некие реальные деньги. Это же экстраполяция. С 1 октября торги сложились таким образом, что поучаствоваший в продажах например (цифры с потолка) 1% всего объёма акций в итоге был куплен на 10 млрд. дороже, чем стоил до это даты. Т.е. рынок реально получил всего 10 млрд. инвестиций. А 1 трлн. получился механическим пересчётом 1% в 100%. Поэтому не стоит увлекаться воображаемыми цифрами.
                                0

                                Увы, я это прочитал в новостях, и не стал углубляться в то, как считалась цифра. А сейчас на работе, и найти снова ту статью, чтобы проверить, как она считалась, не могу.


                                Если у вас есть какие-то ссылки, где подтверждается, что используется именно такой способ расчета, буду благодарен. Я уже писал, что не разбираюсь в экономике, но мне интересно понять как работают такие вещи хотя бы на самом базовом уровне.

                                  0
                                  Это примерно как если бы вас спросили: «Сколько у вас денег?», а вы бы ответили: «5 млн., т.к. у меня есть квартира». Т.е. потенциально у вас как бы много денег, но по факту в кармане лежит 1000 руб.
                                    0

                                    Ага, спасибо, я уже и статью снова нашел: https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-25/world-about-to-learn-if-1-trillion-tech-rally-was-a-good-idea


                                    Все равно мне эта ситуация кажется очень похожей на пузырь типа того, что был во времена дотком бума. Думаю, что тогда точно так же все говорили и писали, что ничего страшного, что весь этот рост имеет реальные причины и нет смысла сомневаться в дальнейшем росте. Хотя тогда я очень мало интересовался происходящим, а сейчас времени порыться в архивных материалах нет. Да и большинство сайтов того времени давно умерли (было бы просто любопытно посмотреть, что тогда писали в комментариях к статьям о взрывном росте — уверен, то же самое, что и сейчас).


                                    Просто интуитивное мнение дилетанта. Интуиция говорит мне, что до конца года он скорее всего лопнет, и всем станет очень нехорошо.

                            +1
                            ИМХО, инфляция в США не растет из-за экспорта денег в экономики чужих стран. ФРС недавно официально объявил что 60% наличных долларов находятся за пределами США. Путем инфляции местных валют других стран поддерживается экономика США.
                    +7
                    Боюсь, если бы я использовала такие статистические приёмы в своих работах по физике, то меня бы с позором завернул бы первый же журнал.

                    Этих палок и касательных можно провести десятки, выбирая тот или иной временной интервал. Нигде не объясняется какой интервал брать, где у него начало, где конец? Хоть какие-то критерии существуют? (Подозреваю, что ответ: нет)

                    Мне кажется (я дилетант), что всё это шаманство замешано на психологии. Все участники знают эти индикаторы и ведут себя согласно «науке», что создаёт самосогласованное действие на рынке. После этого индикаторы действительно ведут себя именно так, как «должны». Это напоминает какой-то договорной ритуал, которому неосознанно следуют трейдеры.
                      0
                        +2
                        Вряд ли. Доля игроков, пользующихся всем этим шаманством, настолько ничтожна, что не оказывает никакого влияния на рынок. Рынок крупные игроки делают, у них свои методы, не имеющие ничего общего с обсуждаемым тут «техническим анализом».
                          0

                          Конечно на психологии. Идеальный рынок стоит на месте и двигается только от новой информации. Но идеальных рынков не бывает. Реальный рынок двигается туда куда большинство участников думает, что он будет двигаться (мнение каждого участника взвешено по объёму его торговли).


                          А вот это, в отличие от казино и «монетки», вполне можно предсказать. Сигналы (очень шумные) как раз примерно показывают куда идут «большие» участники. Я лично знаю людей, которые систематически и годами получают прибыть от трейдинга (десяток-другой процентов, никакой сверхприбыли). А вот людей, систематически и годами обыгрывающих казино, не знаю ни одного.


                          Так что это не рулетка, а скорее покер. Большой элемент случайности, но постоянно выигрывать можно. Другое дело, что нет «серебряной пули», магического трюка, который можно узнать и стать миллионером без усилий. Это обычная работа, довольно скучная, требующая умственного напряжения, постоянной практики и самообразования. Некоторым она нравится. Мне лично не очень.

                            +1
                            Даже не на психологии, а на инстинктах.

                            Далеко не все знают, что животные очень консервативны. У них какая-то идиотическая потребность жить в бесконечно повторяющемся мире, где царит раз и навсегда заведенный порядок, подчас неудобный и даже нелепый.

                            Мой говорящий попугай жако не терпит никаких перемен в комнате. Если на полу клетки вместо газеты постелить оберточную бумагу, он приходит в крайнее негодование. Когда его отправляют в клетку, он требует, чтобы сначала сказали: «Рома, в клетку!» Пройдя часть пути, в строго определенном месте он ожидает слов «Давай, давай быстрей!», перед входом в клетку ему следует напомнить, зачем он туда идет: днем — «купаться», вечером — «спать». После того как он вошел в клетку, нужно сказать: «Ай, молодец, Рома, ай, молодец!» Стоит что-нибудь упустить, и он подсказывает, говоря это за вас. Если что-то напутали — возвращается к исходной точке и повторяет всю процедуру сначала. Это не результат жизни в домашних условиях. Зоологи знают, что в естественной обстановке поведение животных столь же консервативно. Они ходят по одной и той же дороге, осматривают одни и те же кормные места, отдыхают в одном и том же месте, останавливаются у одних и тех же предметов.

                            Среди взрослых людей навязчивая склонность к излишнему порядку и строгому соблюдению ритуала проявляется у дебилов. И у детей. Вспомните, как в возрасте 2-4 лет ребенок требует, чтобы все лежало на определенных местах, чтобы кормление и одевание происходили по неизменному порядку, чтобы вы держали книгу определенным образом, по сто раз читали одну и ту же сказку, проигрывали одну и ту же пластинку, включали один и тот же мультфильм и т.п.

                            В том, что это какая-то врожденная способность поведения, я никогда не сомневался, но смысл ее был темен. Блестящую разгадку дал Конрад Лоренц. Мозг, неспособный безошибочно разбираться в причинно-следственных связях между событиями, не должен пользоваться результатами их анализа, потому что, приняв следствие за причину, можно жестоко поплатиться. Лучше эти события воспринимать как единое целое, запоминать комбинации, оказавшиеся успешными или безопасными, и стремиться их повторять. Если под этим деревом вчера росли ягоды, поищи их там и сегодня. Если на этой поляне вчера поймал зайца, поищи его там и сегодня. Если по дороге к норе эту ветку перепрыгнул, а под эту подлез и все обошлось, поступай так и впредь. Кто в детстве не связывал себя уймой подобных табу? Шагая по плитам, не наступай на стыки. Проходя по темному коридору, не оглядывайся. Благополучно миновав его, подпрыгни и т.п. Поведение нормального взрослого человека тоже сильно ритуализировано. А людей суеверных и верящих в приметы — большинство. Правила хорошего тона, семейные и народные традиции — это ведь тоже ритуалы. Религия же не только в высшей степени ритуализирована, но и требует от паствы не подвергать сомнению и анализу свои догмы. Так что все мы немножко дети и попугаи.

                            В. Р. Дольник.
                            Непослушное дитя биосферы.
                            0
                            В последнее время пошла агрессивная реклама всяких форех-кухонь, видать совсем плохи дела у них с клиентурой.
                              0

                              На самом деле нет — на биржу ломанулось куча народу, услышав, что там ставки сильно выше депозитов. Ну а новых клиентов надо окучивать

                                0
                                Про Forex мы еще больше 6 лет назад писали в блоге на Хабре. Если вкратце – то, о чем вы говорите, максимально далеко от биржи, о которой пишем мы.
                                  –1
                                  Ну тогда расскажите нам тут, как отличить кухню от солидного брокера?
                                    +1
                                    На самом деле очень просто. Если брокер позволяет для торговли использовать терминал QUIK, то это вряд ли кухня. Там есть полный доступ к ленте сделок, и как-то жульничать при этом оочень сложно. А вот если там только Metatrader — то это 100% кухня. Собственно, этот терминал для кухонь и создан.
                                    Кстати, ITI_Capital, у вас есть QUIK с полной лентой сделок?
                                    0
                                    Мы писали об этом вот тут. На самом деле, это не так уж и трудно сделать, нужно лишь немного времени выделить
                                  +2
                                  У Вас видимо слово «биржа» сразу с «форекс» ассоциируется?
                                  На самом деле биржа — это нормальный инвестиционный механизм.
                                  Некоторые мечтают о своем «ресторанчике» или «квартиру сдавать» — ну чтобы иметь пассивный доход. Так вот биржа как раз для этого и начинать можно малыми деньгами: купил сто акций металлургического комбината и получаешь дивиденды, около 10% по нынешним временам не плохо. Окупаемость иногда даже выше, чем у сдаваемой внаем квартиры или «своего ресторанчика».
                                  Риски конечно есть, но и с квартирой так же — квартиросъемщики могут ее разгромить или соседи сверху залить. Да и «свой ресторанчик» — рисков полно.
                                  Кстати, на бирже есть механизмы защиты типа stop-loss — так что можно даже защититься от больших потерь при желании.
                                    0
                                    Окупаемость иногда даже выше, чем у сдаваемой внаем квартиры или «своего ресторанчика»

                                    Если сравнить статистику CFD дилеров (почти что форекс-кухни), которую они публикуют в соответствии с требованиями регуляторов, со статистикой закрытия бизнесов уровня ресторанчика — то оказывается, что даже на форекс-кухне меньше шансов потерять деньги.

                                  +1

                                  Что меня забавляет в подобных "анализах", так это то, что никак не учитывается динамика стакана заявок, тем самым выкидывается почти вся информация об эластичности рынка. Для создания ауры наукообразности для домохозяек может и сойдёт, но никуда не годится для технического ресурса.

                                    0
                                    Где же японские свечи? Куда ж без них…
                                      +1

                                      Это вроде называется High Frequency Trading. Фирмы которые этим занимаются есть и вполне себе прибыльны: всякие там TwoSigma или HudsonRiverTrading. Но они конечно не пользуются "скользящими средними", а переманивают команду NLP из IBM и строят какую то хитрозакрученную модель.


                                      Все эти мелкие "форекс фирмы" очень напоминают казино. Они точно также получают прибыль за счёт того, что вероятности немного перевешивают в их сторону. И точно также как и казино, они сделают всё возможное, чтобы не платить выигрыш если клиент смог вдруг много выиграть. Доходит даже до того, что некоторые считают в уме карты в блекджеке, чтобы оценить вероятности, а казино вычисляет таких задумчивых считальщиков и выгоняет их.

                                        +1

                                        Я не понял, где вы тут увидели HFT?
                                        HFT — это способ заработать, когда у тебя есть данные быстрее, чем у других. И ты можешь увидеть, что на одной площадке цена скакнула вниз, и сразу же продавать позицию на другой, на которой цена ещё не успела упасть.


                                        Также не понимаю, почему вы упоминаете про форекс. ITI Capital — обычный брокер, представляющий доступ на разные настоящий биржи. Про форекс и мардинальную торговлю в статье нет ни слова.

                                        –3
                                        — Смотри, Коля, это называется «канал». Вот он идет, идет, идет…
                                        — А что тут тогда случилось с этим «каналом»?
                                        — Ну… тут он недоканал.

                                        Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

                                        Самое читаемое