Разбор: как защищены деньги на бирже, зачем нужны брокеры, и что нужно знать при их выборе



Изображение: Unsplash

В нашем блоге на Хабре мы часто пишем про технологии, которые используются в финансовой сфере, а также рассказываем об акциях различных компаний и подходах к инвестициям. Несмотря на это, многие люди до сих пор настороженно относятся к возможности инвестиций на бирже, видят во всем «ненадежный форекс» и т.п.

Сегодня мы поговорим о том, как защищены деньги инвесторов на бирже, зачем нужны брокеры, и как выбрать такую компанию.

Как защищены деньги инвесторов


Начнем с самого важного вопроса – как защищены деньги биржевых инвесторов? Понятно, что всегда существует вероятность убытков при торговле, если рыночная ситуация сложится неудачно, но единственный ли это шанс остаться без денег?

Для банковских депозитов существует система страхования вкладов, на бирже ее аналога пока не существует (хотя периодически возникают разговоры о том, что ее нужно создать).

Деньги и акции клиентов брокерских компаний в любом случае сегодня защищает ряд законов и норм. Например, закрывать долги за счёт активов клиента ни один брокер не имеет права. А значит, в случае финансовых сложностей, брокер не может с кем-либо рассчитываться вашими деньгами.

Кроме того, акции, купленные на бирже, невозможно потерять: они хранятся не у брокера, а в специальной организации, Национальном расчётном депозитарии (НРД).

Ценные бумаги — это ваша собственность при любых обстоятельствах. Перевести их куда-либо без вашего ведома невозможно. Де-факто депозитарий — это государственный «банк», в котором хранятся деньги и ценные бумаги участников фондового и валютного рынков. Таким образом, если с вашим брокером что-то случится, то нужно будет просто договориться с другим брокером и перевести активы к нему.

Вся деятельность российских брокеров регламентирована российским законодательством, а именно Гражданским Кодексом РФ, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативно-правовыми актами Центробанка России.

Зачем нужны брокеры


По действующим правилам частное лицо просто так не может взять и начать торговать на бирже – для этого нужна лицензия. Такие лицензии получают юридические лица – брокеры. Они же подают от лица клиентов заявки на совершение операций с различными биржевыми активами.

То есть для торговли на бирже необходимо открыть специальный брокерский счет – сделать это можно онлайн. Затем подавать поручения на совершения операций можно по телефону, в веб-кабинете или через торговый терминал.

По факту, брокер – это профессиональный участник рынка, который прошел лицензирование и выполняет требования, которые предъявляет биржа. Брокеры не только исполняют заявки своих клиентов, но и контролируют состояние открытых позиций, высчитывают обеспечение по сделкам – все для того, чтобы минимизировать риски для клиента.

Как выбрать надежного брокера


В целом, как и в любой другой отрасли, у разных клиентов свои требования к услугам брокера. Запросы начинающих инвесторов объективно отличаются от требований опытных высокочастотных трейдеров. Мы же поговорим о том, как выбирать брокера, если вы только знакомитесь с биржей.

Первое, на что нужно обратить внимание – это лицензия профессионального участника рынка. Лицензии (их может быть много) обычно размещают на сайте брокера, и выглядеть они должны примерно так:



Если на сайте брокера выложена какая-то бумажка, выданная не российскими регулирующими органами, какой-то иностранной организации — отдавать деньги такому брокеру не нужно. Это явный признак «кухни» и того, что компания не соответствует требованиям российских законов.

Прежде чем общаться с конкретным брокером стоит также изучить информацию о его надежности. Рейтингов брокеров великое множество, и лидеры в них могут отличаться, но если компания стабильно входит в топ – к ней стоит присмотреться.

После первоначального скрининга можно начинать общаться с брокерами. Начинающему инвестору стоит сразу узнать, какие варианты защиты капитала при торговле может предоставить брокер. Например, в ITI Capital можно как потренироваться в работе с торговым терминалом на тестовом счете с виртуальными деньгами, так и использовать инструменты инвестирования с низкими рисками (структурные продукты, модельные портфели и т.п.)

Стоит уточнить и о наличии возможности общаться с персональным консультантом. Поначалу у вас будет возникать много вопросов, и лучше иметь возможность оперативно получать на них ответы.

Следующий шаг – точно понять стоимость брокерских услуг. Обязательно нужно убедиться в отсутствии скрытых платежей, разобраться в том, как рассчитывается абонентская плата, нужно ли отдельно платить за софт для совершения операций. Тарифы должны быть опубликованы на сайте в удобном виде (например, вот тарифы ITICapital).

Варианты могут быть разными – например, часть брокеров включает комиссию биржи в стоимость совершения сделки, а другие компании взимают отдельно. Также при покупке акций и облигаций на длительный срок нужно учитывать комиссии депозитария, где активы будут храниться. Тут тоже возможны варианты – комиссия может быть фиксированной, а может составлять какой-то процент от стоимости бумаг. Если вы планируете совершать сделки с использованием заемных средств (т.н. «торговля с плечом»), также стоит выяснить, какие займы можно получить, на каких условиях и т.п.

Дальше необходимо разобраться с тем, как вообще вывести деньги с брокерского счета на личный счет в банк. В некоторых компаниях предусмотрены комиссии за вывод.

Что будет, если брокер обанкротится


Как видно, в целом критерии выбора надежного брокера похожи на те, что используются в любой другой сфере: лицензии, рейтинги, стоимость услуг, удобство и качество сервиса. Но все-таки здесь речь идет о реальных деньгах, поэтому важно понимать, и что с ними будет, если дела у брокера пойдут не очень.

По закону если брокерская компания теряет лицензию и становится банкротам, это не должно сказываться на клиентах. Например, закрывать долги за счёт активов инвесторов нельзя. Кроме того, акции, купленные на бирже, невозможно потерять, они хранятся в Национальном расчётном депозитарии (НРД). Перевести их куда-либо без ведома клиента невозможно.

Сам же НРД является центральным депозитарием Российской Федерации и осуществляет обслуживание как ценных бумаг, так и других российских и иностранных эмиссионных ценных бумаг. То есть де-факто национальный расчетный депозитарий — это государственный «банк», в котором хранятся деньги и ценные бумаги участников фондового и валютного рынков.

Таким образом, если с вашим брокером что-то случится, то нужно будет просто договориться с другим брокером и перевести активы к нему.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
ITI Capital
Лучший онлайн-брокер для работы на бирже

Комментарии 17

    +5
    Расскажите все это клиентам Энергокапитала.
      +7
      Брокер это исторический атавизм вида когда вы только что купили себе новенькую теслу, но государство обязало вас посадить за ее руль кучера.
      Ну и гуглить «брокер украл акции».
        +1
        но государство обязало вас посадить за ее руль кучера.

        Государство о вас заботится, государство вас любит, оно не хочет, чтобы вы потеряли его деньги, которые случайно оказались у вас./irony
          +2
          Вот, кстати, почему клиенты брокеров до сих пор не могут напрямую работать с биржей через API?
            0
            За дополнительные деньги большинство брокеров предоставляют такой доступ.
              0
              Насколько я слышал, за очень дополнительные деньги… :)
                +1
                Цены начинаются примерно от 3 — 5 тысяч рублей в месяц, если речь про ММВБ. О других биржах не знаю.

                Но большинством такой доступ нужен только тем кто гонится за скоростью, а это в любом случае недешёвое удовольствие. Я не знаю расценки на сервера в коллокации биржи, но подозреваю что тариф на доступ тут не самое дорогое.

                Меня больше раздражало (в те времена, когда занимался торговлей) что нет терминалов с человеческим API. С одним один проблемы, с другим другие, третий только под винду, в четвёртых только C# и т.п. и т.п.
                  0
                  Промышленным стандартом считается протокол FIX. Некоторые брокеры его предоставляют.
                    0
                    Проблема такая что это для моих целей было бы из ЯО по воробьям. Слишком дорого и сложно в использовании.
                    Мне в тот момент нужно было простенькое API, стримить цену да отправлять разные виды ордеров без каких либо претензий на скорость.
              +1

              Ну а почему клиенты супермаркетов не покупают огурцы у фермеров напрямую?

                +4
                Очевидно, потому, что ещё пока не придумали API, доставляющий еду мгновенно и с нулевуми издержками.
                  +1

                  Ну вообщем-то к этому дело идёт. Другое дело, что всё равно нужны какие-то службы доставки и площадки (по типу АлиЭкспресс). Очень многие приличные рестораны уже сейчас работают напрямую с производителями

                    0
                    Воображение рисует колонну фур доставляющую свежеотпечатанные акции Газпрома на Санкт-Петербургская биржу
                0

                Сделайте пост по криптовалюты биржам, будьте столь сказочно любезны). Чрезвычайно интересна юридическая составляющая)

                  0

                  Ценные бумаги разве не электронные сейчас? Не совсем ясен вопрос, что и где хранится.


                  А что за листы формата А3 воровали в фильме крепкий орешек 1?

                    0
                    В России сейчас — электронные, хранятся в блокчейне реестре. Но относительно недавно это были физические бумаги.
                    0
                    С интересом послушаю, как «защищены» деньги сегодня, после того томатного пюре на биржах, что было в четверг и пятницу

                    Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

                    Самое читаемое