Как защитить свои активы во время коррекций на фондовом рынке?



    Изображение: Unsplash

    Финансовые рынки не могут постоянно расти в течение долгого времени. Цены акций, облигаций и других финансовых инструментов, периодически «откатываются» – такие волны изменений называют коррекциями. Коррекции могут наблюдаться как по одному инструменту, так и по рынку в целом. Сегодня мы поговорим об этом явлении и том, как в такие моменты инвесторы могут защитить свои биржевые активы.

    Что такое коррекция?


    Коррекция (откат) — изменение курса акций или валют в сторону, обратную тренду.
    Как правило, данное явление происходит из-за «перекупленности» или «перепроданности» определенной ценной бумаги или валюты. Среди других причин — отсутствие желающих торговать по такой цене.

    С другой точки зрения, коррекция возникает из-за большого количества стоп-ордеров, делающих выгодным движение цены в направлении их исполнения, после чего цена возвращается к основному тренду. Кроме того, коррекция определяется как снижение на 10% одного из основных фондовых индексов США (S&P 500 или Dow Jones Industrial Average).

    Если говорить о значительных рыночных коррекций, то с 1980 по 2018 гг. на американском рынке произошло 36 коррекций. Из них лишь 5 перешли в «медвежьи рынки», то есть они долгое время снижались. Это принесло немало огорчений инвесторам, которые оказались в длинных позициях в те моменты. Выходит, что около 86% снижений являются обычными коррекциями, и рынок в дальнейшем успешно восстанавливается. А вот в оставшихся 14% случаев падение бывает более серьезным и длительным.

    В феврале 2020 года фондовый рынок США снова начал коррекцию, так как инвесторы распродали акции в пользу более безопасных активов из-за новостей по поводу распространения и потенциального воздействия коронавируса.

    Исторический анализ предыдущих коррекций говорит о том, что в подобных ситуациях рынок может упасть на 13%. Как правило, после коррекций требуется около четырех месяцев, чтобы он восстановился до прежнего уровня.

    Но здесь одно “НО”. Это происходит только в том случае, если акция не попадет на медвежий рынок, опустившись на 20% от своего максимума. Если потери растягиваются до 20%, то впереди болезненные последствия и больше времени на восстановление.

    Способы защиты от последствий коррекций на бирже


    Естественно, коррекции на фондовом рынке могут иметь негативные последствия для инвесторов. Есть риск потерять большую часть вложенных активов. Для защиты инвесторы используют различные финансовые инструменты, которые они выбирают исходя из стратегий инвестирования, опыта, целей.

    Ниже рассмотрим несколько способов защиты от коррекций.

    Модельный портфель


    Модельный портфель состоит из нескольких ценных бумаг, подобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Это удобный инструмент для тех, кто хочет инвестировать, но не готов заниматься торговлей самостоятельно.

    Данный финансовый инструмент нужен для формирования активов с учетом средне- и долгосрочных перспектив на увеличение цен на акции определенных компаний.
    Портфель составляется для инвестора профессиональными аналитиками, которые регулярно следят за всей ситуацией на фондовом рынке: от макроэкономических показателей, геополитической ситуации в мире до официальной отчетности и слухов в профессиональном сообществе конкретной компании.

    Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)


    ИИС — это счет для операций с ценными бумагами. Его главное преимущество в возможности получения налогового вычета от государства, который позволяет платить меньшую сумму налога или вернуть уже уплаченный налог. Это удобная государственная программа для инвесторов любого уровня. Она подойдет и консервативным инвесторам в качестве достойной альтернативы банковскому депозиту, поскольку на ИИС можно просто хранить денежные средства и при этом инвестировать, получая до 53% годовых.

    Аналитиками ITIcapital были разработаны стратегии разных уровней риска и размером потенциальной доходности. С ними ИИС может прибавлять на счет примерно 25% или 33% в год.
    В течение одного календарного года на счет можно добавить не более 1 млн рублей. Получить налоговый вычет 13% от суммы на счёте можно не более, чем с 400 тыс. рублей в год.

    Структурный продукт


    Структурный продукт (или структурная нота) — это финансовый инструмент, предоставляющий возможность получать доход, принимая участие в росте и падении актива (ценной бумаги, валюты, товара). Благодаря структурным продуктам можно избежать рыночных рисков или ограничить их.

    Доходность по продукту зависит от степени участия в изменении стоимости базового актива (ценной бумаги, валюты, товара). Степень участия отражает «коэффициент участия». Этот коэффициент указан в процентах и показывает, на сколько процентов инвестор приобрел базовый актив.

    Пример. Если коэффициент участия равен 70%, а цена базового актива изменилась на 10%, инвестор получит 7%. Это чуть меньше, чем при покупке базового актива, но так гарантируется сохранность капитала при неблагоприятном сценарии движения актива.

    Структурный продукт оформляется на один или несколько активов и на определенный срок.
    В некоторых случаях, доходность продукта может быть выше доходности базового актива. Это зависит от срока структурного продукта и волатильности актива.

    Заключение


    Долгосрочный успех при биржевых инвестициях состоит в сохранении капитала. Одно из главных правил Уоррена Баффета – никогда не теряйте деньги.

    Поэтому распродавать весь портфель сразу же, как только цена акций начинает падать – это, зачастую, не самая верная стратегия. Необходимо тщательно следить за рынком и проводить балансировку активов. Нельзя полностью исключить риск при инвестициях, однако благодаря специальным финансовым инструментам и стратегиям инвестирования, его последствия можно существенно снизить.

    Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
    ITI Capital
    Лучший онлайн-брокер для работы на бирже

    Комментарии 28

      +3
      Поэтому распродавать весь портфель сразу же, как только цена акций начинает падать – это, зачастую, не самая верная стратегия. Необходимо тщательно следить за рынком и проводить балансировку активов. Нельзя полностью исключить риск при инвестициях, однако благодаря специальным финансовым инструментам и стратегиям инвестирования, его последствия можно существенно снизить.

      Это прямо совет дня! Ниочем.
      Спасибо посмеялся.
        +8
        на ИИС можно просто хранить денежные средства и при этом инвестировать, получая до 53% годовых.

        Аналитиками ITIcapital были разработаны стратегии разных уровней риска и размером потенциальной доходности. С ними ИИС может прибавлять на счет примерно 25% или 33% в год

        Подобные заявления, гарантирующие какой-либо уровень доходности, являются нарушением действующего законодательства, а именно п.6 ст.51 Федерального закона "Об инвестиционных фондах" и ст. 28 ФЗ «О рекламе», тем более очевидно, что цифры "примерно 25%", 33%, 53% придуманы от балды, чтобы заманить простачков. Что это? Незнание законодательства или намеренное мошенничество?

          +4
          Аналитиками ITIcapital были разработаны стратегии разных уровней риска и размером потенциальной доходности. С ними ИИС может прибавлять на счет примерно 25% или 33% в год.

          Ага. У Бафета доходнонось 20% средняя. А у вас 25-33. Ну удачи. Кстати пару недель назад я писал в комментах к их предыдущей рекламе статье, что рынок на максимумах, и нечего сейчас ничего покупать за что еще и минусов получил.
            +1

            Так всё просто: берём самые доходные активы за последние 3 года, собираем портфель, рисуем сумасшедшую доходность, а что будет завтра — да никого это не волнует.

              0
              Так у Баффета 20% в долларах, а тут 30%, но в рублях. Как говорится, есть нюанс)
            +11
            Очень хорошая статья.
            Но после прочтения остался один вопрос: Как защитить свои активы во время коррекций на фондовом рынке?
              0

              Обычно советуют в несвязанные активы вкладывать, но сейчас корелляция есть между всем. Когда падал moex, падало 100% бумаг, я такого ещё не видел.
              Классика 50-х: индекс, облигации, золото (акции типа полюса или fxgd).
              Золото абсурдная вещь, которую все любят в кризис. Облигации помогут, если ЦБ стимулирует рынок снижением учётной ставки.
              А вот Андрей Ванин советует пут опцион на moex, но в срочном рынке я не разобрался, могу ошибаться.

              +2
              если в одной статье одновременно упомянуть теорию, получившую нобелевскую премию, не имеющий отношения к вопросу, но распиаренный законодательный метод и мошеннический продукт, то можно попробовать обелить последний.
              • НЛО прилетело и опубликовало эту надпись здесь
                  0

                  Газмяс, думаете, порадует внуков? Ваших?

                    0
                    Ну вроде бы говорят газа много, гораздо больше, чем нефти. И газ довольно экологичен и его много где можно применять, не только как топливо, так что, мне кажется газ — вполне перспективен.
                    • НЛО прилетело и опубликовало эту надпись здесь
                        –1

                        Сильно сомневаюсь, что ваши внуки будут по-прежнему жечь ископаемое топливо, впрочем в России местами до сих пор дровами топят, так что всё возможно

                          0

                          Вообще-то, дрова — это renewable источник энергии, непонятен ваш сарказм.

                      0

                      Подавать смысл есть, чтобы перезайти дешевле.

                        0

                        Такой подход (покупай внизу, продавай вверху) интуитивно кажется верным, но на практике спекуляции обычно не работают.

                        +1

                        Забыли Газпром по 350? Сколько лет прошло? Сколько доллар стоил? Сколько стоит сегодня Газпром. Вечный рост рынка и беспроигрышность голубых фишек — вредный миф.

                        0
                        А как узнать что началась коррекция и когда она закончилась?
                          +1
                          По графику. Через год.
                            0

                            Так же, как узнать курс доллара на завтра. Никак. Ну или сесть в свой Делориан, мотнуться за альманахом ЦБ.

                            0

                            Значит ли это, что в период коррекции надо закупаться акциями, пока они дешевле тренда?

                              +1

                              Думаю, никто ответ дать не сможет. Вполне может быть, что падение затянется на десятилетия. Такое уже было после великой депрессии в США. В Японии акции упали и не растут где-то с 90-х годов.


                              Я выскажу очень непопулярную здесь точку зрения. Во-первых, дилетантскую, во-вторых, против шерсти большинства завсегдатаев Хабра.


                              Капитализму надо постоянно расти, получать новые рынки. Но весь мир уже поделен. Остались, наверное, только Куба, Северная Корея, Иран (насчет последнего даже не уверен, т.к. там вполне себе продаются западные товары), но это капля в море и ничего не решит. Последнее большое расширение капитализма было за счет развала СССР и превращения его в сырьевую колонию. Но и этот ресурс уже проеден. Воевать больше не с кем. Поэтому очень может быть, что этот кризис останется надолго — никаких рецептов по выходу пока нет.

                              0
                              Главное — в предстоящую Великую депрессию №2 найти акции типа IBM или Merck и купить их, а не Nokia c Kodak.

                              Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

                              Самое читаемое