Изображение: Unsplash
Защита инвестиций, минимизация рисков и возможных убытков – главная тема, которая занимает инвесторов во всем мире в последние недели. В сегодняшнем материале мы поговорим о том, какие подходы к решению этой задачи можно использовать, и какие важные моменты стоит учитывать.
Диверсификация очень важна
Диверсификация – это подход, при котором инвестор формирует портфель, содержащий широкий спектр различных финансовых инструментов и активов разных классов. Это позволяет снизить несистематический риск, который возникает при вложениях в конкретную компанию – в отличие от систематического, возникающего при вложениях в конкретные рынки в целом.
Ключевые идеи создания хорошо-диверсифицированного инвестиционного портфеля:
- Нужно использовать активы различных типов – акции, валюта, ETF и т.п. При этом в рамках классов активов также можно проводить диверсификацию – например, не вкладываться в акции только компаний из одной отрасли.
- Периодически необходимо проводить ребалансировку – ситуация на рынке меняется, различные типы активов или инструменты в рамках одного типа начинают показывать разные результаты (например, текущая ситуация с коронавирусом затронула множество отраслей, но есть и сегменты, которые растут). Стоит учитывать все эти факторы и проводить регулярную ребалансировку портфеля.
- При составлении портфеля важно учитывать сопутствующие расходы – при выборе инструментов и активов для инвестиций важно понимать, какие комиссии нужно будет заплатить при работе с ними. Также при ребалансировке стоит учитывать налоговую нагрузку – если вы решите продать какие-то пока что растущие в цене акции и купить вместо них новые, с точки зрения налоговой службы – это будет фиксацией прибыли, а значит нужно будет платить налоги.
Подробнее о диверсификации инвестиционного портфеля читайте в этой статье.
Необходимо выбрать стратегию инвестирования в соответствии с психологическим профилем
Люди приходят в инвестирование, имея за плечами жизненный опыт, психологические паттерны, привычки и склонности. Все эти факторы необходимо учитывать, чтобы точно определить свою толерантность к риску и в соответствии с этим выбрать инвестиционную стратегию.
Существует несколько основных психологических профилей биржевых инвесторов, мы писали о них в этой статье. В соответствии с ними в периоды неопределенности и биржевых обвалов можно выбрать одну из инвестиционных стратегий. Осторожные инвесторы скорее предпочтут защитную стратегию. Она подразумевает изначальные вложения в более крупные компании со стабильным положением, серьезной историей и неплохими доходами. Обычно акции таких гигантов меньше страдают в периоды рыночной турбулентности.
Подробнее о стратегиях поведения на бирже в условиях падений можно почитать здесь.
Существуют инвестиционный инструменты с низким уровнем риска
В последние годы сфера инвестиций активно развивалась, в результате чего появился целый ряд инструментов с низким уровнем риска, которые подходят для начинающих инвесторов.
Например, к таким относятся модельные портфели. Они состоят из нескольких ценных бумаг, отобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики).
Также хороший вариант – инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ). Этот инструмент выпускается государством, и отказ оплачивать купонный доход по ОФЗ будет равнозначен дефолту – с соответствующими последствиями для всей экономики. Так что такие облигации являются одним из самых надежных активов, которые можно купить на бирже.
Дивиденды и налоги – еще два важных фактора
Один из способов получить дополнительный заработок с минимальными рисками – это купить акции компаний, которые выплачивают дивиденды. По статистике, доходность выплат отечественных компаний находится на одном из самых высоких в мире уровне – около 6%. По оценке аналитиков, по итогам 2019 год он составил 8%. Это значительно выше средней 3%-ной доходности по развивающимся рынкам и 2,4% — по развитым, включая 1,8% в США и 3,6% в Европе.
Не так давно аналитики ITI Capital изучили акции компаний, которые выплачивают дивиденды, и отобрали список 30 лучших эмитентов по соотношению доходность/риск.
Не стоит забывать и о том, что к затратам на биржевую торговлю можно отнести и налоги. Нередко бывает так, что неправильные расчеты приводят к ситуациям, в которых прибыль от сделок «съедается» последующими налоговыми выплатами. Существует несколько законных способов оптимизации налогообложения для биржевых инвесторов.
- Использование убытков – если какие-то акции из портфеля в течение года подешевели, и их цена находится ниже уровня покупки, то перед концом года можно их продать и зафиксировать убыток. Это снизит общую прибыль по итогам года, а значит меньше будет и налог, а акции всегда можно будет купить позже – если того требует стратегия.
- Перенос сроков уплаты налогов – налог удерживается брокеров лишь при выводе денег со счета. При этом брокер сравнивает выводимую сумму с общим налогом на основе финансового результата за год – это можно использовать для оптимизации.
- Использовать льготные инструменты и вычеты – существует несколько финансовых инструментов, инвестиции в которые позволяют получить дополнительные льготы. К ним относятся облигации с льготным купоном и ценные бумаги инновационного сектора экономики. Также существует такой инструмент как индивидуальный инвестиционный счет, которые предоставляет право на различные льготы – в том числе налоговый вычет.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
