Диверсификация и снижение рисков: как работают модельные портфели для инвестиций на бирже



    Изображение: Pexels

    В нашем блоге мы много пишем о новых инвестиционных инструментах, которые позволяют познакомиться с биржей и контролировать риски. Один из таких инструментов, появившихся в последние годы – это модельные портфели. В сегодняшней статье мы поговорим о том, как их можно использовать для сохранения и приумножения средств даже в период кризиса после глобального карантина.

    Что это такое


    По своей сути модельный портфель – это обычный набор из нескольких активов, отобранных по определенному признаку. К примеру, только акции компаний одного сектора экономики, облигации и т.п. Такие портфели составляют аналитики брокерских компаний, при этом выбираются оптимальные соотношения рисков и потенциальной доходности, происходит постоянная ребалансировка – активы добавляются и исключается из портфеля на основании текущей рыночной ситуации.

    Такой инструмент отлично подходит начинающим инвесторам или тем, кто не готов много времени уделять составлению портфеля и его контролю. О том, как это делать самому можно почитать в другой нашей статье.

    Как это работает на практике


    Лучше всего понять, как работает инструмент, можно на практических примерах. Ниже мы рассмотрим несколько реальных модельных портфелей, а пока поговорим о некоторых общих для них параметрах:

    • Состав – каждый портфель состоит из определенного набора активов.
    • Валюта продукта – модельный портфель может состоять как из рублевых, так и долларовых ценных бумаг.
    • Минимальная сумма – всегда существует минимальный порог вложений. Для рублевых модельных портфелей он составляет 50 тыс. рублей.
    • Срок – инвестиционная стратегия, стоящая за модельным портфелем, обычно требует минимального времени его использования (например, шесть месяцев).
    • Риск-профиль – есть портфели более и менее агрессивные, выбирать здесь нужно, в том числе исходя из своей толерантности к риску (об этом мы писали в статье о психологических профилях биржевых инвесторов).
    • Квалификация – какой опыт на рынке необходимо иметь для начала использования такого портфеля.

    С теорией закончили, теперь рассмотрим три реальны модельных портфеля.

    Модельный портель «Дивидендный»


    В условиях затяжного кризиса, вызванного множеством факторов от падений цен на нефть до пандемии коронавируса, для инвесторов более привлекательными становятся акции компаний, выплачивающих дивиденды. Это позволяет заработать или компенсировать потери даже в случае минимального роста инвестпортфеля.

    Клиентам ITICapital доступен модельный портфель дивидендных акций российских компаний. Вот его параметры:

    • Состав портфеля – акции компаний нефтегазового, горнодобывающего, финансового, телекоммуникационного, электроэнергетического секторов.
    • Валюта продукта – рубль.
    • Минимальная сумма – 50 тысяч рублей.
    • Рекомендуемый срок – 6-12 месяцев.
    • Риск-профиль – агрессивный.
    • Квалификация – не требуется.

    Уровень риска здесь низкий из-за того, что в портфеле преимущественного собраны акции компаний так называемых «защитных» секторов, кроме того, выплачивающих дивиденды.

    Конечно же, не стоит забывать и о факторах риска, среди которых:

    • Ухудшение внешней конъюнктуры для ориентированных на экспорт отраслей.
    • Стагнация экономики РФ и сокращение дивидендных выплат, приоритет на операционную поддержку бизнеса.

    Портфель «Облигационный»


    В этот пакет входят облигации надежных российских эмитентов – лидеров рынка, системообразующих компаний, в том числе — с государственным участием. Он предназначен для инвесторов, которые придерживаются консервативной инвестиционной стратегии.

    • Состав портфеля – облигации российских эмитентов.
    • Валюта продукта – рубль.
    • Минимальная сумма – 50 тысяч рублей.
    • Рекомендуемый срок – 6-12 месяцев.
    • Риск-профиль – умеренно-консервативный, рациональный.
    • Квалификация – не требуется.

    Среди факторов риска:

    • Неблагоприятная макроэкономическая конъюнктура.
    • Инфляционные риски, ужесточение монетарных условий.
    • Усиление санкционного давления.

    Портфель «Американские акции»


    В этом портфеле собрана сбалансированная комбинация из акций американских эмитентов со сравнительно низким уровнем волатильности (по бета-коэффициенту). Портфель наполнен акциям эмитентов с позитивной динамикой финансовых показателей за последний отчетный период. Эти компании ожидают роста бизнеса и/или повышения рентабельности в текущем году. Все это является важными драйверами роста инвестпортфеля.

    Аналитики включили в состав портфеля бумаги компаний следующих секторов бизнеса: нефтегазовый, промышленный, ИТ, финансовый, здравоохранения.

    • Состав портфеля – акции американских компаний.
    • Валюта продукта – доллар.
    • Минимальная сумма – $1,5 тыс.
    • Рекомендуемый срок – 6-12 месяцев.
    • Риск-профиль – умеренно-агрессивный.
    • Квалификация – не требуется.

    Факторы риска:

    • Замедление роста экономики США

    Купить акции американских компаний из России можно и по отдельности, не в рамках портфеля. Теперь для этого не нужно открывать отдельный брокерский счет у зарубежных брокеров. С помощью рынка иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи инвесторы могут покупать 500 ликвидных акций ведущих компаний всех секторов мировой экономики, в том числе все акции индекса S&P 500.

    Чтобы совершать операции с такими акциями, вам понадобится брокерский счет – открыть его можно онлайн.

    Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
    ITI Capital
    Лучший онлайн-брокер для работы на бирже

    Комментарии 1

      0
      Рыночная анархия — непредсказуема, и рецепта для выигрыша просто не существует. Не играйте с казино в азартные игры — и вы не проиграете

      Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

      Самое читаемое