Как стать автором
Обновить
0
Рейтинг
OSOM Finance
OSOM — автоматизация инвестиций в криптоактивы

Как инвестировать в децентрализованные финансы (DeFi)

Блог компании OSOM Finance Финансы в IT Криптовалюты

Криптовалютная индустрия постоянно развивается. Одной из новых перспективных областей применения блокчейн-токенов является децентрализованное финансирование (DeFi).

DeFi (decentralized finance, децентрализованные финансы) — набор сервисов и приложений, разработанных с использованием блокчейна, криптовалют/токенов и смарт-контрактов. Сервисы интегрируются в единую сеть, предлагая пользователям услуги, которые обычно предоставляют банки и другие финансовые организации.

Простыми словами, это альтернативный банковский сектор, услугами которого могут воспользоваться люди, не желающие/не имеющие возможности иметь дело с традиционными финансовыми институтами.

Мы могли бы сравнить нынешнее положение DeFi крипто индустрии с интернет-бумом 90-х годов, когда Интернет, с одной стороны, уже обещал удивительные возможности, огромное количество инноваций и взрывной потенциал роста для инвесторов, а с другой — множество пузырей, ожидающих своего часа, и лопнувших в конце 90-х годов. Во многом таким же образом протоколы DeFi обещают радикально изменить финансовый мир, точно так же, как ранний Интернет преобразовал огромное количество отраслей, от путешествий до розничной торговли и всего, что между ними.

Современный мир работает на деньгах: будь то фиатные деньги как евро или доллары, или же криптовалюта — базовый сценарий использования один и тот же. Это лежит в основе нашего повседневного существования. Любая революция здесь - это то, что рано или поздно затронет каждого. В настоящее время DeFi все еще находится в зачаточном состоянии, однако, судя по тому, как складываются дела, DeFi вполне может очень быстро проникнуть в сферу традиционных финансов.

В этой статье мы рассмотрим различия между инвестированием в токены децентрализованного финансирования (DeFi), такие как UNI (токен управления децентрализованной биржи UNISWAP) или AAVE (токен одноимённой платформы, на базе которого работает децентрализованный протокол), или через продукты DeFi, такие как UNISWAP (некастодиальная крипто биржа которая использует одноименный децентрализованный протокол) или AAVE (децентрализованная финансовая платформа, на которой клиенты могут взять цифровые активы взаймы или выдать монеты в долг и без посредников). Мы также рассмотрим, как активно инвестировать в DeFi или использовать DeFi для получения пассивного дохода. Разные подходы имеют свои преимущества и недостатки в зависимости от желаемого результата и личной склонности к риску.

Децентрализованные финансы - это новый взгляд на то, как мы занимаемся банковскими операциями, берём взаймы, предоставляем кредиты, осуществляем финансовые спекуляции и даже покупаем страховку. Обычно, когда мы предоставляем эти финансовые услуги, нам приходится искать банки или финансовые учреждения, чтобы предложить возможности, но, децентрализуя (убираем посредников) их, мы оставляем это на усмотрение блокчейна и смарт-контрактов с открытым исходным кодом, доступных для проверки. Вы на самом деле не знаете, как работает ваш банк, но вы можете быть совершенно уверены, что смарт-контракт будет выполнять то, что указано в коде.

Помимо того, что эти традиционные финансовые услуги просто децентрализованы и, следовательно, более надежны и эффективны, существует также потенциал для новых способов заставить ваши деньги работать на вас.

Два основных способа инвестирования в DeFi. 

  1. Прямое инвестирование в токены DeFi, такие как UNI или AAVE. 

  2. Инвестирование через продукты DeFi, то есть заработок через внесение ваших криптоактивов в пулы ликвидности UNISWAP или AAVE.

Инвестирование в активы DeFi, такие как UNI или AAVE, означает, что вы покупаете сам токен, который является торгуемым цифровым активом, и зарабатываете или теряете деньги в зависимости от колебаний его курса. Это отличается от инвестирования через протокол DeFi, когда вы используете платформу DeFi для зарабатывания денег, получая проценты или другие виды вознаграждения. Если грубо, то инвестирование в токены это покупка акций вашего банка. А инвестирование через протокол DeFi это внесение доходного депозита в ваш банк.

Прямое инвестирование.

Давайте начнем с рассмотрения того, как инвестировать в популярные проекты DeFi, покупая токены UNI или AAVE. Конечно, есть много других, но мы будем использовать UNI и AAVE в качестве примеров.

AAVE - это децентрализованная система кредитных пулов, в которой, с одной стороны, могут быть сделаны депозиты, приносящие проценты, а с другой стороны, заемщики могут использовать пулы ликвидности в обмен на фиксированную или переменную процентную ставку. AAVE начал свою деятельность в 2017 году как ETHLend после привлечения 16,2 миллиона долларов в рамках первичного размещения монет (ICO), что позволило ему создать кредитную платформу AAVE DeFi protocol.

UNISWAP - это децентрализованная платформа обмена без посредников. Иными словами, это крипто биржа DeFi, аналог традиционных бирж фондовой торговли — с той лишь разницей, что здесь нет физического посредника.

Держатели токенов UNI имеют возможность помочь сформировать направление UNISWAP, имея возможность вносить предложения и голосовать по ним. Как владелец UNI, вы получаете возможность голосовать за такие вещи, как обновления сети и политики, при этом каждый голос пропорционален количеству токенов UNI. Следует отметить, что для того, чтобы иметь возможность подавать предложения в UNISWAP, вы должны владеть не менее чем 1% от общего предложения UNI. Это довольно мощная идея для участников UNISWAP, у инвесторов, действительно есть возможность влиять на направление UNISWAP, а не просто надеяться на лучшее и держаться изо всех сил!

Покупка токенов UNI или AAVE фактически означает ставку на саму технологию и экосистему. В мире традиционных финансов (TRADIFI) покупка UNI или AAVE может быть сродни покупке акций публично торгуемой компании, такой как Barclays bank или HSBC bank. По мере роста стоимости банковских акций инвесторы зарабатывают деньги. Точно так же, если у вас есть токены UNI или AAVE, и их цена растет, вы получаете прибыль от увеличения. Однако, в отличие от акций, вы не получаете дивиденды автоматически, но вы можете проголосовать за предложение распределить часть или всю прибыль между держателями токенов. 

Инвестирование через проекты DeFi.

Если мы делаем инвестиции через DeFi, внося криптовалюту в UNISWAP или AAVE, цель использования их пулов ликвидности -  это заработать деньги, получая комиссионные или проценты.

Автоматизированный маркет-мейкер UNISWAP предназначен для того, чтобы облегчить инвесторам торговлю криптоактивами аналогично традиционной бирже, за исключением того, что здесь нет посредника, как на традиционных централизованных биржах. Платформа соединяет две стороны в обмен на низкие комиссионные, используя смарт-контракты, которые представляют собой набор правил и условий, написанных в программном обеспечении. Комиссионные, полученные в результате финансовых транзакций, распределяются между всеми поставщиками ликвидности пропорционально на основе их точного вклада в пул ликвидности.

Важно знать, каких целей вы стремитесь достичь, поскольку инвестирование ваших средств в UNISWAP/AAVE или их токены - это два совершенно разных предложения с очень разными профилями риска / вознаграждения.

Расширение вашего портфеля DeFi с помощью токенов действительно похоже на покупку традиционных акций, где цена акций - и потенциальные дивиденды - являются основной проблемой, в то время как при использовании продукта DeFi для зарабатывания денег речь идет об уровне доходности (пассивный доход), который вы можете получить, предоставляя ликвидность протоколу.

При предоставлении ликвидности на DeFi вы в основном подвержены рискам смарт-контрактов. При покупке токенов управления DeFi (UNI/AAVE) вы в основном подвержены риску того, что их цена упадет до 0.

Доходное фермерство (анг. Yield Farming).

Процесс предоставления ликвидности пулу для получения пассивного дохода от своих криптоактивов известен как доходное фермерство (yield farming), или, буквально, «выращивание денег».

Если взглянуть на это, используя банковскую аналогию, внесение криптовалюты в пул AAVE напоминает пополнение доходного депозита. Банк будет использовать ваши средства в рамках более крупного пула для кредитования в обмен на выплату вам процентов. Поскольку в наши дни процентные ставки в обычных банках ничтожны, и ни один банк не желает кредитовать людей, предлагающих криптовалюты в качестве залога, это создало возможность для инновационных DeFi-стартапов предложить тем, у кого есть доступный капитал в виде цифровых активов, шанс получить от них разумную отдачу. Неудивительно, что инвесторы пользуются преимуществами этих высоких процентных ставок, которые они получают благодаря ставкам DeFi/ кредитованию DeFi, чтобы увеличить общую стоимость своих активов. Это главное, что делает инвестиции в Defi настолько привлекательными.

Доходное фермерство (фарминг) стало очень популярной практикой DeFi, которая работает аналогично банковским кредитам, но на этот раз вы являетесь банком и зарабатываете проценты на деньгах (криптовалюта), которые вы вкладываете в систему DeFi. При выращивании урожая инвестор вносит крипту в протокол кредитования или автоматизированный маркет-мейкер, чтобы получать проценты или комиссионные от торговли или заимствования.

Риски DeFi-фарминга. 

Как и в случае с криптовалютным пространством в целом, существуют связанные с этим риски. Существует большая зависимость от смарт-контрактов для обеспечения децентрализованного характера DeFi, но эти части технологии блокчейна все еще могут иметь эксплойты в коде, которые могут привести к проблемам и потере средств.

Использование стейблокоинов - ещё один фактор, который следует учитывать при оценке общего риска DeFi. Стейблкойны не полностью - или вообще не регулируются, и ранее возникали споры о том, что долларовые резервы не прошли аудит и фальсифицированы. Более того, стейблкойны могут потерять свою привязку к базовому активу и иметь волатильность в цене. Конечно, с чем бы то ни было в криптографии важна защита ваших средств и целостность вашего кошелька. Если вы отдаете свой личный ключ, вы отдаете свои деньги.

Наконец, перегрузка сети и даже сборы, связанные с перегруженной сетью, могут нанести ущерб вашим планам ведения фарминга, поскольку это может замедлить ваш прогресс и заставить вас понести дополнительные расходы. Важно и характерно для DeFi: если вы занимаете средства, обязательно следите за коэффициентами обеспечения, иначе рискуете быть ликвидированным.

Кому не подходит фарминг?

Фарминг может быть и популярен, но, в реальности, подходит не всем. На самом деле, доходный фарминг в DeFi вознаграждает тех, у кого есть много денег, чтобы вложить их, так что в основном от этого выигрывают крипто-киты, которые в это поверили первыми. Хотя норма прибыли при дефи-фарминге выше, чем при традиционном инвестировании, эта область ещё довольно мала, учитывая риски и возможные проблемы. Для тех, у кого не так много денег, отдача будет относительно небольшой.

Есть места, где вы можете получить 1000% годовых, но часто это очень маленькие неликвидные токены. Если проект взлетит — это оправдает себя, но такое случается нечасто. Кроме того, при работе, например, на Ethereum, одни только платы за транзакцию могут взлетать до 100 долларов, когда сеть перегружена — и эти сборы могут съесть всю вашу прибыль.

Инвестирование в DeFi.

Начать относительно просто — с помощью нескольких простых шагов с использованием децентрализованной биржи, такой как UNISWAP, или с помощью широкого спектра токенов через индекс. Можно также воспользоваться и старой-доброй "централизованной биржи", но где же фан в использовании платформы с централизованным руководством?

У обоих подходов есть свои плюсы и минусы: при индексном подходе вам не нужно беспокоиться о мошеннических токенах или знать, какие токены лучше всего иметь, и, что более важно, вы не кладете все яйца в одну корзину, с другой стороны, обмен токенами на UNISWAP дает вам полный контроль над тем, что вы делаете, но для этого требуются некоторые знания о том, какие токены вы должны обменивать и удерживать.

Альтернативным подходом может быть индекс вроде DeFi Pulse Index.

Если вы не уверены в том, в какую экосистему DeFi вы хотели бы инвестировать, или хотели бы распределить свой риск между несколькими токенами DeFi, вы можете использовать приложения DeFi, такие как DeFi Pulse Index, который представляет собой взвешенный по капитализации индекс, который отслеживает эффективность активов DeFi на рынке и взвешивается на основе стоимости из запаса каждого токена. Кроме того, индекс DeFi Pulse предназначен для отслеживания проектов, которые имеют значительное использование и нацелены на техническое обслуживание среды DeFi и её дальнейшее развитие. Мы могли бы рассматривать это как нечто вроде "простой" и более безопасной инвестиционной стратегии для начинающих, но также вполне жизнеспособной для знающих крипто инвесторов, которые хотели бы застраховать свои ставки, инвестируя через индекс или предпочитая немного более свободный подход.

Crypto Autopilot от OSOM включает в себя множество токенов DeFi, и уже неоднократно включал Uniswap, AAVE, SUSHI, MKR и COMP в крипто портфель в прошлом. Если вы планируете инвестировать исключительно в DeFi, это не лучший вариант, но если цель состоит в том, чтобы диверсифицировать свой крипто-портфель с помощью некоторых из этих токенов, то этот вариант стоит рассмотреть. Crypto Autopilot больше похож на традиционного управляющего активами, но для крипто-мира, где автопилот на базе искусственного интеллекта инвестирует в DeFi среди других криптоактивов. Инвестиционные решения основываются на тщательно отобранных параметрах риска и постоянном мониторинге рынков для точной настройки портфеля с целью минимизации риска.

Как OSOM finance может помочь?

Что бы вы ни искали: от разового входа-выхода из крипты до пассивного дохода и диверсификации портфелей — наши алгоритмы возьмут это на себя. Продукт DeFi Earn, цель которого - решить проблемы,  которыми сегодня сталкивается DeFi, объединив лучшие и самые надежные в отрасли пулы кредитования стейблкойнов в единый интуитивно понятный пользовательский интерфейс. Используя надежные стейблокоины, привязанные к доллару, DeFi Earn снижает риски за счет разумной диверсификации.

Платформа работает путем автоматического подключения к таким платформам, как Binance и AAVE, получения доступа к их пулам кредитования стабильных монет и получения интресса к активам пользователей. OSOM конвертирует средства пользователей в несколько стейблкойнов, которые затем помещаются в кредитные пулы.

Стейблкоины затем могут быть конвертированы обратно в фиатную валюту. Это позволяет пользователям OSOM извлекать выгоду из своих сбережений и получать значительно более высокую доходность, чем на традиционных банковских счетах. Самый низкий показатель, который мы видели, составляет 3,84%, а самый высокий - 10%. Исторически сложилось так, что он колеблется в районе 6%.

С помощью DeFi Earn мы оплачиваем комиссионные и объединяем транзакции, чтобы сделать их экономически эффективными и максимизировать прибыль. Мы работаем с частными лицами и компаниями.

Мир децентрализованных финансов представляет собой революционный, а не эволюционный этап в истории финансов. Точно так же, как Amazon перевернула мир продажи книг, а затем и розничной торговли с ног на голову, или как Booking и Expedia изменили способ бронирования отелей по всему миру, экосистема DeFi стремится сделать то же самое с традиционными финансами и уже добилась значительного прогресса за относительно короткий промежуток времени. Решите ли вы быть спекулянтом/инвестором и инвестировать в токены, такие как UNI или AAVE, или использовать те же самые проекты для получения пассивного дохода в виде процентов или сборов, зависит от ваших потребностей и терпимости к риску. Вы можете распределить свой риск, инвестируя в некоторые токены через децентрализованные биржи или одалживать свои монеты, используя что-то вроде AAVE, или вы можете использовать сервис, такой как DeFi Earn.

Стоит иметь в виду, что крипто пространство DeFi очень изменчиво и, естественно, предоставляет возможность как для огромных прибылей, так и для огромных потерь. Чтобы проиллюстрировать это, рыночная капитализация DeFi упала с максимума в 88,46 миллиарда долларов 12 мая 2021 года до 51,47 миллиарда долларов 1 июля 2021 года, снизившись более чем на 41% менее чем за два месяца! Конечно, это может полностью измениться через два месяца, но этого никто не знает. Какой бы способ вы ни выбрали для инвестирования своих средств на этом крипторынке - с DeFi или в DeFi - это, безусловно, область новых финансов, которую определенно не следует упускать из виду.

Теги:
Хабы:
Всего голосов 8: ↑7 и ↓1 +6
Просмотры 5.2K
Комментарии 1
Комментарии Комментарии 1

Информация

Дата основания
Местоположение
Эстония
Сайт
osom.finance
Численность
11–30 человек
Дата регистрации