Существуют различные виды инструментов/платформ, которые помогают инвесторам грамотно организовать диверсификацию своего крипто портфеля. Важно решить, стоит ли действовать в одиночку или заручиться помощью профессионалов. Стоить помнить, что в мире финансов ошибка в правильной диверсификации активов может сделать вас банкротом. Сложность концепций распределения заключается в их реализации. Можете ли вы рассчитать коэффициент диверсификации вашего портфеля?
Одним из примеров может быть использование решений от Macroaxis и криптобиржи с большим выбором цифровых активов. Вооружившись этими двумя инструментами, можно вручную решить, какие из 6000 крипто токенов включить в свой крипто портфель, и ежедневно запускать сотни симуляций портфеля, чтобы найти желаемую золотую середину; а затем выполнить эти сделки на бирже. Вдобавок можно подключить ботов для выполнения рутинных задач, но финальный выбор всё равно придётся делать вам.
Другим примером может быть использование Crypto Autopilot от OSOM.
OSOM отслеживает криптоактивы, в которые можно инвестировать. Выбор базируется на множестве показателей среди, которых можно выделить тип и качества проекта, технические показатели, рыночная капитализация и ликвидность. Всего в обновляемом списке свыше 200 криптоактивов, из них лишь несколько десятков признаются пригодными для инвестиций, а в финальный диверсифицируемый портфель попадает не более 20. Алгоритм просматривает данные о ценах на криптоактивы, сравнивает их движения по отдельности и относительно друг друга и предлагает сбалансированный крипто портфель на следующие 2,5–5 лет каждые 15 минут. Затем данные передаются через API на биржу для выполнения ордеров на куплю/продажу.
Продукт создан для инвестирования в диверсифицированный крипто портфель, созданный алгоритмом. Цель алгоритма — свести к минимуму просадки (когда активы вашего портфеля работают неудовлетворительно и теряют ценность) путем поиска активов с небольшой нисходящей волатильностью. Алгоритм не инвестирует в активы, цены на которые движутся одинаково, этим достигается максимизация диверсификации портфеля.
Результаты за 2021 год, превзошли стратегию hold для биткойна.
Структура крипто портфеля.
Структура может выглядеть следующим образом:
Универсальность: понимание рисков и профиля рисков для крипты как класса активов.
Знания диверсификации этого класса активов.
Понимание различных типов криптоактивов.
Выбор категорий активов.
Выбор активов.
По популярности.
С исследованием.
Частота выбора активов.
Понимание рисков.
Начните с понимания рисков и профиля рисков крипты как класса активов.
«Риск» — это вероятность того, что ваши инвестиции могут стоить меньше в теоретическое время «выхода», чем то, что вы вложили изначально. Также можно сказать, что риск — это вероятность того, что ваши инвестиции будут стоить меньше, чем вы вложили, плюс то, что вы не заработали, вложив деньги во что-то, что не принесло убытков (''стоимость возможности"). Риск того, что ваши инвестиции в будущем окупятся, может быть вызван разными причинами. Мы называем это различными «типами рисков». Типы рисков различны для каждого актива.
Некоторые из них, которые следует рассмотреть для крипты, могут быть:
• Криптовалютный рынок: риск того, что цена упадет, когда вы захотите выйти. И поскольку криптовалюты очень волатильны, это риск может быть больше, чем в других активах.
• Регулирование: правительства могут запретить или затруднить использование криптовалюты, что негативно скажется на цене.
• Технологический: смарт-контракт может быть взломан.
• Контрагент (крипто-биржа): у которой вы держите криптовалюту, обанкротится и не сможет вернуть ваши деньги, или может ограничить вам доступ к аккаунту с вашей криптой.
Различные типы классов активов имеют разные риски, связанные с ними.
Криптовалюта и смарт-контракты подвержены технологическому риску, которого нет у акций. Акции предлагают другой профиль риска, чем облигации, потому, что в случае банкротства финансовые средства сначала выплачиваются кредиторам, а не акционерам. Некоторые риски также лежат на вас. У каждого человека свой порог толерантности к риску. Можете ли вы доверять себе, что не продадите актив, когда рынок падает на 90%? Это обычное явление в крипте, если вы не готовы к такому, то разумно будет ограничить вложения в такой актив.
Помимо перечисленных выше рисков, которые вам необходимо учитывать для каждого актива, вот несколько вопросов, которые помогут вам определить правильное сочетание «типов рисков»:
Как долго вы планируете инвестировать? То, что рискованно (вероятность потери денег) в краткосрочной перспективе, может быть не таким рискованным в долгосрочной перспективе. Активы могут быть очень волатильными ежедневно, но часто растут в долгосрочной перспективе.
Насколько стрессово для вас видеть, как ваш портфель теряет 30% в день (даже, если вы планируете инвестировать эти деньги в течение 30 лет)? Если ваше портфолио заставляет вас совершать ошибки из-за того, что вы не можете спать по ночам, то вам нужен другой портфель.
Какая сумма денег вам понадобится в конце инвестиционного периода и сколько вы можете инвестировать? Риск для вас здесь состоит в том, чтобы не достичь этой цели.
То, сколько вы инвестируете по сравнению с тем, сколько вам нужно в конце, покажет вам, насколько агрессивным (т.е. брать на себя риск) вы должны быть со своими инвестициями.
Если вы обнаружите, что не можете «переварить» требуемый уровень риска, вам нужно инвестировать больше капитала или адаптировать свои цели.
Сколько «полных потерь» вы можете себе позволить? Если, одна из ваших бирж обанкротится, и вы не сможете вернуть деньги, или один из ваших инвестиционных прогнозов обнулится.
Решив, сколько из этого вы можете переварить и насколько это вероятно, вы узнаете максимум, который вы можете вложить в один актив.
Например:
Банковские счета застрахованы на сумму до 100 000 евро, поэтому вы можете смело вкладывать туда до 100 000 евро.
Но будущее Биткойна неопределенно, и если вы не можете позволить себе полностью потерять более 2% своего общего портфеля, то вкладывайте в Биткойн не более 2%.
Различные типы криптоактивов.
Вы должны понимать, что «крипта» — расплывчатый термин. Подобно тому, как «недвижимость» включает в себя как квартиры в Нью-Йорке, так и дома для престарелых в Таиланде, в общей крипто экосистеме существует довольно много разных вещей. Существуют различные типы криптоактивов, которые вы можете поместить в свой крипто портфель, точно так же, как есть разные типы акций, которые могут быть включены в портфель акций. Основные категории криптовалюты следующие:
Store Value (сохранение стоимости):
Bitcoin цифровой актив не имеет внутренней ценности или полезности, но люди покупают их так же, как покупают золото или бриллианты, потому что они хотят вложить деньги если что-то случится. Биткойн несомненно, имеет преимущества перед золотом и бриллиантами, когда речь идет о логистике, но по сути они имеют примерно одинаковую полезную ценность.
Infrastructure (инфраструктура):
Как Ethereum, LUNA, Solana. У них есть полезность в том смысле, что вам нужно потратить ETH, чтобы использовать блокчейн Ethereum. Инвестирование в ETH, SOL, LUNA означает, что вы верите в то, что цена будет расти, потому что все больше людей хотят использовать эти платформы.
Crypto App’s (токены централизованных или децентрализованных крипто проектов/DAO):
Как UNI, COMP, BNB. Это «токены» компаний или децентрализованных автономных организаций (DAO), выпущенные на блокчейне. Эти крипто проекты могут, а могут и не делать что-то с блокчейном, но обычно они это делают. Эти токены выпускаются в «инфраструктурной» цепочке блоков (ETH, LUNA, BSC,...). Иногда токен крипто проекта также будет токеном «инфраструктуры», если приложение выпустило собственный блокчейн с очень узким вариантом использования.
Поскольку существуют разные типы криптоактивов, каждый из них имеет свой профиль риска:
• Биткойн, как и золото, бесполезен и зависит от того, как мы коллективно определяем его стоимость (рыночный риск). Он также может быть исключен из существования (регуляторный риск), подвергнуться атаке 51%, которая нарушит надежность (технический риск), ваш кошелек может быть взломан (риск потери) или ваш аккаунт на бирже может быть взломан (риск контрагента).
• Ethereum, может оказаться бесполезным, если появится что-то более полезное (рыночный риск). Будучи платформой, он имеет меньший регуляторный риск, чем Биткойн, но все же возможен. Технический риск также присутствует, как и риски убытков и контрагента.
• Централизованные или децентрализованные приложения похожи на бизнес, и каждый токен необходимо проверять индивидуально, чтобы понять, что они предлагают (сильная репутация и барьер для входа, надежная техническая безопасность, права на управление или нет, распределение комиссионных или нет...).
Выбор категорий активов.
80% токены инфраструктуры (Infrastructure).
10% активы «сохранения стоимости» (Store Value).
10% активы крипто приложений/DAO (Crypto App’s).
Этот тип диверсификации портфеля имел бы смысл, если бы у вас был следующий инвестиционный тезис:
Вы думаете, что эта новая «крипто» инфраструктура заменит текущую интернет-инфраструктуру и будет такой же революционной. Вы хотите иметь как можно больше претендентов, чтобы быть уверенным, что вы владеете протоколом TCP/IP будущего. Хорошо то, что каким бы ни было «убийственное приложение», вам все равно, потому что вы все равно владеете базовой инфраструктурой различных крипто проектов.
Что касается «сохранения стоимости», так как это примерно так же (ир)рационально, как и владение золотом, и большинство экспертов рекомендуют распределять на золото 5-10%, так что это рациональный выбор.
Некоторые из этих приложений (например Metamask) действительно крутые и работают очень хорошо, они могут стать следующим Google или Facebook в своей области. Исторически сложилось так, что владеть самыми эффективными технологическими компаниями было выгодно, поэтому разумно выбирать некоторые из них. Тем не менее, очень сложно выбрать победителей, поэтому мы можем ограничить их долю в крипто портфеле.
Выбор активов
Вы знаете свои риски, вы знаете свои категории. Теперь вам нужно исследовать каждый актив, чтобы решить, во что инвестировать. Есть два способа сделать это: выбор по популярности или выбор через исследование. По популярности не самый оптимальный выбор, но вы можете взять самые популярные монеты в каждой категории. Немного похоже на «индексное» инвестирование: вы берете 2, 3 или 10 самых популярных монет. Например:
монеты «сохранения стоимости» (Store Value): BTC и XRP;
токены инфраструктуры (Infrastructure): ETH и BNB;
крипто приложения (Crypto App’s): UNI и THETA.
Вы можете легко составить топ-10, потому что криптовалюты можно дробить, поэтому вы можете купить 1/200 Биткойна и 1/40 ETH. Таким образом, размещение даже небольших сумм является действенной стратегией диверсификации крипто портфеля. Именно так большинство людей начинают свои крипто-инвестиции. Выбор с исследованием. Одним из способов проведения исследования может быть использование аналитической платформы, такой как Messari.io.
Вот некоторые вещи, на которые следует обратить внимание при исследовании различных криптопроектов:
Цель проекта: если вы не понимаете смысла, возможно, оно того не стоит.
Активность разработчиков: если над этим никто не работает, это никуда не денется.
Активность в сети: сколько людей на самом деле ее используют? Ethereum имеет 100 миллионов активных кошельков.
Технология: была ли она взломана? Был ли проверен смарт контракт?
Финансы
Рыночная капитализация (Market cap): это даст вам представление о том, насколько это популярно, потому что, даже при проведении исследований вы не хотите инвестировать в то, что абсолютно никто не смотрит.
Ликвидность: это ничего не говорит вам о проекте, но дает представление о том, сможете ли вы продать свою позицию, если потребуется.
Волатильность: цена идет вверх, цена идет вниз. Насколько? Восстановился ли проект после исторического максимума и минимума за все время? Можете ли вы поддержать волатильность?
У вас может не быть много времени на исследования, поэтому вы также можете использовать смешанную стратегию.
Возьмите 2 лучшие монеты для «сохранения стоимости» (Store Value).
Возьмите 3 лучшие монеты в «инфраструктуре» и проведите небольшое исследование еще 7 из 200 лучших монет. Сегодня, после #200 по рыночной капитализации, редко можно найти очень ликвидные токены.
Для Apps приложений купите индекс DeFi и проведите небольшое исследование, чтобы найти от 3 до 5 других, которые не являются DeFi, в топ-200.
DeFi в настоящее время является наиболее распространенным вариантом использования крипто приложений в блокчейне. Использование индекса сэкономит вам время на исследования и обеспечит вашу диверсификацию.
Отслеживание вашего крипто портфеля.
Теперь вы купили активы, которые хотели и которые соответствуют вашему инвестиционному тезису. У вас также есть идея, когда продавать. И вы планируете периодически переоценивать свой крипто-портфель.
Не держите все активы в одном месте. У вас будут некоторые на кошельках ETH, некоторые на кошельке BTC, может быть, какая-то другая криптовалюта на паре авторитетных бирж.
Отслеживать свой криптовалютный портфель можно в приложении для отслеживания крипто монет. Это позволяет вам отслеживать балансы ваших кошельков и бирж в одном месте. В приложении OSOM, есть возможность отслеживать балансы своих кошельков ETH, кошельков BTC и всех крупных крипто бирж. Другие популярные варианты включают Blockfolio, delta.app, Zerion.io.
Независимо от того, выбрали ли вы актив исходя из его популярности, через исследование или сочетание, вы сделали выбор, который действителен сейчас. Но события развиваются быстро, и вам придется пересмотреть эти выборы. Ваши стратегии крипто-диверсификации всегда должны быть адаптированными. То, что популярно сегодня, завтра может перестать быть популярным, а то, что работает сегодня, может не работать завтра.
