Годы перехода национальной экономики на капиталистические рельсы научили россиян не доверять российскому рублю, инвестируя накопления в иностранную валюту. Так, в кризис 1998 года, после объявления дефолта, курс рубля к доллару США за короткий период ослаб в несколько раз (с 6 до 24 руб./$). Следующая волна девальвации национальной валюты пришлась на кризисный 2008 год, а последнее серьёзное потрясение на валютном рынке произошло в 2014 году, когда на фоне введения антироссийских санкций и обвала цен на нефть курс взлетел с 35 до 80 рублей за американский доллар.
Таким образом, россияне, предпочитавшие в последние годы покупку доллара США, смогли и сберечь капитал от обесценения, и неплохо заработать. Стратегия «купил и держи» в отношении доллара США позволила некоторым россиянам, в зависимости от даты начала покупки валюты, увеличить размер капитала как минимум вдвое (а купившие доллар в конце 1990-х годов за 6-7 руб. вполне могли и удесятерить сумму инвестиций).
Однако даже хорошие инструменты, и иностранная валюта здесь не исключение, не всегда приносят прибыль. Например, с начала года доллар США подешевел к рублю более чем на 8,5% (по данным Московской биржи на 23.05.2016 г.), а со своего 86-рублёвого пика в январе 2016 года «американец» подешевел более чем на 22%. При этом с середины марта курс валютной пары доллар/рубль находится в широком торговом диапазоне 65-70 рублей, не имея сил на преодоление его нижней границы.
Дальнейшие перспективы американской валюты выглядят туманно. Аналитики «Открытие Брокер» прогнозируют, что в ближайшие годы умеренное повышение ставок ФРС приведёт к затяжному снижению курса доллара США. «Наша рекомендация продажи доллара к основным валютам остаётся в силе, хотя на годовом горизонте мы переводим продажу доллара с агрессивной на умеренную», – говорится в стратегии компании.
Незначительное укрепление доллара к рублю, происходящее в последнее время, многие участники рынка считают технической коррекцией, ожидая дальнейшего укрепления российской валюты. Позитивному взгляду на рубль способствует нормализация ситуации на рынке нефти и общеэкономической конъюнктуры в РФ.
Продолжится ли укрепление рубля или доллар США после небольшой передышки возьмёт реванш – покажет время. Но, как бы там ни было, «держать все яйца в одной корзине» (в нашем случае в валюте) финансовые эксперты не рекомендуют. Чтобы избежать возможных рисков для капитала, его необходимо диверсифицировать.
Например, за счёт покупки инструментов российского фондового рынка. Во втором квартале индекс широкого рынка ММВБ обновил свой исторический максимум в 1976 пунктов (в январе-мае рост составил более 6%), а акции многих российских компаний показали впечатляющую доходность. Например, за последние полгода акции «ФСК ЕЭС» подорожали более чем на 80%, «Интер РАО» – более чем на 60%, «Башнефти» – более чем на 50%, а доходность ряда «голубых фишек» составила порядка 10-40%. Результат впечатляющий, и по итогам года российские индексы и ценные бумаги могут прибавить ещё.
По мнению аналитиков «Открытие Брокер», многие риски для экономики и финансовых рынков уже реализовались (геополитика, снятие санкций с Ирана, риторика ФРС и др), и сейчас можно говорить о начале долгосрочной восходящей тенденции в российских активах: «Наши долгосрочные рекомендации по российским акциям не меняются – мы по-прежнему считаем секторы химии и нефтехимии, акции производителей драгоценных металлов и камней, сельскохозяйственных холдингов потенциально наиболее интересными историями на российском рынке». Среди ликвидных бумаг с высоким потенциалом роста аналитики выделяют бумаги «Россетей», «Башнефти», «ЛУКОЙЛа», «МТС», АФК «Система», «НОВАТЭК». Безусловно, среди бумаг первого и второго «эшелона» есть ещё немало привлекательных бумаг.
Клиенты «Открытие Брокер», имеющие в инвестиционном портфеле валюту, с недавнего времени могут использовать доллары США в качестве обеспечения при совершении сделок на фондовом рынке Московской биржи. Новый сервис представляет собой оптимальный баланс для инвестора, позволяя держать основную часть сбережений в валюте крупнейшей экономики мира, но предоставляя при этом возможность торговать рублёвыми фондовыми активами.
Используя валюту в качестве обеспечения по сделкам на фондовом рынке, можно реализовывать как спекулятивные, так и инвестиционные стратегии. Спекулянты оценят, что брокер не берёт плату за использование заёмных средств при торговле под обеспечение USD внутри дня. А в случае отсутствия на брокерском счёте рублей или ценных бумаг для обеспечения расчётов по сделке платёж брокеру составит, в зависимости от используемого тарифного плана, от 16,5% годовых за заёмные рубли и от 12,2% – за ценные бумаги. Совершать торговые операции в рамках данного сервиса можно через функциональную торговую платформу QUIK, а в скором будущем – и через популярное у трейдеров приложение MetaTrader 5.
Неважно, есть у вас валютные сбережения или нет, для покупки акций российских компаний необходим брокерский счёт. Процесс его оформления требует минимальных усилий. Имея регистрацию на портале Госуслуг, открыть брокерский счёт можно дистанционно. Тем же, кто пока не зарегистрирован в ЕСИА (Единой системе идентификации и аутентификации), можно заполнить заявку на получение консультации либо оформление документов в офисе «Открытие Брокер».
АО «Открытие Брокер»: лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).