Венчурные инвестиции

Компания CarPrice.ru, которая занимается онлайн-оценкой и продажей подержанных машин, получила $40 млн инвестиций. По словам руководства компании, это рекордная по размеру инвестиционная сделка в 2015 году. Вложились в онлайн-сервис фонды Baring Vostok Private Equity Fund V, Almaz Capital и другие инвесторы, пишет Lenta. Сооснователь компании Эдуард Гуринович сообщил, что инвестиция такого размера необходима сервису вследствие некоторых особенностей бизнес-модели и роста популярности компании.

Российское подразделение компании Microsoft инвестирует в 12 стартапов федерального акселератора GenerationS совместно с компанией GVA LaunchGurus.

Все 12 стартапов пройдут специальный отбор. Каждый из них получит облачный грант Microsoft Azure на сумму более 4 миллионов рублей. Кроме того, им предоставят информационную и экспертную поддержку. В соответствии с программой Microsoft CityNext («Города Будущего») корпорация поддержит отраслевой трек SmartCity GenerationS — направление акселерации для проектов в области «умного города» и технологий для жизни.

Стартап – это занятие для умных и продвинутых? Или поиграем в демократию?

Итак, задачка:
43-летняя домохозяйка с двумя мелкими детьми и минимумом знаний в современных технологиях вдруг возмечтала о высоком. Да так, что уже три дня сидит в интернетах. Скрипит мозгами и более объемными частями тела, пытается понять – с чего начать.

Идея как всегда гениальна. Конкуренты в начале пути. Денег катастрофически нет.
Собственно, в ходе пароксизмальных попыток найти источник доходов (поскольку все старые иссякли, а кушать детям надо) и пришло озарение. В электричке, по пути на дачу.

Прим. перев.: в этой статье венчурный капиталист и инвестиционный партнер Upfront Ventures Марк Састер рассказывает о проекте MakeSpace, которому он оказал поддержку.

Марк рассуждает на тему того, как можно реализовать идеи Клейтона Кристенсена о подрывных инновациях на практике и какие направления развития современных технологических бизнесов с его точки зрения могут оказаться наиболее успешными и финансово устойчивыми.

Российский фонд прямых инвестиций iTech Capital инвестировал 3 миллиона долларов в развитие TradingView — платформы социального трейдинга. Платформа объединяет трейдеров и инвесторов по всему миру. В рамках раунда инвестиций TradingView получила 3,6 миллиона долларов от Tech Capital, группы чикагских бизнесменов Irish Angels и TechStars.

Венчурный фонд Andreessen Horowitz, про который сегодня уже писали, вложил в стартап Keybase $10,8 млн. Компания пытается сделать Интернет более безопасным, путем популяризации шифрования с открытым ключом. Одним из членов совета директоров стартапа станет партнер фонда Крис Диксон.

Почти каждый день можно прочитать об очередном громком взломе. Последними примерами являются взлом конфиденциальной деловой переписки Sony (в результате она была обнародована), а также взлом Apple iCloud (в результате приватные фотографии знаменитостей наводнили интернет).

Взломщики становятся все более изощренными, вскрывая ресурсы и системы безопасности, разработанные для устаревших угроз, также легко, как банку шпрот. Из-за этого многие люди (впрочем вполне оправданно) начинают сомневаться в доверии к технологическим компаниям, хранящим и обрабатывающим частную информацию.

Все это происходит, несмотря на то, что технология, которая решает эту проблему уже давно существует, и это как вы уже наверное понимаете криптография с открытым ключом.

Российский предприниматель Роман Абрамович инвестировал в израильскую компанию AnyClip Media. В новом раунде финансирования эта компания привлекла $21 млн, сообщают «Ведомости». Кроме Абрамовича, средства в стартап вложила также американская компания Limelight Networks. Инвестиции предоставили и действующие акционеры компании, Jerusalem Venture Partners, GTI и др.

Компания AnyClip Media является создателем одноименной платформы, которая распространяет видеоконтент через 200 тысяч партнерских сайтов. В своей работе компания используется таргетинг, это позволяет рекламодателям и производителям видео получать целевые просмотры.

Приглашенный автор Гленн Келман (Glenn Kelman) является генеральным директором компании Redfin, которая занимается онлайн-операциями с недвижимостью, и цель которой состоит в том, чтобы предоставить потребителям всю необходимую информацию и сервисы, которыми до этого владели лишь агенты.

Ранее он был соучредителем компании Plumtree Software, которая вышла на IPO в 2002 году, а сейчас является частью корпорации Oracle. Ниже он делится важными вопросами, которые задавали ему инвесторы во время очередного раунда привлечения финансирования.

Владелец фонда DST Юрий Мильнер инвестировал средства в индийский сервис доставки бытовой химии и продуктов Grofers. Общий объем инвестиций раунда составил $36 млн, пишет Business Standard. В текущем раунде принимали участие также фонды Sequoia Capital и Tiger Global.

Стоит отметить, что с 2013 года сервис Grofers получил около $83 млн, и примерно половину этой суммы компания получила за последние три месяца. Компания сейчас работает в самых крупных населенных пунктах Индии, доставляя заказчику товар в течение 90 минут после заказа.

Юрий Мильнер уже пятый раз вкладывается в индийские стартапы. Прошлый раз он вложил средства в еще один сервис доставки, Swiggy, в компанию Housing, сервис записи к врачам Practo. Кроме того, фонд Мильнера DST Global в апреле прошлого года вложил $185 млн в Ola Cabs.

Крупнейший портфельный инвестор «Яндекса» американский фонд Oppenheimer Funds продал часть своей доли. По данным на конец I квартала, его доля составляла 10,5% уставного капитала и 4% голосов или 34,86 миллионов акций класса А. Но в конце июня у фонда осталось 22,187 миллиона акций класса А (6,9% уставного капитала и 2,6% голосов). Вчера акции «Яндекса» стоили $14,8 на NASDAQ. Из этого следует, что проданная доля Oppenheimer Funds составляет около $190 миллионов.

Это не первый случай, когда крупный инвестор снижает свою долю в «Яндексе». Более того, в мае 2013 года американский фонд Tiger Global Management полностью вышел из капитала поисковика. Фонд тогда продал 5,5% акций «Яндекса».

В мае 2015 года «Байкал Электроникс» начала тестировать двухъядерный процессор Baikal-Т1 на 32-битном ядре MIPS Warrior. Этот процессор предлагают считать первым процессором отечественного производства для коммерческих, а не оборонных нужд, пишет РБК. Около ста российских компаний заинтересованы в использовании процессора, а с тайваньским производителем встраиваемых компьютеров Lanner уже заключено соглашение о сотрудничестве.

В сентябре фонд «Сколково» и Сколковский институт науки и технологий («Сколтех») планируют продлить контракт с Массачусетским технологическим институтом (MIT) на три года.

Контракт был заключен в октябре 2011 года на срок до 2014 года. Согласно договоренностям, MIT должен был получить $302,5 миллиона в течение трех лет. $152 миллиона перечислялись как грант «на собственное развитие» американского вуза, а $150,5 миллиона были платой за содействие в создании «Сколтеха». MIT, в свою очередь, должен был участвовать в разработке концепции института, подборе преподавателей и лекционного материала, а также курировать все этапы деятельности, в том числе подготовку сотрудников.

Небезызвестный предприниматель, программист и основатель Y Combinator Пол Грэм, кажется, знает о стартапах все. Мы в Alconost перевели для вас его прагматичное эссе о проектах, оказавшихся в непростом финансовом положении. Хотя прочесть его стоит и тем, у кого таких проблем пока нет.

Многие стартапы за пару месяцев до кончины проходят через такой этап, когда при значительных средствах на счетах они тратят слишком много. Выручка при этом либо незначительна, либо вообще отсутствует. У компании есть, скажем, 6 месяцев на исправление ситуации. А если называть вещи своими именами, то 6 месяцев до банкротства. И такие стартапы рассчитывают избежать провала с помощью дополнительных инвестиций. [1]

В этом-то и кроется ошибка.

Ситуация:

Поздравляем! Ваш проект победил в конкурсе и/или получил средства на развитие!
Оборотная сторона безвозмездных пряников: гранты, выигрыш в конкурсе, безвозмездное пользование ресурсами (программных продуктов и т.д.), займы, кредиты

Наиболее распространенные нарушения:

Не учтены для целей налогообложения полученные призовые суммы, право безвозмездного пользования ресурсами, — что чревато штрафом по ст.122 НК РФ в размере 20% от неуплаченной суммы налога (сбора)

Венчурный фонд Life.SREDA заключил соглашение с инвестгруппой Marvelstone. Они будут совместно инвестировать в азиатские стартапы. Основной упор будет сделан на корейские проекты. Планируется вложить в общей сложности $20 миллионов. В Азии партнеры надеются обнаружить перспективные аналоги таких успешных проектов, как Square, LendingClub, Moven Bank, Stripe и так далее.

С 2012 года Marvelstone инвестирует в проекты из области высоких технологий, страхования, недвижимости, гостиничного бизнеса и медиа. Генеральный директор Marvelstone Джина Хэн объяснила выбор фонда Life.SREDA в качестве партнера: «Они понимают, потенциал и возможности финтех-сектора Азии, и мы разделяем это видение роста в Азии»

Билл Гейтс вложил около миллиарда долларов в стартапы в сфере возобновляемой энергии и планирует вложить еще столько же в ближайшие пять лет. В интервью Financial Times Гейтс рассказал, что существующие технологии способны снизить выбросы за счет «астрономических затрат», а к настоящему результату приведут только мощные инновации.

Юрий Мильнер вместе с партнерами вложил около $25 млн в платформу для «добрых хакеров» HackerOne. Пользователи этой социальной сети используют собственные знания и опыт для обнаружения уязвимостей на сайтах различных компаний, сообщает Roem. В качестве вознаграждения хакеры получают денежные выплаты различного объема за каждую найденную проблему.

Кроме Мильнера, в платформу вложились компания NEA, CEO Dropbox Дрю Хьюстон, CEO Yelp Джереми Стоппельман, CEO Salesforce Марк Бениофф и некоторые другие инвесторы. Общая сумма инвестиций составила около $34 млн.

Даниил Козлов, директор по развитию бизнеса GVA LaunchGurus, о том, как покорить рынок Азии, какие условия для начинающих предпринимателей созданы в Китае и какие проекты и технологии востребованы там сегодня.



Какие условия для развития и поддержки предпринимательства существуют в Китае на сегодняшний день?

Достаточно посмотреть статистику: за последние 6 лет только в Пекине было построено 45 инкубаторов (без учета частных). Были запущены масштабные программы, правительство на самых разных уровнях проявляет инициативу и старается выделять средства на развитие инфраструктуры предпринимательства- это стоит на повестке дня как одна из важнейших национальных задач. Нельзя сказать, что инкубаторы в Китае гораздо лучше наших, тем не менее, сама скорость роста и объем впечатляют. Государство однозначно создает и обеспечивает условия для развития малого и среднего бизнеса. Кроме того, в Китае очень быстро растет сеть частных инвесторов. Конечно, как и в России, там существуют свои пробелы, тормозящие развитие этого сектора: небольшое количество бизнес-ангелов, недостаточное количество частных инвестиций, предприниматели еще не на столько квалифицированы, чтобы, с точки зрения бизнеса, продумать бизнес-модель, свое позиционирование, как в той же Долине. Но у них абсолютно точно есть желание развиваться в данном направлении.

В отличие от типичной болтовни про стартаперов и инвесторов, эти советы требуют делать выбор. И зачастую этот выбор реально ставит в тупик.

Несколько лет занимаясь разработкой стартапов, я успел пообщаться со многими инвесторами как российскими, так и зарубежными. Перед вами самый полный список советов, которые инвесторы давали команде нашего проекта Grrow.me Подчеркну, что советы адресованы одному и тому же стартапу. Многие рекомендации являются кочующими из уст в уста цитатами кого-то из великих.

1. MVP против «Идеального продукта»
1.1.
«Запуская проект, вы никогда не сможете заранее сказать, как отреагирует на него рынок. Ваше видение своего продукта является галлюцинацией. Не нужно фантазий. Стартуйте с MVP (минимальный жизнеспособный продукт) и дальше используйте Lean Startup (набор коротких итераций). Только так создаются все успешные компании. В итоге вы сами удивитесь, увидев созданный вами бизнес».



Ему вторит высказывание:

«Только пользователь или ваш клиент знает, что ему нужно. Наблюдайте за пользователями. Не диктуйте рынку своё мнение, а слушайте рынок. Повинуйтесь рынку, идите за ним как рыба-прилипала за китом».

Разрази меня гром, если этот совет неверен. Абсолютно все акселераторы стартапов проповедуют это принцип, он принят в 99% успешных компаний. Надо быть глупцом, чтобы не следовать этому совету. Однако:

Передо мной ваш профиль. Вам двадцать с чем-то или, может, чуть за тридцать. Вы запускаете первый собственный бизнес, взлётная полоса заканчивается, и ваше дело либо взлетит, либо рухнет и сгорит.



Вы чётко знаете первые шаги: построить команду, привлекая лучших людей, начать получать доход от якорных заказчиков, обзавестись партнёрами, которые будут рассказывать о вас. Или, возможно, вы всё ещё уточняете своё позиционирование и оттачиваете продукт в надежде обеспечить этим очередной раунд инвестиций.

Всё это необходимо для запуска компании. Но это вовсе не те кирпичи, из которых строится стартап. Самые важные первые шаги вовсе не операционные, а скорее психологические. Не рациональные решения, а в большей степени выстраивание взаимоотношений и экспериментирование.