Глава МВФ: криптовалюты представляют угрозу для глобальной финансовой системы



    Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард заявила, что цифровые валюты ставят под удар стабильность глобальной финансовой системы. По мнению Лагард, смена модели ведения бизнеса коммерческими банками — явное свидетельство влияния финтех-инноваций вроде криптовалют.

    «Я считаю, что подрывные элементы и все, что использует технологию распределенного реестра, называйте их криптовалютами, активами, валютами, как хотите, явным образом расшатывают систему», – заявила глава МВФ. Она заявила, что значительные изменения в сфере финансов страны, связанные с этими технологиями, не могут происходить без мониторинга регуляторов.

    По мнению Лагард, любая технологическая компания, которая берется выполнять банковские функции, обязана следовать всем предъявляемым регуляторами требованиям. «Необходимо обеспечить их подотчетность, чтобы им можно было полностью доверять», – пояснила она. Пример такой компании — Facebook. Сейчас соцсеть, предположительно, готовится к запуску криптовалюты. Еще один пример — Apple, выпускающая собственные банковские карты.

    Компании разных масштабов — от стартапов до крупных технологических корпораций все чаще обращают внимание на банковский сектор, придумывая новые способы извлечения прибыли. Банки не отстают и держат руку на пульсе новых финансовых технологий, которые меняют мир.

    Например, недавно шесть банков из разных стран приняли решение выпустить собственные стейблкоины в рамках платежной сети Blockchain World Wire. Стейблкоины — криптовалюта, которая обеспечена национальной валютой. Мировые банковские структуры уделяют много внимания стейблкоинам, поскольку у технологии большие перспективы.

    Специалисты IBM уверены, что высокий спрос стимулирует прогресс и развитие решений для стейблкоинов. При этом сама технология выгодна, прежде всего, банкам. Такие банковские организации, как Banco Bradesco (Бразилия), Bank Busan (Южная Корея), Rizal Commercial Banking Corporation (Филиппины) недавно высказали желание выпускать собственные токены. Кроме того, есть и банки (СМИ их не называют), которые планируют выпускать стейблкоины, обеспеченные индонезийской рупией и евро.

    Не так давно американский банк JPMorgan выпустил собственный цифровой токен JPM Coin, предназначенный для мгновенных платежей с использованием технологии блокчейн. Этот стейблкоин обеспечен долларом США. Клиенты будут получать токены после зачисления денег в банк, а после окончания расчетов JPMorgan уничтожит токены, возвращая депозиты владельцам. Правда, на старте этот вариант будет доступен только крупным институциональным клиентам — банкам и корпорациям.

    Глава блокчейн-разработки JPMorgan Умар Фарук уведомил, что банковские токены могут использоваться:

    • В качестве инструмента международных переговоров между корпоративными клиентами для мгновенного осуществления расчетов.
    • Для замены долларов, которыми владеют подразделения корпораций в случае использования хранилищ банка.
    • При передаче ценных бумаг.

    Mitsubishi UFJ Financial Group — крупнейший японский банк, который год назад заявил о готовности к запуску своей криптовалюты. На этот год запланировано тестирование MUFG Coin в некоторых регионах Японии, а участие в эксперименте примут около 100 тыс. клиентов банка.

    Японская корпорация Mizuho Financial Group также не отстает и собираться выпускать альткоин, подкрепленный японской иеной. В планах компании — максимальное распространение криптовалюты и введение возможности совершения платежей цифровыми валютами в магазинах. Mizuho Financial Group планирует ввести систему скидок для клиентов, которые будут осуществлять покупки, оплачивая их цифровыми деньгами.

    К слову, еще год назад МВФ не видел никакой угрозы глобальной экономической стабильности со стороны цифровых валют, но уже в октябре 2018 года фонд заявил, что криптовалюты угрожают мировой экономике.
    Поделиться публикацией

    Комментарии 71

      +10
      Ну, с точки зрения текущих контролёров финансовых потоков всё понятно: контроль над денежными потоками в буквальном смысле уходит из-под носа, унося с собой возможность организации ручейков денег в свой карман.
        +1

        Наоборот же, если раньше банк мог мухлевать с отчетностью, то теперь центробанку достаточно проанализировать цепочки транзакций.

          –1
          Прощай оффшоры, понятно, что конкурента не хотят.
          А также если банки между собой будут обмениваться информацией напрямую, то отслеживание проводок станет сущим геморроей, сейчас отслеживать легко, т.к. есть банк международных расчётов Bank for International Settlements (BIS), в который стикается вся инфа по SWIFT переводам и прочим банковским операциям. Понятно, что терять такой централизованный инструмент контроля не хочется.
            +2
            Оффшоры в последние лет десять крайне жёстко зарегулировали. Понятное дело, что возникают способы даже не «убежать от регулирования», а просто вернуть как было, до того, как государства полезли ломать работающую схему.
          0
          контроль над денежными потоками в буквальном смысле уходит из-под носа


          Ну да, конечно.
          Мечтать не вредно.

          Но банки и государства всегда сурово преследовали за попытку обойти существующую денежную систему. Вплоть до смертной казни.

          А все потому что «Permit me to issue and control the money of a nation, and I care not who makes its laws» («Дайте мне управлять деньгами страны, и мне нет дела, кто будет устанавливать там законы»).

          Вангую:
          Или банки и государства «возглавят» криптовалюты.
          Или в ближайшее время криптовалюты будут запрещаться.

          А пока:
          В Китае собираются запретить майнинг криптовалют
          Власти Китая запретили выезд за рубеж владельцам и топ-менеджерам криптобирж
          +5
          As designed:)
            +3

            Кажется их давно уже пора расшатать, а еще, к слову, скандалы с офшорами тоже расшатывают систему.

              +4
              Оно боится!
              it's afraid
                +1
                Ну это отличные новости, они в своём МВФ и прочем, думают, что мы только и мечтаем, о том что бы им хорошо было.
                  +1
                  А кто-то может мечтать о том чтобы ему было плохо?
                  Как всегда ведь в результате окажется — владельцы «газет и пароходов» стали богаче, а сидящие под кредитом/ипотекой еще беднее.
                    0
                    При использовании инфляционных фиатных денег только так и может быть.
                      +1
                      Так ведь и альтернативы не видно. И подозреваю с её появлением текущие власти будут бороться с максимальной старательностью.
                        0
                        Об альтернативе в статье и идёт речь. Во всяком случае, её видно.
                          0
                          А у кого будет «руль»? Основывать финансовую систему в условиях конкуренции на допущении, что у противника не хватит смелости «закрыть кран», это такой себе способ самоубийства.
                            0
                            У противника не хватит возможностей закрыть кран. По крайней мере в том случае, если рабы не начнут массово аплодировать и всячески поддерживать своих угнетателей в этом процессе. Я, конечно же, не хочу чтобы так получилось, и это одна из причин, почему я сейчас пишу эти комментарии.
                              +1
                              Кхм, кому принадлежат все крупные майнинг фермы нынче? Рабам или всё же господам? А какое устройство потянет базу с миллиардом-другим транзакций в сутки? Опять доверять неким сторонним службам или возить со смартфоном постоянно растущую тележку с дисками. Ну не вижу как блокчейн нынче сможет вытянуть повседневную торговлю, а без массовости это удел энтузиастов и мошенников.
                                0
                                Со смартфоном возить тележку с дисками не нужно. Достаточно просто дома на стационарном компе поднять полный клиент или довериться довольно обширной группе энтузиастов, что куда лучше, чем доверяться весьма ограниченной группе лиц с практически неограниченной властью во главе государства.

                                И что владельцы маининг ферм могут плохого сделать? Они могут только весьма быстро себя обанкротить с весьма скромным эффектом для всего рынка, аналогично примеру с условным Ротшильдом ниже.
                        –1
                        Без инфляции, когда почти все деньги или их эквивалент, окажутся у «одного лица» (а это естественный процесс), это лицо сможет сидеть на них как «собака на сене», ведь эти деньги не будут «протухать» и незачем будет пускать обратно в экономику.
                          +2
                          И в чём проблема? Не будет пускать в экономику, и инфляции по прежнему не будет. Но если таки пустит, то только один раз, а не бесконечно, как это сейчас происходит.
                            –1
                            Проблема в том, что когда деньги выводятся из экономики, то она «скукожывается». Товаров и услуг становится больше, чем денег, благодаря которым ими можно обмениваться. Либо скорость обмена цепочек деньги-товар должна постоянно увеличиваться, что невозможно.
                            И я не понял, почему один раз? Инвестировал и забил на прибыль?
                              0
                              Это очень распространенный миф, пришедший из Кейсианской школы экономики. Экономика может спокойно работать в условиях как инфляции так и дефляции. Разница в том кто получает «ВВП премиум» — народ или приближенные к власти. Если используется фиатная валюта — то власть и приближенные к ней, т.к приходящие в обращение деньги уходят им. Страдают обычные люди, у денег которых уменьшается покупательская способность. Если валюта дефляционная, то премиум получают все пользователи валюты.

                              Цетробанки и не такое рассказывают лишь бы сохранить статус кво.
                                0
                                Это ваше мнение, или этот вопрос где-то разбирался? Я бы почитал.
                                А так не очень понял, что подразумевается под «ВВП премиум» и почему «приходящие в обращение деньги уходят им»
                                  +1
                                  Это Австрийская школа экономики. В РФ к сожалению есть только одна «макроэкономика» и под ней подразумевают Кейсианскую — самую популярную на сей момент и к сожалению неправильную. По поводу почитать —
                                  www.amazon.com/Bitcoin-Standard-Decentralized-Alternative-Central/dp/1119473861
                                  mises.org/library/ethics-money-production
                                  Ну и талмуты от Murray Rothbard, Mises, но они огромные. Если хотите просто ознакомиться с оновными тезисами — на youtube оч хорошие видео от Mises institute:
                                  www.youtube.com/watch?v=8zYg4E4zbPo
                                  www.youtube.com/watch?v=02s_eP2i7TM
                                    0
                                    Спасибо за ссылки, я, конечно постараюсь ознакомится с этой точкой зрения, но боюсь, такой формат подачи быстро не осилить.
                                0
                                Проблема дефляции в случае с предыдущими поколениями денег только в том, что они плохо дробятся. Даже золотые монеты неудобно делать слишком мелкими, а бумажные деньги и вовсе нужно было бы перепечатывать. У криптовалют такой проблемы нет.
                                  0
                                  Вы знаете анекдот про сто долларов? Замените в нём начальное значение со ста долларов на один, а долги оставьте те же самые. За какое время все долги будут возвращены? За сто раз большее. Как и количество сделок. Так вот, совершенно не важно, что валюта может в дефляцию. Важно чтобы объем этой валюты обеспечивал обмен. Кому будет интересно обменивать на все более разделённый биток, когда тот, кто вывел крупную сумму из оборота на время потом всех купит с потрохами?
                                    0
                                    От сдвига запятой принципиально ничего не меняется. Ну, да, банкам и их клиентам придётся юзать денежный (банковский) мультипликатор на свой страх и риск, а не за счёт остальных держателей валюты. Так это ж наоборот хорошо.
                                      0
                                      Не понял, причем тут мультипликатор. Как из одного доллара получить сто? И что будет мешать применить к бикоину тот же самый подход?
                                        0
                                        Ничто не будет мешать. Но банк это будет делать на свой страх и риск, и его клиенты будут пользоваться этим банком на свой страх и риск, а не как сейчас, когда весь банкет оплачивается из кармана остальных держателей валюты через инфляционный налог.
                                          0
                                          Такими темпами мы придём к тому, что у каждого банка будет своя валюта, а не как хотелось бы, чтобы она была общая.
                                            0
                                            Не придём, потому что единая валюта имеет большую ценность. Поэтому в результате конкуренции, останется одна, ну может 2‐3 (что будет даже хорошо в плане диверсификации).
                                              0
                                              Если валюта единая, тогда и мультипликатор не нужен, как и сам банк. По моему мнению, мультипликация возможна как раз только в фиате, в крипте это как выглядеть будет? Если у банка 1 биток в активе, то как он сможет выдать 100 битков в кредит? Вексель на биток? Ну так это уже альтернативная валюта и есть.
                                                0
                                                Я делаю вклад в банк в виде одного битка. Вы приходите в банк, берёте кредит на полбитка и покупаете у меня помидоров на полбитка. Я беру полбитка и опять несу в банк в виде вклада, и у меня на счету уже полтора битка. Так это и работает.

                                                Но я согласен с тем, что услуги банка становятся не особо нужны в условиях криптоэкономики, когда есть криптоакции и криптооблигации, а сама валюта дефляционна. Но если будет спрос на услуги банка, то почему нет? Любой риск за ваши деньги.
                                                  0
                                                  Нет, так сто битков-долгов банк до второго пришествия собирать будет. В активе у него как был только один биток, так остался. Добавилось только полбитка моего долга. С таким подходом, вы получите экономику, построенную на долговых обязательствах, а не на «свободно» обмениваемой валюте, в которой труды простого населения будут обесцениваться ещё быстрее, чем при фиате. Ведь теперь вся эта система будет существовать за счет того кто берёт в долг полбитка (я) или того, кто согласится продать результаты своего труда за полбитка(вы_2), исключив того, кто положил изначальный биток (вы_1). Сейчас он тоже (вы_1) вынужден делиться с системой.
                                                    0
                                                    Если у банка будет мало вкладчиков, то да, до второго пришествия.

                                                    в которой труды простого населения будут обесцениваться ещё быстрее

                                                    Только того простого населения, которое понесло деньги в банки и неправильно оценило риски. Нельзя запретить людям ошибаться. Человек имеет право на ошибку.

                                                    И, нет, сейчас вся система, то есть мы с вами, делимся с банками и с мутными людьми во главе государства, которые рулят центробанком.
                                                      0
                                                      Мутить они может и мутять, но в идеале должны соблюдать баланс денежной массы с реальным сектором экономики. В случае биткойна, когда его курс колеблется в разы в течении нескольких дней-недель (особенно когда падает), и не известно кто вообще мутит, ситуация не сильно-то и лучше.
                                                        0
                                                        Баланс денежной массы с реальным сектором экономики обеспечивает рынок. От сдвига запятой ничего не меняется. Увеличение номинальной денежной массы приводит только к инфляционному налогу.

                                                        А у Биткойна высокая волатильность просто потому, что он ещё занимает слишком малую долю в общей реальной денежной массе.
                                          0
                                          Я даю в долг 1 доллар. Получаем в экономике — 1 доллар и 1 вексель на 1 доллар, который тоже можно дать в долг. Повторить такое удвоение 7 раз — объём экономики 128 долларов.
                                            0
                                            Это работает не совсем так. Вексель != валюта. В итоге будет 127 векселей и один доллар и та самая ситуация из анекдота, которую мы хотим избежать.
                                              0
                                              Мы не хотим её избежать. Мы хотим не платить за чужие авантюры.
                                                0
                                                Ну так я как бы с этого и начинал, что такая ситуация является тормозом для экономики, хотя мне выше накидали ссылок, что это якобы не так, но критически с ними ознакомится в ближайшее время не смогу.
                                                  0
                                                  Да, не так, и у меня есть даже реальный пример. По крайней мере до недавнего времени компьютеры дешевели быстрее, чем рубли и, тем более, доллары. То есть по отношению к компьютерам валюта была дефляционна, но люди всё равно их прекрасно покупали. То есть люди могли подождать год и купить компьютер дешевле или лучше, но они всё равно покупали, потому что компьютер им нужен уже сейчас. То же самое и с остальными товарами. Люди точно не перестанут есть, чтобы заработать на дефляции крипты. Да и дефляция то будет только в случае роста экономики, так что сидеть сложа руки и жить на дефляционный доход не получится.
                                                    0
                                                    Очень оптимистичный взгляд, где много всяких «но».
                                                      0
                                                      Кстати, нашел обсуждение того же, что мы тут обсуждаем но гораздо более конкретнее, тут же на хабре:
                                                      habr.com/ru/post/204074
                                                      Те же самые вопросы уже были заданы сторонникам дефляции+биткоин, но ответов особо не нашел и там.
                                                  0
                                                  Если мне за вексель продадут яблоко (или бочку нефти) — то это такая же валюта. Хотя да, вексель != доллар. В зависимости от условий кредита и рынка он может стоить как больше, так и меньше.
                                    0
                                    Без инфляции, когда почти все деньги или их эквивалент, окажутся у «одного лица» (а это естественный процесс)

                                    Хотя это утверждение всё равно требует обоснования, потому что именно при инфляции из‐за наличия печатного станка все деньги «оказываются у одного лица».
                                      0
                                      Простите, а есть валюты, у которых нет аналога «станка»? Криптовалюты, аналогично, имеют свои аналоги печатных станков. Золото кто-то тоже добывает.
                                        0
                                        Разница в размере инфляции и предсказуемости. Инфляция золота предсказуема — ок 1% в год. В биткоином еще лучше, т.к даже если биткоин взлетит до небес, добывать новых битков неоткуда, инфляция останется той же. Инфляция фиата, даже хорошего, типа доллара — около 5%, рос рубля — больше, какого-нибудь боливара — намного больше. И контролируют ее люди из центробанков как им вздумается, т.е она непредсказуема.
                                          0
                                          Это как-то поможет избежать концентрации средств в «одних руках»?
                                            0
                                            Пока мы видим, как криптовалюты постепенно расходятся по рукам. Не понятно, почему они вдруг должны начать скапливаться в одних вруках. Но даже если в какой‐то исторический период по какой‐то причине они в «одних руках» сконцентрируются, то позже они опять разойдутся, как сейчас расходятся.
                                              0

                                              Скажем так от целенаправленной атаки а-ля Ротшильд криптовалюта не защитит. Да и просто, от резкого наплыва "подподушечных" денег в случае лёгкого кризиса. И дервативы от криптовалюты — тоже никто не отменял (хотя бы банальные векселя).
                                              А вот фиатные валюты с добросовестным регулятором от такого прикрыты

                                                0
                                                Атака а‐ля Ротшильд происходит именно сейчас с фиатными деньгами. А с криптовалютами Ротшильд сможет потратить свою крипту только один раз. Даже если представить, что у условного Ротшильда скопилась половина всей криптовалюты, что выглядит совершенно немыслимо, то проинфлировать криптовалюту он сможет всего в два раза. Сам он при этом потеряет все свои деньги. Поэтому он не будет так делать, если он вменяем, а он вменяем, раз у него столько крипты оказалось. Именно поэтому криптовалюта менее выгодна для условного Ротшильда (о чём как раз сабж), и намного более выгодная для нас — рядовых держателей денег.
                                          –1
                                          Нет, криптовалюты ограниченное количество, иначе это и не криптовалюта вовсе. Биткойна, к примеру, будет выпущено 21 000 000, причём на скорость выпуска никто повлиять не может.
                                            0
                                            Я знаю, что некоторые криптовалюты ограничены по количеству. Но они также сосредоточены в руках узкого круга лиц, как и фиат.
                                              0
                                              Нет не точно так же, потому что узкая группа сможет потратить свои накопления только один раз, как я уже говорил выше. А фиат можно печатать бесконечно, что подконтрольные узким группам лиц центробанки и делают. И группа лиц нынешних держателей криптовалют несравнимо шире, чем группы лиц у руля центробанков.
                                                +1
                                                А как насчёт биткоинов, утерянных навсегда? Через поколение-другое это уже будет проблема. Да и просто деноминация сатоши — чем не почва для инфляции?

                                                Инфляция — это свойство не валюты, а экономики и политики. А их не какая «крипта» не изменит.
                                                  0
                                                  Ими никто никогда не сможет воспользоваться, а оставшиеся биткойны так и продолжат прекрасно дробиться. И в таком случае может понадобиться не деноминация, а обратный процесс (номинация?). Никакой инфляции в этом случае, конечно же, не будет, потому что это произойдёт у всех держателей Биткойна. Он просто сможет сильнее дробиться, но по сути точно так же как и раньше.
                                                    0
                                                    Единственно что, доп дробление потребует хард форка, либо будет делаться только на L2, таких как lightning.
                                                      0
                                                      Хардфорк в этом случае тоже не проблема, потому что если даже Биткойн раздвоится, то он раздвоится у каждого держателя.
                                                        +1
                                                        Хардфорк будет проблемой если его не одобрят подавляющее большинство держателей фул нод. Иначе будет как с bcash.
                                                          +1
                                                          Если придём к тому, что неделимость сатоши станет проблемой, то одобрят.
                                –2
                                ЗOЖ в опасности! Держите суеверный Чебурнет!
                                  0
                                  Сначала товар прировняли к золоту и серебру, затем пропал товарный обмен (натуральный), затем золото прировняли к бумажкам, золото ушло в прошлое, затем бумажки отвязали от золота, сейчас безнал заменяет наличку, видимо наличка уйдет полностью, но безналичку заменяют криптой… всё идет по кругу а по факту мы имеем расписку на расписку о расписке на то что у нас есть товар которого и вовсе нет…
                                    0
                                    Даёшь бартер помидорами!
                                      +1
                                      Которые портятся через неделю.
                                        0
                                        Зато никакой инфляции!
                                          0
                                          Как никакой? Самая что ни есть бешеная инфляция: 100 помидоров через месяц превращаются в 0
                                    –1
                                    ну вот, а тут они бороться вообще никак не смогут, если все наши деньги у нас, то им светит розовая птица обломинго, никто им просто так платить не будет, хочешь нашего бабла, предоставь качественную услугу.
                                    Ведь только подумайте, наши деньги лежат у них и они ими распоряжаются по своему усмотрению, контролируют, блокируют, смотрят куда мы тратим и все за наш счёт,
                                    а тут такая конкуренция, конечно нам это на пользу, крипту не банкиры придумали.
                                      –2
                                      «Глава профсоюза извозчиков: автомобили представляют угрозу для глобальной системы перевозок»
                                        0
                                        «Криптовалюты представляют угрозу для международного валютного фонда и западной финансовой системы» — так больше похоже на правду.
                                        А если без шуток, то они сами еще до конца не поняли и не осознали всю мощь блокчейна и криптовалют в целом.
                                        Раньше СССР был угрозой для мировой экономики — сейчас крипта…
                                          0
                                          Скорее мировая куда более рыночная и свободная экономика была угрозой для СССР, как сейчас более рыночная и свободная крипта является угрозой для для этого нового совка, от лица которого выступает Лагард. И я сейчас не коммунизм критикую как таковой, а этатстский комунизм, который строили в СССР, и этатистский мировой либерализм, который сабж и компания стрoят сейчас.

                                        Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

                                        Самое читаемое