Про портфельные инвестиции, TIKR.ru и не только

    В процессе первого обсуждения на Хабре я получил много полезных комментариев, замечаний, разумных и не очень предложений. Что-то не удастся внедрить никогда, многое еще предстоит сделать, а кое-что из обсуждаемого уже внедрено на TIKR.ru. Например, мы продолжили понравившуюся пользователя «облаканизацию» сайта и создали раздел, посвященный техническому анализу. Сегодня мы запустили новую версию, посвященную управлению инвестиционным портфелем.

    В этой заметке я бы хотел рассказать для тех, кто только начинает интересоваться инвестициями, что
    — же такое инвестиционный портфель
    — сделано в новой версии TIKR.ru
    Ну, и самое ценное для меня — собрать новые пожелания, обсудить их с уважаемой публикой.

    Итак, что же такое «портфель»? Это набор активов — как правило, но не всегда — ценных бумаг. С точки зрения инвестора портфель из разных ценных бумаг позволяет минимизировать риск потери сразу всех вложенных денег. При относительно обычных экономических допущениях можно алгебраически показать, что каждая из двух акций с дисперсией схожего размера будет иметь дисперсию большую, чем портфель из тех же акций.

    В широком смысле слова, инвестиционный портфель может подразумевать очень разные активы, далеко выходящие за рамки только акций торгуемых на бирже. Например — долговые облигации, различные производные от акций и облигаций, и, так называемые, «депозитарные расписки» — глобальные («GDR») или — предпочитаемые российскими компаниями в прошлом — американские («ADR»). В инвестиционный портфель могут входить и (пока) неторгуемые на бирже акции вашего стартапа, квартира, деньги на счету в Сбербанке, футбольный клуб, яхта и т.д. Ранее в истории некоторые продолжали этот список трофейными женщинами; но я — против, поскольку тогда надо добавлять и мужчин, поднимать темы рабовладения и крепостных, и другие вещи, о которых мы забыли в нашей хабра-цивилизации.

    Многие эффективные люди интуитивно управляют своим временем, как инвестиционным портфелем. Например, вложение в образование — это тоже, как правило, актив, который диферсифицирует мой портфель инвестиций. Компания может диверсифицировать, инвестируя в оборудование и технологии, а также — в людей, исследования, культуру и т.д. В общем, я просто призываю рассматривать портфельные инвестиции шире, чем народную мудрость про раскладывание яиц по разным корзинам.

    Еще один пример, не чуждый стартаперам, — это (профессиональный) венчурный капиталист. Дальновидный, он раскладывает свои яйца (деньги) по разным корзинам в надежде, что хотя бы в одной из них вылупятся птенцы удачи, один из которых окупит все остальные сказки с менее счастливым концом. При этом капиталист приберегает 25%-40% для, так называемых, последующих («follow-on») инвестиций в тех птенцов, которых он посчитает наиболее вероятной удачей на поздней стадии. Но профессиональная история показывает, что настоящая птица удачи практически никогда не появляется из безрискового проекта. Иными словами, для того, чтобы повысить вероятность появления всего одной птицы удачи, необходимо сначала брать на себя очень большие риски, а потом — минимизировать их. Так, диверсификация портфеля — это один из способов минимизировать инвестиционные риски. Кстати, сама по себе, диверсификация инвестиций, например, в мутантов не гарантирует появления птицы удачи. Но об этом — как нибудь в другой раз.

    Что же предлагает TIKR.ru в своей реализации Инвестиционного портфеля? Никаких чудес в виде яхт или гороскопных предсказаний по поводу следующих удач. Фокус — только на акциях, и пока только на тех, которые торгуются на ММВБ. Но мы приложили много усилий для того, чтобы сделать простой и понятный даже новичкам в области инвестиций интерфейс. Если в первой версии мы ориентировались на опыт Google / Yahoo Finance, то в нынешнем релизе значительно больше собственных наработок, оптимизированных под российские реалии.

    В примере ниже представлен пример портфеля «Розница». Этот портфель был создан на том простом предположении идеалиста, что компании, чьи услуги я люблю и использую, скорее всего, долговременно будут более успешными, чем наобумно выбранная корзина акций или корзина из нефтянки-газа, которую я просто не понимаю. Отсюда появились в корзине знакомые многим имена Седьмой Континент, Аптека 36,6, Магнит, РБК, Дикси и ГУМ; их вес в пироге пропорционален денежному эквиваленту в портфеле. Доходность этого портфеля за последние шесть недель — 8,48%. По хорошему, его надо бы сравнивать, как минимум с индексом ММВБ. Это упражнение можно проделать на сайте. TIKR.ru предоставляет возможности по изменению портфеля, отслеживанию стоимости и доходности во времени с использованием интерактивной графики (да, опять на флэше!). Можно также редактировать портфели во времени, учитывать комиссионные в доходности или просто отслеживать полюбившиеся акции, не притворяясь, что Вы купили их.
    <img src=«habrastorage.org/getpro/habr/olpictures/2d3/79f/a40/2d379fa4063cce96a4f9ebd16ff8317e.png» width=450 height=353 border=0 alt=«Портфель „Розница“» hspace=10 vspace=10>

    Как обычно — жду ваших комментариев, пожеланий и критики.
    Поделиться публикацией

    Комментарии 15

      0
      сделайте, пожалуйста, хабракат
        +1
        лоханулся, сделал :)
        0
        идея про TIKR здравая, но инвестировать туда время пока не получается. С кем бы скооперироваться для оперативного управления капиталом?
          0
          Как известно, время, которое мы имеем — это деньги, которых мы не имеем. И — наоборот :)
          0
          В теханализе есть мувинги (SMA и EMA — т. е. простые и экспоненциальные).
          Почему у экспоненциальных такие странные параметры (десятые)? :)
            0
            Все параметры можно изменять самому на любое понравившееся число.

            Или вопрос про то, что первые предзаполненные значения переменных должны быть другими? Какие бы Вы предложили?
              0
              Я о том, что там период идентичен SMA (положительные натуральные числа).
              Откуда там 0.1? 0.1 от чего?
                0
                Замечание понятно, спасибо. Видимо перейдем к более стандартным положительным числам. С нынешним вариантом это связано a=2/(N+1), где N - число дней.
            0
            Хорошее дело делаете. Виджеты для iGoogle не планируете?
              0
              Пока не планировали. Но их не очень сложно сделать, поскольку мы уже сделали обычный виджет, работающий в ЖЖ и других обычных сайтах. Пока не очень понятно, насколько же виджеты в целом востребованы.
                0
                Востребованы! Я бы себе на ай-Гугл вставил по интересующим меня бумагам графики.
                  0
                  Мы уже в ручном режиме попробовали — с небольшими изменениями в embed коде текущий виджет работает в iGoogle. Сейчас раздумываем, какие инструкции выдать, чтобы все желающие могли этим пользоваться. Такое вот получается у нас экстремальное программирование :)
                    0
                    Спрос рождает предложение =)

                    Бета-версия виджета (сделали на скорую руку) для iGoogle доступна по адресу
                    http://www.google.com/ig/adde?source=ima…

                    При добавлении такого виджета на графике будет отображен индекс ММВБ

                    Если же требуется посмотреть на какой-нибудь тикер, например GAZP, то нужно добавлять виджет так:
                    http://www.google.com/ig/adde?source=ima…

                    з.ы. Никто не запрещает установить на страничке iGoogle несколько наших виждетов с разными тикерами :)
                      0
                      глубокоуважемый парсер Хабра испортил вторую ссылку, она должна выглядеть так:

                        0
                        Косячки:

                        И уберите ссылку на эмитент, а то:


                        Вообще молодцы, так держать! Завёл под тикр вкладку в ай-гугл.
                        Было бы здорово, ежели выбирать эмитент можно было бы прямо из виджета.
                        Ещё предложение: вот я смотрю на график из сервиса, нажимаю на кнопочку и сей график добавляется мне в ай-гугл. Ну и т.д. Короче, за полную совместимость с ай-гугл будет вам респект.

                        Кстати, с плавающим масштабом свечей вы решили не менять ничего?

              Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

              Самое читаемое