https://habr.com/ru/users/highleverage/comments/ ru editor@habr.com habr.com Wed, 06 May 2026 00:43:59 GMT https://habr.com/ru/ https://habrastorage.org/webt/ym/el/wk/ymelwk3zy1gawz4nkejl_-ammtc.png https://habr.com/ru/companies/exness/articles/495298/#comment_21668242 https://habr.com/ru/companies/exness/articles/495298/#comment_21668242 Давайте я попробую объяснить. Основоположник теории эффективных рынков Башелье предположил, что цена активов колеблется подобно броуновскому джижению, и цена завтра зависит только от сегодняшней цены. Модель работает на основе этого предположения и генерирует возможные траектории, используя нормальное распределение и исторические показатели волатильности, после чего взвешивает результаты опциона. Грубо говоря, цена опциона – это мат ожидание его финансового результата. Все модели оценки опционов работают похожим образом, будь-то Блэк Шоулс или биномиальные деревья. Основная идея в том, что они не пытаются «предсказать» цену базового актива, они исходят из того, что она непредсказуема и моделируют ее как случайный процесс с известным набором параметров. Уже на основе этого процесса можно рассчитать стоимость опциона.

]]> Wed, 27 May 2020 21:37:25 GMT https://habr.com/ru/companies/exness/articles/495298/#comment_21666546 https://habr.com/ru/companies/exness/articles/495298/#comment_21666546 Wed, 27 May 2020 14:37:00 GMT