В нашем блоге мы неоднократно писали о высокочастотном или HFT-трейдинге. Читателям не всегда понятны некоторые моменты, связанные с этим типом торговли, например, является ли она однозначно вредным спекулятивным явлением, или может оказывать и какое-то положительное влияние на финансовую систему? Кто вообще этим занимается и какие стратегии торговли позволяют им зарабатывать?

В сегодняшнем материале мы постараемся дать ответы на эти вопросы.

Удивительный случай произошёл на американском фондовом рынке в понедельник. В финансовую рассылку Bloomberg попала новость о том, что авиакомпания United Airlines подала заявление на банкротство. Медвежий рынок среагировал предсказуемо и курс акций мгновенно рухнул вниз. В течение нескольких минут общая капитализация компания упала примерно на $1 млрд. Только спустя пять-десять минут люди разобрались, в чём дело: до трейдеров дошло, что это новость на самом деле шестилетней давности, которая попала в рассылку по ошибке. Курс, конечно, быстро восстановился обратно. Если знать о таком движении котировок заранее, то на столь резком движении можно заработать огромные деньги.

Как новость из забытого архива могла попасть в ленту горячих новостей? Такое было бы невозможно без ряда фатальных совпадений, ошибок в алгоритмах онлайновых сервисов и человеческих ошибок. Если предположить, что кто-то спланировал всю цепочку «совпадений» во всех деталях, то это просто гениальная афера, которая принесла ему десятки миллионов долларов за несколько минут. И доказать его вину тут будет абсолютно невозможно.

Эта история также проливает свет на механизмы распространения информации в интернете и на потенциальные уязвимости онлайнового медиапространства, а также полностью автоматического трейдинга на фондовых биржах.

Конгресс США проводит слушания, пытаясь найти причины паники, которая охватила американский фондовый рынок 6 мая с 14.42 до 15.02 по местному времени. Результаты сделок уже отменили, и началось создание специальной рабочей группы из учёных и специалистов, которые должны найти хоть какое-то объяснение произошедшему в течение роковых 20 минут.

В процессе крупнейшего падения в истории торгов рынок потерял примерно $1 трлн. Акции некоторых «голубых фишек» потеряли почти 100% своей стоимости. Например, акции фонда iShares Russell 1000 Value Index Fund подешевели с $59 до $0,08, а табачный производитель Philip Morris упал на 90%.

К 15.02 рынок отыграл ситуацию и всё вернулось в норму. «Всё случилось настолько быстро, как будто торпеда пролетела. Это был ад», — приводит газета «Ведомости» слова старшего стратега T3 Capital Management Скотта Редлера.

Очевидно, что одна из причин — срабатывание триггеров в системах автоматического трейдинга. Получается, что этот «финансовый ад» устроили компьютеры, но что именно спровоцировало цепную реакцию у программ — вот в чём вопрос.

Американская компания Nanex с 2004 года занимается обработкой информационных потоков с биржевых площадок в режиме, близком к реальному времени (они продают систему NxCore, через которую любые компании могут получать общий фид данных и использовать простой API для собственных манипуляций). За шесть лет у компании накопилась база примерно на 2,5 триллиона квот, в том числе 7,6 млрд сделок в «трагический» день 6 мая 2010 года.

Неделю назад Nanex опубликовала на своём сайте подробный анализ событий, произошедших 6 мая, с технической точки зрения. Они высказывают своё объяснение причин, которые могли вызвать падение индекса Доу-Джонса на 600 пунктов (5,7%) всего за четыре минуты: с 14:42:46 до 14:47:02.

MetaQuotes Software Corp. ежегодно проводит чемпионат по автоматическому трейдингу для тех, кто хочет своими профессиональными навыками и умом заработать $80 000. Победители прошлых Чемпионатов своим примером доказали, что это возможно.

Регистрация на чемпионат этого года уже началась, но до ее завершения достаточно времени – целых 3 месяца. После прохождения регистрации участник получает право выставить своего торгового робота на соревнование. В режиме реального времени созданные участниками роботы в течение 3 месяцев будут торговать на выделенных серверах без возможности ручного вмешательства. Победит в итоге тот участник, чей робот придет к финишу с максимальной суммой на счете. Сейчас расскажем, что это за роботы, в чем заключается суть состязания и почему его ни в коем случае нельзя пропускать.