Размещение 3-й серии облигаций холдинга «Марта», которое планировалось провести в июле 2006-го на ММВБ, переносится на август. Об этом сообщает Quote.Ru, ссылаясь на материалы Банка Москвы, являющегося организатором выпуска.

О причинах переноса сроков ничего не сообщается. Однако источник в самой компании заявил, что «перенос сроков размещения связан с неблагоприятной конъюнктурой рынка». В последнее время в ряде российских СМИ появилась информация о том, что холдинг «Марта» имеет значительные обязательства по кредитам. Во-первых, «Марта» ранее уже выпускала два облигационных займа (на 1 млрд руб. и 700 млн руб.). Во-вторых, крупные кредиты холдингу выдавали банки «Зенит», Raiffeisen Bank Austria и Импэксбанк. Кроме того, новый кредит на 700 млн руб. холдинг намерен привлечь у Банка Москвы. Всего по оценкам экспертов, общий объем инвестиций и долговых обязательств «Марты» составлял более $500 млн.

«Марта» является диверсифицированной группой компаний, осуществляющей деятельность в сфере розничной торговли продуктами питания. Холдинг управляет 127 продуктовыми розничными магазинами и 20 магазинами по продаже косметики и аксессуаров под брендами Billa, Grossmart, Colours&Beauty и др., а также интернет-магазинами 003.Ru, m3x.ru, Byttehnika.Ru.

На самом-то деле, это все, без исключения, каждое слово от первого до последнего — про акции. Акции, акции, акции — у человека, который прошел «веселые девяностые», МММы и прочие радости нашей с вами «тогдашней» жизни слово это вызывает не вполне положительную реакцию и понятное желание «никому больше никогда и ничего». А на самом-то деле ничего страшного в этом слове нет, и более того, в подавляющем большинстве случаев акции это то, что позволяет компании расти и развиваться. Именно акции и лежат в основе — самом фундаменте мирового фондового рынка.

Для того, чтобы фундамент этот стал понятен и крепок, надо дать немного теории — совсем чуть-чуть, по минимуму — но совсем без нее все же нельзя. Именно этот минимум теории я и постараюсь дать в этой и следующей статье. Итак…

Глоссарий

Сразу введем некоторые пояснения. В мире финансов сложилась ситуация отчасти подобная рынку IT — все развивается слишком быстро, и часто развивается с сильным перекосом в сторону рынков американских, поэтому терминология используется по большей части англоязычная. И тут уже как повезет — у каких-то слов есть разумные русские эквиваленты, а каким-то приходится довольствоваться англицизмами; поэтому вводя понятие я постараюсь дать его определение по-русски, если это возможно, и тут же дать соответствующие английские эквиваленты (потому как если вам захочется продолжать изучение предмета, почти наверняка придется столкнуться с англоязычными источниками).

Акция

Итак, акция (англ: share, но чаще – stock или equity) — владение частью компании. Что это такое физически? В последнее время все чаще — ничего. То есть где-то в каком-то большом компьютере (а иногда — во многих) хранится запись о том, что Mr V. Pupkin является держателем N акций ZAO «Horns and Hooves Plc». Чем больше N, тем, соответственно, большей частью г-н Пупкин владеет. Да, вы поняли меня правильно — наличие акции или акций той или иной компании у вас означает, что вы владете какой-то частью всех офисов, компьютеров, мебели и даже интеллектуальной собственности компании.

Корпорация Microsoft объявила о первом выпуске собственных облигаций на сумму 3,75 миллиарда долларов. Об этом говорится в официальном пресс-релизе, опубликованном на сайте компании.
Предполагается, что ценные бумаги будут выпущены тремя блоками: на два миллиарда долларов будут выпущены облигации со сроком погашения в пять лет, на миллиард долларов — десятилетние ценные бумаги, а на 750 миллионов долларов — бумаги со сроком погашения в 30 лет. В общей сложности совет директоров Microsoft одобрил выпуск облигаций на сумму до шести миллиардов долларов.

Многие из читателей хабра неплохо зарабатывают (я надеюсь) и имеют возможность покрывать не только текущие расходы, но и тратить деньги на что-то перспективное. Опять же, многие из нас задумываются — как отложить деньги на будущее, дабы они не «сгорели» со временем (задача минимум) и как заставить деньги делать деньги (задача среднемум средняя). И, снова, многие из нас мечтают, чтобы сбережения росли достаточно быстро, чтобы устроить себе пенсию не в 65 лет, а пораньше. Причем в идеале так, чтобы не надо было тратить все свое время на это, а заниматься любимым делом.

Этим вопросами я заинтересовался года два назад. Как оказалось, задача максимум решаема, а мечта о свободном времяпрепровождении до 60 лет вполне реальна. Более того, на Западе популярен подход «asset allocation», который позволяет тратить на вопрос инвестирования до часа в год и иметь на выходе результаты, сравнимые с профессиональными инвесторами. Причем необходимо всего лишь крепко разобраться в базовой информации и не погружаться в пучины технического и фундаментального анализа.

Как оказалось, этот подход доступен и в нашей стране, в нашей действительности. Результатами исследования я хочу поделиться с вами. Да, пока только исследования… Через 30 лет расскажу о результатах практики.

Сейчас я вижу, что, если бы я об этом задумался десять лет назад, я был бы уже на полпути к своей мечте! Как жаль, что я тогда думал только о компьютерах (ну… не только о них, но о финансах уж точно не думал!)… Впрочем, лучше позже, чем совсем-совсем позже.

P. S. Почему «Сделай сам»? Потому что вы сами можете накопить себе неплохие деньги — вы, а не банки, пенсионный фонд или финансовые компании!
UPD. P. P. S. Мои размышления базируются на статье Сергея Спирина «Портфель лежебоки, или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз». Собственно, от него я и узнал про эту инвестиционную стратегию. Я — IT-шник, а не финансист. Посему за подробностями от эксперта — к нему!

Как накопить на свою квартиру, если у тебя на зарплатной карте с каждым днем таят деньги не только потому, что ты их тратишь, но и потому, что процент по вкладу ниже даже официальной инфляции?! В такой ситуации приходится искать новые способы защиты капитала, а так же дополнительные источники заработка.

В продолжение темы управления личными финансами сегодня я расскажу о том, как убить двух зайцев – начать торговать на Московской Бирже и легально возместить себе часть удержанных из заработной платы налогов.

Пожалуй, каждый из нас слышал о ком-то, кто «заработал на бирже», «поднялся на торговле на фондовом рынке» и т.д. Действительно, работа с фондовыми инструментами в качестве частного инвестора — один из способов получить доход. Разумеется, с долей риска. И наверняка кому-то хотелось посмотреть изнутри, как всё работает и правда ли перед глазами не спящего днями и ночами начинающего инвестора бегут сотни графиков и цифр.

Совсем недавно БКС запустила в режима бета-теста первый в России простой и удобный сервис для торговли — приложение «Мой брокер». Специально для Geektimes мы попросили бывшего частного инвестора протестировать систему с позиций его опыта, поделиться впечатлениями и заодно немного рассказать о своём пути на фондовый рынок. Передаём ему слово.

Сегодня я хочу рассказать в деталях об индивидуальном инвестиционном счете (ИИС). Лично я очень долго ждал этого финансового инструмента, так как слухи ходили уже давно, что государство будет поощрять долгосрочных инвесторов, путем налоговых вычетов. Учитывая, что я не сторонник депозитов, так как считаю, что деньги должны работать на вас, а не пролеживать в банке и работать на него в виде выданных кредитов. К тому же бывают ситуации, когда наиболее безопасней держать свои честно заработанные деньги именно в активах, например, в конце декабря 2014 года, у меня было четкое понимание, что ожидаемая инфляция из-за девальвации рубля, лучше всего будет пересиживаться в активах. Потом высокие депозитные ставки – явление временное и когда они понизятся, то у большинства возникнет логическая потребность во вложении своих средств на более выгодных условиях. Я уверен, что работа с индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС), как раз отлично решает вопрос доходности выше банковского депозита и при этом риски почти те же самые. Но обо все давайте по порядку.

Те, чьи детство и юность прошли в начале 90-х, наверняка помнят слова «госзайм», «ваучер», «облигация», «акции Газпрома» (кстати, актуально до сих пор) и ставшее блатным, но вполне себе экономическое выражение «стричь купоны». Это выражение означало получение дивидендов с купонных облигаций, которые появились в финансовом мире в XX веке. Обратная сторона таких облигаций была разделена на прямоугольные купоны, каждый из которых имел стоимость по номиналу. В газетах проходили публикации о том, что пришёл срок погашения бумаг, и владельцы шли в сберегательные кассы, где у них и вырезали один или несколько купонов в обмен на деньги. Чуть позже появились бескупонные облигации — из пачки вынималась одна бумага и обменивалась всё в той же сберкассе, но выражение прижилось. Собственно, именно с облигаций государственного займа (а их размещало государство, одалживая деньги у населения) и началось знакомство жителей СССР с ценными бумагами. Поэтому к акциям компаний и ваучерам (приватизационным чекам) советский человек подошёл подготовленным.

Безусловно, рыночная экономика внесла свои коррективы и теперь рынок предлагает множество способов инвестирования в ценные бумаги. Конечно, по популярности и интересу со стороны населения им далеко до валюты, но некоторые их неоспоримые преимущества обращают на себя внимание рациональных и вдумчивых инвесторов.

Начало года выдалось крайне негативным для рубля и большинства российских фондовых активов:
Курс Доллара превышал отметку 77
Курс Евро добрался до 83
ММВБ теряет более 4,5%
РТС в минусе на 7,45%



Как инвесторам вести себя в текущей рыночной ситуации и на чем можно заработать?

Привет, Хабр! Сегодня мы хотим поднять довольно нестандартную для блога тема — инвестиционные облигации. Почему мы решили об этом написать? Тема структурных финансовых продуктов, к которым относятся инвестиционные облигации, в последнее время становится все популярнее, а понятной информации о том, что это и как работает такой инструмент, крайне мало. Заинтересовались? Добро пожаловать под кат.

В статье пойдет речь об опыте разработки программы для составления эффективного портфеля облигаций с точки зрения минимизации его дюрации. Возможно, я не буду оригинален и для всех, кто инвестирует в облигации вопросы определения оптимальных весов давно решены, но все же, надеюсь, описанный подход и приведенный программный код будут кому-то полезны.

Статья, ввиду наличия в ней не малого объема математики, кому-то может показаться усложненной. Но если уж Вы решили заняться инвестициями, то нужно быть готовым к тому, что в финансовой реальности часто встречается математика и еще значительно сложнее.

Исходные коды программы и пример портфеля для оптимизации выложены на GitHub.

UPDATE: Как и обещал, сделал простой веб-сервис, делающий возможности программы доступными всем без копирования и компиляции кода.
ссылка
Инструкция по использованию там же.
Если что-то не будет работать или нужно что-то подправить — пишите в комментарии.

Итак, имеем задачу сформировать эффективный портфель облигаций.

Изображение: Unsplash

Умение подбирать активы для инвестиций – ключевой навык для извлечения прибыли на бирже. Для решения этой задачи инвесторам необходимо анализировать собственный психологический портрет, ставить реалистичные цели инвестирования и научиться правильно распределять активы разных типов внутри портфеля.

Издание Investopedia опубликовало образовательный материал, в котором рассказывается о том, как построить и поддерживать качественный инвестпортфель. Мы подготовили адаптированную версию этой полезной статьи.

В прошлый раз мы разложили по полочкам вопросы про стоимость денег, типы процентов, дисконтирование и форвардные ставки, а сейчас распутаем клубок с облигациями: что это за инструмент, купонные и бескупонные, как рассчитать «чистую» и «грязную» цены. А также про рыночные соглашения, историю появления облигаций и откуда возникло выражение «стричь купоны».

В этой статье я расскажу об API агрегатора финансовых данных Yahoo! Finance. В рассказе есть один нюанс — официальное API Яху Финанс было закрыто три года назад, однако практически сразу же появилась его недокументированная работоспособная версия, которая жива до сих пор. Хочу в исследовательских целях рассказать об использовании этой работоспособной версии подробнее.
Тем более, что список рынков, данные с которых можно получать через Яху Финанс огромен. На текущий момент в нем 79 стран, включая и Россию.


Apple Inc. (AAPL) на сайте и в API Яху Финанс

Уже несколько лет я пользуюсь облигациями в качестве замены депозита, потому что процент дохода, который можно получить со вклада стабильно падает. В отличии от ситуации с депозитом, в облигациях всегда можно найти большую доходность. И в этой ситуации меня не устраивало только количество времени на механическую работу по поиску подходящих вариантов бумаг.


Работа скрипта по поиску облигаций на Московской бирже

Так как сервисов по поиску российских облигаций много, но ни один из них не имеет достаточной гибкости и простоты и поэтому на работу с ними тратится достаточно много времени. Исходя из этого и решил разработать собственный скрипт для поиска облигаций.

Сделал это на Node.js с выводом полученных результатов в локальный html файл с интерактивной таблицей от Google Charts (а в случае, если JavaScript отключен в браузере, что например происходит при открытии этого html файла из мессенджера на iPhone, то отображается статическая версия таблицы, также сгенерированная скриптом).