Рыбой и морем
Пахнет рыбак.
В булочной только
Не пахнет никак!

(по мотивам детского стихотворения)

От автора: ниже в художественной форме представлены мои собственные впечатления от процесса поиска венчурного финансирования для одного ИТ-стартапа. Все совпадения с реальными именами и компаниями — случайны, все выводы в результате прочтения этого текста — на совести читателя.

Однажды утром я вышел на улицу, чтобы купить к завтраку булку…

Кремниевая долина, стартап, IPO, эра Дотком компаний. Эти слова звучат, как самая замечательная музыка для многих посетителей этого ресурса. На эту тему снято немало документальных и художественных фильмов. Есть неплохой сатирический сериал.

В историях успеха вопросы собственно финансирования обычно опускаются. Весь процесс финансирования зачастую в них похож на сказку и иногда даже на анекдот про вареные яйца и дядюшку, оставившего наследство.

Реальность, конечно прозаичнее, но менее интересной от этого она не становится. Конечно же, она мало похожа на то, что показывают нам в фильмах про Джобса. Кстати, глумливая картинка из сериала Кремниевая долина немного больше похожа на правду, если опустить эксцентричные персонажи пытающихся насолить друг другу венчурных магнатов. И переписать роль Джареда, который на самом Дональд.

Начало всей истории инновационного финансирования в том виде, в котором мы сейчас это имеем было положено во второй половине 60-ых, когда началось бурное развитие полупроводниковой промышленности и информационных технологий, давшее миру имена Энди Гроува, Росса Перо, Билла Гейтса и Стивена Джобса.

На ранней стадии стартапа большинство предпринимателей сталкивается с необходимостью заинтересовать инвестора с целью привлечения финансирования, но многим в этом непростом деле не хватает либо опыта, либо знаний, либо и того и другого, в результате чего презентация выходит ниже всякой критики.



Управляющий директор венчурного фонда Vantage Point Capital Partners Ричард Хэррок в своей жизни повидал немало элеватор-спитчей и, решив поделиться опытом, составил для Forbes список основных ошибок и поступков, которых стартапер должен избежать во время презентации своего продукта, если хочет обрести благосклонность бизнес-ангела или привлечь венчурные инвестиции.

Когда год назад американские сенаторы представили проект Startup Visa, новость вызвала смешанную реакцию. С одной стороны, специальная виза для основателей стартапов из других стран — безусловно, хорошо. Теперь им гораздо легче будет перебраться в Америку и получить венчурное финансирование. С другой стороны, минимально необходимая сумма венчурных инвестиций $250 000 делала эту визу недоступной для абсолютного большинства российских основателей интернет-стартапов.

Приятно знать, что разработчики законопроекта прислушались к критике интернет-сообщества и согласились внести изменения. Самая приятная новость, что теперь визу стало легко получить иностранным студентам, которые заканчивают обучение в США.

Гостем очередного выпуска «Без Слайдов» стал Леонид Игольник, бизнес-ангел из Кремниевой Долины, экперт по управлению инженерами и инженерией, осенью по случаю заехавший в Питер на одну из наших конференций. О чем мы поговорили с Лёней:

• кто такой Леонид Игольник, чем он занимался и занимается;
• о создании конкурентного преимущества;
• о стартапах и их выживании;
• о B2B, бизнесах-платформах и цифровых траснформациях «традиционных» бизнесов;
• о бизнес-ангелах;
• о деньгах;
• о культуре «выращивания» стартапов;
• об отношении к неудачам в Долине;
• о том, как формируется цена компании.

Вот видео:


Под катом — традиционно, расшифровка. Приятного прочтения!

Послание думающим инвесторам и начинающим стартаперам. Часть 1.

Нет плохих идей. И нет плохих стартапов.
Есть плохо поставленная задача и безмозглые исполнители.
И, конечно же, есть масса желающих профукать чужие деньги.

P.S. В статье есть реальные примеры некоторых известных российских стартапов, которые успешно «пилят деньги инвесторов» и самое главное анализируется, почему именно так и происходит.

Судьба свела меня с Евгением пару лет назад. Тогда я пытался получить деньги для финансирования своего очередного проекта через Кикстартер впрочем это стоит того, чтобы рассказать отдельно и подробнее. Практически сразу после нашего знакомства он иммигрировал в США и на сегодняшний день уже второй год осваивает «Селиконовую Долину».
Хочу поделиться его видением того, каким условиям должен удовлетворять инновационный проект отечественных и не только разработчиков, для успешного поиска инвестиций в США. Думаю многим начинающим командам будет интересен его личный опыт.
Сразу оговорюсь, что сам согласен не со всеми его тезисами на 100 процентов. Мысли изложены в виде кратких тезисов и не займут слишком много Вашего внимания.

Автор: Майк Бутчер

Пора перестать бездумно выращивать целую курицу, чтобы поесть грудку или крылья, и выращивать отдельные части в подходящей среде. Синтетическая еда, будет несомненно атрибутом будущего. Нет нужды отказываться от привычных яств. Мрачные картины таблоидов о нашей будущей еде не должны стать реальностью. Сначала новые продукты будут практически неотличимы от натуральных, а любые отличия будут незаметны взгляду.

Венчурное финансирование стартапов Веб 2.0 растет в геометрической прогрессии со знаменателем два. В 2006 году объем капиталовложений в США, Европе и Китае вплотную приблизился к миллиарду долларов.

На конференции КИБ-2007 российские предприниматели жаловались, что на сайтах российских стратегических и венчурных инвесторов абсолютно не прописана процедура подачи заявок на инвестиции (MP3 с жалобами). Кому, в каком виде присылать бизнес-план — ни слова про это ни на сайте РБК, ни у “Рамблера”, ни у других «денежных мешков». Аналогичная проблема имеется не только в России, но и за рубежом. Впрочем, там ситуация сдвинулась с мертвой точки два месяца назад, когда открылся сайт TheFunded.

Предприниматели, которые ищут венчурные инвестиции, наконец-то получили необходимый им сервис. На сайте TheFunded собраны профили крупнейших в мире венчурных фондов и финансистов-ангелов, а также отзывы о работе с ними. Сайт уже стал причиной нескольких скандалов.

Продолжаю публиковать некоторые материалы из своего блога IdeaBlog.ru, посвященного венчурным инвестициям, венчурным инвесторам и стартапам.

Небольшой анонс: на блоге в рубрике Venture Capitalist's Profile блога IdeaBlog.ru опубликована статья под названием "Профиль инвестора: венчурный фонд компании «ФИНАМ». Дмитрий Родионов", в которой, на основе интервью с руководителем проектов (венчурные инвестиции) Центра инвестиций в высокии технологии компании «Финам» Дмитрием Родионовым, раскрываются инвестиционные предпочтения венчурного фонда компании «Финам», его требования к проектам и к командам проектов, говорится по каким причинам отсеивается большинство соискателей инвестиций и т.д.

Когда стартапер задумывается о привлечении внешних инвестиций, всегда встает вопрос о подготовке бизнес-плана — в его отсутствие с инвесторами разговаривать, может, и можно, но дальше разговоров дело не пойдет. Многие считают, что бизнес-план для стартапа, особенно находящегося на pre-startup стадии развития — это фикция, что делать его не нужно, а, если и делать, то можно обойтись формальными словами. Однако такие стартаперы остаются, как правило, без инвестиций. Если, конечно, они не напали на какого-то лоха-инвестора: один из успешных российских стартаперов рассказывал мне о том, что среди бизнес-ангелов, которым он презентовал проект в рамках сотрудничества с одной из российских сетей бизнес-ангелов, были и любовницы олигархов — “настоящие блондинки” по его словам — которым их спонсоры дали денег с тем, чтобы те прикупили себе бизнес и занимались им, а не выносили бы мозг своим “папочкам” от безделья; так таким “инвесторшам”, по словам этого стартапера, важнее было, чтобы понравился сам стартапер, а не проект. Однако всем остальным инвесторам потребуется ваш бизнес-план, и изучать его они будут очень серьезно. Этот документ им нужен даже не столько для цифр окупаемости, которые вы там приводите, а для того, чтобы понять, насколько глубоко вы изучили рынок, на котором собираетесь действовать, и будет ли ваш продукт/услуга востребованы вашей целевой аудиторией, которая и должна приносить деньги стартапу. Поэтому к составлению бизнес-плана следует отнестись очень и очень серьезно. Это документ прежде всего является своеобразным вопросником для вас самих — достаточно ли вы изучили рынок, все ли продумали в своем проекте. Лично я всегда по своим новым проектам — неважно, собираюсь ли я привлекать инвестиции или нет — прежде, чем начать их реализацию, составляю бизнес-план — причем всегда с цифрами. Для себя и для лучшего понимания что я хочу, что мне предстоит сделать и смогу ли я это сделать сам либо мне придется кого-то привлекать. В 99% случаев те суммы, которые мне изначально кажутся достаточными для реализации проекта, возрастают в 2-3 раза — за счет додумывания тех мелочей, их которых, как известно, и складывается бизнес.

Хотите почувствовать себя венчурным капиталистом? Добро пожаловать на новый проект VenCorps. Это своеобразная игра, в которой участникам не нужно рисковать своими деньгами, они «вкладывают» в стартапы всего лишь игровые фишки и зарабатывают очки, если их инвестиции приносят виртуальную прибыль (победители получат ценные призы).

Казалось бы, типичный рынок прогнозов, коих в интернете немало. Но отличие этого проекта в том, что за ним стоят реальные деньги. Организаторы VenCorps будут инвестировать собственный капитал в те проекты, которые отфильтрует для них коллективный разум участников игры. Кстати, речь идёт о серьёзных деньгах: для финансирования проекта выделены средства из двухмиллиардного венчурного фонда от инвестиционной компании Spencer Trask, которая и организовала этот эксперимент.

Насколько успешным будет такой подход — покажет время. VenCorps, говорят, стартует примерно через три месяца, сейчас идёт регистрация бета-тестеров.

По теме:
Веб 2.0 пришёл к трейдерам
«Фильтры коллективного разума» находят талантов в толпе
«Финам» сформировал ПИФ с элементами социальной сети

В последнее время все чаще приходится читать статьи на хабре об ослаблении деятельности венчурных фондов и бизнес-ангелов в связи с ухудшившимися финансовыми условиями. В результате чего действительно стоящие идеи не находят капитала для своего воплощения в жизнь. Поэтому хочу написать пост о стартовавшем пару месяцев назад проекте — венчурном фонде Softline Venture Partners, который c удовольствием рассматривает перспективные проекты для инвестиций и готов предоставить стартапам до $1 000 000.

Всеобщий любимец Twitter, в скором времени, присоединится к узкому кругу венчуров оценочная стоимость которых составляет 1 миллиард долларов и более. Об этом сообщают сразу несколько источников. Первоначальные сведения прозвучали на очередном собрании сотрудников от директора компании Эвана Уильямса. Со дня на день компания планирует привлечь еще 50 миллионов инвестиций, хотя точная цифра пока не ясна.

Ранее в этом году компания уже привлекла 35 миллионов от Benchmark Capital и Institutional Venture Partners. В том раунде компанию целиком оценили в 250 миллионов. Суммарный объем инвестиций привлеченных за все время на текущий момент составляет 55 миллионов около 30 из которых, по слухам, до сих пор лежат на счетах компании не растраченными.

На вопросы хабражителей ответил Сергей Белоусов, один из самых успешных IT-предпринимателей России, соучредитель десятка компаний, в том числе Solomon Software, ASP Linux, Acronis, Infra Telesystems и SWsoft. Последняя в январе 2008 года была переименована в Parallels.

Сергей Михайлович, поделитесь, каким будет ваш следующий бизнес, не надоел ли Parallels до сих пор?

Не надоел. Я за свою биографию много чего начинал и много не доводил до конца. В Parallels всё нужно довести до какого-то более менее не стыдного результата. Для меня сейчас это — выручка в $1 млрд.

Если бы я решил уходить в какой-то краткосрочной перспективе, то занялся бы венчурным инвестированием. Прежде всего в софтверные проекты, потому что больше всего в этом разбираюсь.

Хочу проинформировать уважаемое Хабрасообщество об открытии венчурного фонда «ИнкорМедиа», с целью инвестирования в интересные и перспективные стартапы.

Прежде всего пару слов о нас — «ИнкорМедиа» российский контент- и сервис-провайдер, агрегатор, работающей на рынке VAS-услуг и мобильного контента более 4х лет. Компания входит в ТОП 5 крупнейших российских контент-агрегаторов, операторов рынка мобильных платежей. Более подробно о наших основных направлениях деятельности, в частности таких интересных для многих направлениях как микроплатежи и др. следующих публикациях.

Евгений Савин, директор Unova Media и предпринимательского конкурса БИТ, выступит на seopult.tv с темой «Венчурное инвестирование в рунете: основы». В ходе передачи Евгений преподаст азы венчурного инвестирования в Сети. Что представляет собой рынок венчурного инвестирования сегодня? Западный опыт: в чем сходство, в чем различия? Какие этапы были пройдены рынком на пути к нынешнему его состоянию? Будут рассмотрены как теоретические, так и практические основы. Более подробно — здесь:
seopult.tv/video/savin
seopult.tv/announce
forum.seopult.tv/index.php?showtopic=384

Сейчас о создании своего стартапа не думает разве что два типа IT-людей. Это те, кто нормально устроился в крутую IT-компанию в офис с видом на вулкан Гунунг Агунг и участвует в создании действительно крутых проектов, либо ну самые ленивые, для которых корпоративный обед и ДМС являются синонимами слова счастье.

В свою очередь те, кто задумался, как бы взорвать рынок кардинально новым продуктом, так же делятся на две категории. На тех, кто просто загорелся идеей и готов завтра начать писать код, не хватает только инвестора, и на тех, кто уже начал работу над проектом (а может даже уже дошел до стадии продаж).

Итак, давайте рассмотрим основные стадии развития проекта и соответствующие мероприятия (в Москве) по привлечению инвестиций.