Изображение: Ed Schipul, CC BY-SA 2.0

Крупнейшие мировые банки и финансовые организации до сих пор стараются обходить стороной криптовалюты — тому есть множество причин от «плохой» репутации биткоина до неопределенности в сфере регулирования операций с виртуальными валютами. Однако один из самых известных инвестбанков на Уолл-стрит — Goldman Sachs — похоже, первым среди крупных игроков решился сделать шаг навстречу новому инструменту сферы финансов.

Компания запустит направление операций с криптовалютами — для этого будут использоваться в том числе и собственные деньги банка, кроме того, Goldman работает над созданием и своей версии фьючерса на биткоин. О том, что послужило этому причиной, рассказало в своем репортаже издание New York Times, а мы приводим главное из этого материала.

Биткоин и Уолл-стрит: кризис доверия


Биткоин был создан в 2009 году человеком или группой лиц, скрывающимися за псевдонимом Сатоши Накамото. Криптовалюты должны были стать альте��нативой традиционной финансовой системе.

Однако до настоящего момента крупные игроки, подчиняющиеся правилам государственного регулирования, старались держаться от биткоина подальше. Среди высшего руководства инвестбанков достаточно скептиков, которые в принципе не верят в будущее криптовалют — к примеру, глава JPMorgan Chase Джейми Даймон называл биткоин большим «обманом», другие топ-менеджеры высказывались в похожем духе.

Клиент всегда прав


При этом, развитие сферы криптовалют спровоцировало интерес к криптовалютам со стороны в том числе хедж-фондов и крупных инвесторов. Технологические компании, вроде Square, начали предлагать пользователям различные криптовалютные сервисы, а на бирже в Чикаго были запущены торги фьючерсами на биткоин.

В разговоре с журналистами New York Times управляющий директор Goldman Sachs Рана Яред (Rana Yared) сообщила, что в этом банке не считают биткоин обманом и пузырем, как многие другие коллеги. А поскольку крупные клиенты банка заявляли о своем интересе к инвестициям с помощью этого нового финансового инструмента, компания задумалась о создании системы, которая бы позволила решить эту задачу, одновременно учтя все возможные риски.

В результате в следующие пару недель — точная дата запуска пока держится в секрете — Goldman начнет совершать операции с криптовалютными фьючерсами по поручению клиентов и с использованием собственных средств. Кроме того, банк разработает собственную, «более гибкую», версию контракта на биткоин (расчетный поставочный форвардный контракт, non-deliverable forward), которую также предложат клиентам.

Перспективы


Банк пока не сможет совершать операции с «физическим биткоином», как иронично называют саму криптовалюту финансисты. До тех пор, пока сохраняется регуляторная неопределенность в отношении подобных операций, традиционные компании предпочитают работать с фьючерсами на централизованных биржах.

Кроме того, финансистам в будущем придется решить и ряд других проблем. Одна из них — защищенность инвестиций клиентов от хакерских атак. Случаи с кражей средств с кошельков пользователей криптовалютных бирж случаются с пугающей регулярностью, и в руководстве Goldman Sachs признают, что «текущие возможности по хранению биткоинов не отвечают стандартам Уолл-стрит».

Со времен кризиса 2008 года Goldman Sachs предпринимал серьезные усилия к тому, чтобы стать наиболее технологически продвинутой компанией на Уолл-стрит. Для этого запускались новые направления и сервисы – например, собственная платформа онлайн-кредитования Marcus, которая позволила инвестбанку охватить сектор частных клиентов. В эту политику вписывается и развитие направления инвестиций в криптовалюту, однако доступны они будут лишь крупным, институциональным инвесторам.

Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital: