Хабр Курсы для всех
РЕКЛАМА
Практикум, Хекслет, SkyPro, авторские курсы — собрали всех и попросили скидки. Осталось выбрать!
Хабр доступен 24/7 благодаря поддержке друзей
Комментарии 99
1. Как будут облагаться налогами вливания от фонда?
2. Если проект будет спонсироваться фондом на 100%, то продажа доли суть полная передача проекто третьей стороне?
2. Если проект будет спонсироваться фондом на 100%, то продажа доли суть полная передача проекто третьей стороне?
1. Пока ответить не могу, я не эксперт по налогам. Спрошу у коллег и отвечу позже.
2. Да, это так. Но 100% доля даже при инвестициях на начальном этапе проекта маловероятна.
2. Да, это так. Но 100% доля даже при инвестициях на начальном этапе проекта маловероятна.
Уточню по второму вопросу — 100% финансирование проекта не означает, что SVP получает 100% долю.
ОК, а 100% финансирование проекта = сколько процентов доли?
Так не скажешь, все зависит от проекта, планируемых показателей и прочих факторов.
Как минимум наш будет блокирующий пакет, т.е. от 25%.
Как минимум наш будет блокирующий пакет, т.е. от 25%.
До того момента, пока на рынок активно не выйдут иностранцы — вам будет несложно.
Дальше — сложнее.
25% — это очень много. Даже за 100% финансирование.
Дальше — сложнее.
25% — это очень много. Даже за 100% финансирование.
По-моему, иностранцы видят ИТ-отрасль России, скорее как инструмент аутсорсинга, чем кладезь идей. К сожалению, это так. А большинство наших венчурных фондов ведут себя не очень активно.
Я вполне согласен, но сейчас — стоимость инвестиций упадет очень сильно в связи с девальвацией рубля, и они потянутся. Я в настоящее время сотрудничаю с компанией, которая собирается представлять в России и активно продвигать «ангельские» услуги.
Так что, ситуация меняется и, я надеюсь, к лучшему — у все большего и большего количества людей появится возможность продвигать свои проекты.
Так что, ситуация меняется и, я надеюсь, к лучшему — у все большего и большего количества людей появится возможность продвигать свои проекты.
25% — это нормально. На начальных этапах венчурные инвесторы и ангелы просят как минимум 51%. Меньше просят, когда риски значительно меньше, т.е. продукт уже готов и нужны деньги, допустим, в его раскрутку.
Мне кажется, мы о разных вещах говорим — ангелы — да, рискуют своими деньгами и просят довольно много. Но КОНТРОЛЬНЫЙ ПАКЕТ? Венчуры? Это не совсем так. Мягко говоря.
Так Softline Venture Partners тоже рискует своими деньгами.
Смотрите, под венчурными инвесторами обычно подразумевают инвестиционные фонды все же.
Вы — ангелы. Но вы и не хотите КОНТРОЛЬНЫЙ пакет. Это все-таки чересчур и ни один человек в здравом смысле не согласится так отдать свой проект.
Вы — ангелы. Но вы и не хотите КОНТРОЛЬНЫЙ пакет. Это все-таки чересчур и ни один человек в здравом смысле не согласится так отдать свой проект.
Ну не знаю, вот возьмем ситуацию когда инвестор получил пусть даже 51%: по-моему лучше иметь 49% в прибыльном бизнесе, который профинансирован кем-то другим, чем сидеть с гениальной идеей в голове, но не иметь бизнеса вообще.
Зависит от ситуации. Нужно еще и выбирать. Вы ведь не единственные такие.
Все смотрят на это по-разному.
Дело в том, что создатель проекта зачастую не просто имеет идею непосредственно бизнеса, но и идею как именно его развивать.
В том случае, о котором говорите вы — решение принимает инвестор. И это немаловажный момент для многих, я думаю.
Я бы до того, как решу отдать кому-то свое детище и распрощаться с ним, не хотел потерять над ним контроля.
Дело в том, что создатель проекта зачастую не просто имеет идею непосредственно бизнеса, но и идею как именно его развивать.
В том случае, о котором говорите вы — решение принимает инвестор. И это немаловажный момент для многих, я думаю.
Я бы до того, как решу отдать кому-то свое детище и распрощаться с ним, не хотел потерять над ним контроля.
Почитайте условия венчурных фондов, у них доли градируются от 25% до 75%. Если вам дают $1M под какой-то проект, я думаю, что даже его четверть — это уже хорошо. Ведь проект потенциально прибыльный и вернет вложенные деньги, а значит даже имея четверть можно получать неплохие дивиденды. Не надо жадничать. Надо делиться. Посмотрите на Ходорковского — не поделился ;) Посмотрите на Абрамовича — поделился ;)
А покажите-ка мне условия венчурных фондов, которые сразу вот так вот выложены в публичный доступ?
Инвестиции осуществляются на сооооовсем разных условиях вплоть до того, что инвестор не получает доли в принципе, а получает в результате доход от проекта и в момент превышения определенной суммы выходит из проекта вообще.
Так что про проценты — не все так плохо.
И не надо, пожалуйста, приводить в пример Ходорковского и Абрамовича — давайте тогда равняться на Великую Октябрьскую Революцию, где поделились все. Мы все же люди космополитичные и имеем возможность воспользоваться тем, что нам наиболее удобно.
Инвестиции осуществляются на сооооовсем разных условиях вплоть до того, что инвестор не получает доли в принципе, а получает в результате доход от проекта и в момент превышения определенной суммы выходит из проекта вообще.
Так что про проценты — не все так плохо.
И не надо, пожалуйста, приводить в пример Ходорковского и Абрамовича — давайте тогда равняться на Великую Октябрьскую Революцию, где поделились все. Мы все же люди космополитичные и имеем возможность воспользоваться тем, что нам наиболее удобно.
Венчурный фонд — это достаточно узкое определение финансового института. Условия у всех примерно одинаковые, за исключением случаев с реализацией интересов третьих сторон, о которых не знает стартапер.
Представленная схема — это примитвнейшая версия схемы дью дилидженс и это не секрет.
А те условия которые вы описали бывают и инвесторы такие называются банками, а их инвестиции — кредитами.
Представленная схема — это примитвнейшая версия схемы дью дилидженс и это не секрет.
А те условия которые вы описали бывают и инвесторы такие называются банками, а их инвестиции — кредитами.
Это на самом деле, узкое определение финансового института. Но достаточно посмотреть на, например, Секвойю, чтобы понять, что ни в одном из крупных стартапов они не получили 75 процентов компании. С этим вы, я надеюсь, спорить не будете.
Про due diligence — поподробнее можно? В чем, вы считаете, состоит due diligence и каким образом это относится к схеме инвестирования?
По поводу условий, которые я описал — это вполне распространенная схема, которую используют инвесторы, в том числе венчурные.
Про due diligence — поподробнее можно? В чем, вы считаете, состоит due diligence и каким образом это относится к схеме инвестирования?
По поводу условий, которые я описал — это вполне распространенная схема, которую используют инвесторы, в том числе венчурные.
Передавайте Юрию Орешину привет :) Ну вы поняли о ком я :)
1. Прямые инвестиции в капитал (уставный фонд, акции) не облагаются налогами.
Разработка ПО как видно из схемы происходит до подачи заявки
следовательно вы инвестируете на развитие уже существующего проекта?
следовательно вы инвестируете на развитие уже существующего проекта?
Нет, это не так. Возможны инвестиции в проект, где разработки еще нет, только идея. В схеме блок «Уникальная идея/продукт» подразумевает наличие уникальной идеи или продукта.
А чем определяется уникальность? Я думаю, что на сегодняшний день прям ваще уникальное что-то сложно будет придумать или сделать, либо это крайне сложно, а следовательно крайне дорого, а следовательно риски несоизмеримо больше. Вероятнее всего что-то старое в новой обертке и с парой новых фишек или ориентированное на мобильные устройства и т.д.
Инвестируете ли вы в традиционные проекты с хорошей отдачей? Под хорошей отдачей я понимаю выход на самоокупаемость в течение полугода и возврат инвестиций в течение первого года.
Инвестируете ли вы в традиционные проекты с хорошей отдачей? Под хорошей отдачей я понимаю выход на самоокупаемость в течение полугода и возврат инвестиций в течение первого года.
Да, действительно, почти все уже придумано, так что в качестве уникальности мы признаем новые функции или нестандартную реализацию известных идей. Например, несмотря на наличие всепожирающего Google, интересной темой является новая реализация поисковых механизмов. :-)
В традиционные проекты мы тоже инвестируем, но должно быть понятно, за счет чего планируется хорошая отдача. В чем-то проект должен превосходить конкурентов.
В традиционные проекты мы тоже инвестируем, но должно быть понятно, за счет чего планируется хорошая отдача. В чем-то проект должен превосходить конкурентов.
В плане поисковых механизмов вас не смущает истории всех так называемых «убийц google»? Те же Cuil, Powerset, Kosmix.
Не обязательно убивать Google, можно спокойно жить в своей нише и зарабатывать деньги :) Например, есть такая Nigma.Ru, живет и развивается.
Powerset куплен Майкрософтом. Это неплохой конец.
Kosmix совсем недавно засосал очередные $20 млн, в том числе от Time Warner Investments. Тоже не грустная история.
Cuil — да, не все выживают в этом жестоком мире…
Kosmix совсем недавно засосал очередные $20 млн, в том числе от Time Warner Investments. Тоже не грустная история.
Cuil — да, не все выживают в этом жестоком мире…
Инвестиции это хорошо, но какие условия участия Вашего капитала? Согласны ли вы на формулу, практикуемую на западе: получение 50% доходов и выход из проекта по достижении прибыли 300-500% от суммы инвестиций?
Такая длительная процедура, что это уже даже не смешно… Пока они рассматривают рынок раз 10 поменяется :)
Пока вы проходите процедуру — можно идею скопипастить :) А вообще тут отображение тенденции — более разумного подхода к стартапам, что б уменьшить инвестиционные риски в дорогостоящих проектах. Просто так за идею никто денег не даст ))
20 рабочих дней — немного, учитывая то, сколько действий надо сделать. Причем указаны максимальные сроки, обычно все быстрее проходит. На этапе осуществления инвестиций срок увеличивается, но это носит объективный характер.
я бы сказал, что процедура вполне четкая и быстрая — речь идет не о маленькой сумме и все стороны должны прийти к пониманию
Согласна, не думаю, что это процесс выглядит так: раз-два и все готово, 90 проц. там будет какая нибудь морока с выносом мозга, а потом еще и откажут :)
На сайте указано, что уже профинансирован 1 проект, Вы не знаете, случаем, какой? Можно посмотреть его?
># наличием профессиональной команды разработчиков;
># наличием уникальной идеи/продукта;
># коммерческой ценностью продукта
Если все это уже есть, то о 100% финансировании и передачи проекта вообще речи быть не может.
Получение 50% доходов и выход из проекта по достижении прибыли 300-500% от суммы инвестиций — это максимум.
># наличием уникальной идеи/продукта;
># коммерческой ценностью продукта
Если все это уже есть, то о 100% финансировании и передачи проекта вообще речи быть не может.
Получение 50% доходов и выход из проекта по достижении прибыли 300-500% от суммы инвестиций — это максимум.
Готов ли фонд гарантировать (на этапе подачи заявки), что в случае отказа, поданный на рассмотрение проект не будет реализован сторонними разработчиками и первичная документация не будет передана третьим лицам?
У вас в форме отправки обязательный пункт -бизнес план
какие требованния к нему предьявляются?
какие требованния к нему предьявляются?
А под этим полем описание:
«Бизнес-план должен содержать следующую информацию: описание проекта, стадия его готовности, описание команды разработчиков, необходимая сумма инвестиций, направления использования инвестиций, финансовая модель, анализ рынка сбыта, анализ аналогов-конкурентов, а также прочая существенная информация.»
Вот и все требования.
«Бизнес-план должен содержать следующую информацию: описание проекта, стадия его готовности, описание команды разработчиков, необходимая сумма инвестиций, направления использования инвестиций, финансовая модель, анализ рынка сбыта, анализ аналогов-конкурентов, а также прочая существенная информация.»
Вот и все требования.
У вас первым пунктом стоит «наличием профессиональной команды разработчиков;».
Как вы оцениваете профессионализм, например в форме заявки ничего про команду нет. И вообще какие критерии?
Как вы оцениваете профессионализм, например в форме заявки ничего про команду нет. И вообще какие критерии?
Думаю, профессионализм разработчиков будет видно по их творению.
Это требование из-за того, что бы не финансируем голые идеи, т.к. у нас нет возможностей по разработке (по той же причине нам нет смысла «копипастить» идеи, как опасается народ выше). Поэтому заявителем должен быть разработчик (или команда), способный разработать заявленный продукт. Мы смотрим на квалификацию, опыт разработчика.
Вопрос, есть идея, но нет разработчиков. Что делать?
Варианты ответов:
а) найти разработчиков
б) сделать самому
в) похоронить идею
а) найти разработчиков
б) сделать самому
в) похоронить идею
easterism выше хорошо сказал :-)
Спасибо за пост.
Подскажите, инвестирует ли этот фонд в энтертеймент? Конкретнее — в игры.
Подскажите, инвестирует ли этот фонд в энтертеймент? Конкретнее — в игры.
Скажите, почему Softline разрушил свою собственную разработку, если он хочет вкладывать деньги в веб-проекты? Неквалифицированный менеджмент уровня ТОП?
С нашей разработкой все в порядке, иначе бы не делались внутренние задачи по проектам. Кадровые перестановки, конечно, бывают, но это обычный процесс.
Вообще собственная разработка Softline и инвестиции в проекты — это разные направления. По самым разным причинам, мы не можем покупать все потенциально прибыльные проекты и развивать их силами своих программистов (либо нанимать на работу коллектив разработчиков). Хотя некоторые проекты покупались (xboxrussia.ru, например) и интерес к именно покупке кое-каких проектов есть и сейчас.
Вообще собственная разработка Softline и инвестиции в проекты — это разные направления. По самым разным причинам, мы не можем покупать все потенциально прибыльные проекты и развивать их силами своих программистов (либо нанимать на работу коллектив разработчиков). Хотя некоторые проекты покупались (xboxrussia.ru, например) и интерес к именно покупке кое-каких проектов есть и сейчас.
а что, если есть пункт 2,3, но нет пункта 1? (Думаю, у многих подобная ситуация)?
Т.е. нет разработчика? Тут, к сожалению, мы никак не можем помочь. Проект просто невозможно реализовать, если нет разработчиков, способных сделать заявленный продукт. Мы готовы финансировать, готовы продвигать и продавать продукт (если это, например, коммерческий софт), но разработка — вне наших компетенций.
У вас на сайте указано, что рассмотрено 37 проектов. Можете поделиться статистикой, какого рода проекты вам присылали — очередные гуглы и супер-конкуренты вконтакте? Интересует тематика проектов, которые ищут инвестиции.
Каковы у вас требования к оформлению бизнес-планов? Т.е. небольшой бизнес-план, страниц на 10, описывающий все аспекты проекта, расходы, источники дохода, графики и таблицы с планами развития — этого хватит? Или вам нужен серьезный документ, написанный серьезными людьми чуть ли не из консалтинговой конторы?
Первый вариант :) Поцитирую требования к бизнес-плану из формы отправки проекта:
«Бизнес-план должен содержать следующую информацию: описание проекта, стадия его готовности, описание команды разработчиков, необходимая сумма инвестиций, направления использования инвестиций, финансовая модель, анализ рынка сбыта, анализ аналогов-конкурентов, а также прочая существенная информация.»
«Бизнес-план должен содержать следующую информацию: описание проекта, стадия его готовности, описание команды разработчиков, необходимая сумма инвестиций, направления использования инвестиций, финансовая модель, анализ рынка сбыта, анализ аналогов-конкурентов, а также прочая существенная информация.»
Что в вашем понимании коммерчески-ценный продукт? Вот придет к вам Вася и предложит нечто вроде twitter'a — такой же популярный, но хрен его знает как монетизировать. Вы в такой проект будете вкладываться?
Венчурный фонд — он для того чтобы тупо срубить бабла или еще какие-то бонусы ищите?
Конечно, коммерческая организация существует ради извлечения прибыли :)
Но, как крупнейший игрок рынка лицензионного ПО, Softline заинтересован в развитии IT-инфраструктуры стран, где он работает и в расширении рынка лицензионного ПО. Возможно, с помощью инвестиций в проекты можно способствовать и этим целям.
Но, как крупнейший игрок рынка лицензионного ПО, Softline заинтересован в развитии IT-инфраструктуры стран, где он работает и в расширении рынка лицензионного ПО. Возможно, с помощью инвестиций в проекты можно способствовать и этим целям.
Инвестируете ли вы региональные проекты?
Да. И за пределами России тоже.
На какой срок вы планируете вкладываться в проекты? полгода, год, 2 года, 3 года, 5 лет? Или до победного, пока проект не умрет или не удастся его выгодно продать? Кстати, а что если проект оказался убыточным, инвестиции были расходованы неэффективно и проект не оправдал ожиданий, даже в ноль не вышел?
Мы не ограничены сроками инвестиций, в то же время отдаем предпочтение тем из проектов, которые имеют меньшие сроки окупаемости и лучшими возможностями выхода. В рамках всех этих вопросов решение принимается в индивидуальном порядке.
Что касается убытков — венчурные инвестиции по определению являются высокорисковыми для инвестора, прибыль никто не гарантирует.
Что касается убытков — венчурные инвестиции по определению являются высокорисковыми для инвестора, прибыль никто не гарантирует.
А что если проект окупится только через 5-7 лет (имеется ввиду если не продавать проект, т.е. за счет чистой прибыли). Реальны для вашего фонда такие сроки?
Просто вы отвечаете общими фразами.
Просто вы отвечаете общими фразами.
Ну вот прошел год, а проект еле дышит, на плановую прибыль не выходит и перспективы очень мутные. Неужели вы автору проекта скажите типа «ну ладно, не получилось и хрен с тобой, живи дальше щастлево»?
А что с автором делать, не в рабство же продавать. В план работы фонда (не только нашего) закладывается возможность убыточности части проектов.
Будет анализироваться, что не так — сам продукт был выбран неправильно, команда разработчиков не справляется, маркетинг неверный и т.д. Соответственно, будут предприниматься соответствующие шаги — смена команды разработчиков, другая маркетинговая стратегия, а может быть даже дополнительное финансирование.
Будет анализироваться, что не так — сам продукт был выбран неправильно, команда разработчиков не справляется, маркетинг неверный и т.д. Соответственно, будут предприниматься соответствующие шаги — смена команды разработчиков, другая маркетинговая стратегия, а может быть даже дополнительное финансирование.
есть идеи, но боюсь за конфиденциальность, как давно существует данная организация как венчурный фонд? сколько проектов она уже инвестирует?
А Вы не бойтесь.
Вы предпочтете дальше сидеть со своей идеей или рискнуть и реализовать ее? Большинство идей без реализации никому не нужны, если у людей есть $1M, то даже идея куда их потратить не сподвигнет их самостоятельно заниматься этим проектом, им дешевле вас нанять.
Вот и думаю… я не паникую =) просто рассуждаю
просто когда они знают идею, они могут
1. нанять предложившего и с ним потом делиться прибылью
2. могут просто собрать команду как наёмников, и только платить зп, и ничем не делиться
у них просто домен зареган в декабре 2008… вот и вопрос на «тему» возник
просто когда они знают идею, они могут
1. нанять предложившего и с ним потом делиться прибылью
2. могут просто собрать команду как наёмников, и только платить зп, и ничем не делиться
у них просто домен зареган в декабре 2008… вот и вопрос на «тему» возник
Да, фонду всего ничего — начал работу 20 декабря 2008 года.
Как я писал выше, идеи без разработчиков нам не нужны, у нас нет ни ресурсов, ни желания реализовывать идеи своими средствами или нанимать под это дело людей.
Как я писал выше, идеи без разработчиков нам не нужны, у нас нет ни ресурсов, ни желания реализовывать идеи своими средствами или нанимать под это дело людей.
повторю вопрос витаминыча:
Ну вот прошел год, а проект еле дышит, на плановую прибыль не выходит и перспективы очень мутные. Неужели вы автору проекта скажите типа «ну ладно, не получилось и хрен с тобой, живи дальше щастлево»?
если вначале план был «зашибись», но в силу обстоятельств… там еще чего, прибыли нет, тогда что?
Ну вот прошел год, а проект еле дышит, на плановую прибыль не выходит и перспективы очень мутные. Неужели вы автору проекта скажите типа «ну ладно, не получилось и хрен с тобой, живи дальше щастлево»?
если вначале план был «зашибись», но в силу обстоятельств… там еще чего, прибыли нет, тогда что?
А что с автором делать, не в рабство же продавать. В план работы фонда (не только нашего) закладывается возможность убыточности части проектов.
Будет анализироваться, что не так — сам продукт был выбран неправильно, команда разработчиков не справляется, маркетинг неверный и т.д. Соответственно, будут предприниматься соответствующие шаги — смена команды разработчиков, другая маркетинговая стратегия, а может быть даже дополнительное финансирование.
Будет анализироваться, что не так — сам продукт был выбран неправильно, команда разработчиков не справляется, маркетинг неверный и т.д. Соответственно, будут предприниматься соответствующие шаги — смена команды разработчиков, другая маркетинговая стратегия, а может быть даже дополнительное финансирование.
а на сколько глубоко должна быть просчитана финансовая часть проекта?
откуда брать деньги показать смогу, а вот прогноз сколько брать — будет сделать сложнее.
откуда брать деньги показать смогу, а вот прогноз сколько брать — будет сделать сложнее.
Строгих требований нет. Присылайте в том виде, как можете сделать. Будут у нас дополнительные вопросы — зададим.
Здравствуйте!
Вот у меня возник дополнительный вопрос.
Судя по заявлениям, озвученным на сайте, первоначальный срок рассмотрения заявки составляет 10 рабочих дней.
При этом уверялось, что ответ, — как положительный, так и отрицательный, — последует в пределах тех же самых 10 дней.
Я отправил заявку, и те самые 10 рабочих дней истекли вчера. Ответа, к сожалению, никакого не последовало. Как мне поступить в данном случае?
Вот у меня возник дополнительный вопрос.
Судя по заявлениям, озвученным на сайте, первоначальный срок рассмотрения заявки составляет 10 рабочих дней.
При этом уверялось, что ответ, — как положительный, так и отрицательный, — последует в пределах тех же самых 10 дней.
Я отправил заявку, и те самые 10 рабочих дней истекли вчера. Ответа, к сожалению, никакого не последовало. Как мне поступить в данном случае?
Если реально есть 1 хороший разработчик, который уже сделал работающую первую версию сайта, но чтобы реализовать все тонкости и раскрутить идею у него нет денег, то имеет ли смысл обращаться к вам?
Требование готовой команды из нескольких человек заблокирует такую заявку?
Требование готовой команды из нескольких человек заблокирует такую заявку?
Зарегистрируйтесь на Хабре, чтобы оставить комментарий
До $1 000 000 на стартап