Крупнейший контрактный производитель чипов TSMC отчитался о рекордных результатах за четвертый квартал 2025 года. Чистая прибыль выросла на 35% год к году и составила $16 млрд, выручка достигла $33,7 млрд — это восьмой квартал роста подряд. На 2026 год компания запланировала капитальные затраты в размере $52–56 млрд против $40,9 млрд годом ранее.
Главным драйвером роста остается спрос на AI-ускорители и чипы для высокопроизводительных вычислений — на них пришлось 55% квартальных продаж. Передовые техпроцессы (7 нм и меньше) обеспечили 77% выручки от производства пластин. По итогам 2025 года общая выручка TSMC впервые в истории превысила $100 млрд.
Компания прогнозирует рост выручки в 2026 году примерно на 30% — это выше консенсус-прогноза аналитиков. В первом квартале TSMC ожидает $34,6–35,8 млрд, что означает рост на 38% год к году. Аналитики Counterpoint Research называют 2026-й "годом прорыва" для рынка AI-серверов и ожидают, что наращивание мощностей по 2-нм техпроцессу поддержит показатели компании.
При этом глава TSMC Вэй Чжэцзян признался в "нервозности" из-за масштаба инвестиций. "Вы спрашиваете, реален ли спрос на AI. Я тоже переживаю, — заявил он на звонке с инвесторами. — Мы вкладываем $52–56 млрд. Если не рассчитаем правильно, для TSMC это будет катастрофа". Среди других рисков компания назвала тарифную политику США и дефицит памяти на рынке.
TSMC — ключевой поставщик для Nvidia, AMD и Apple. Компания продолжает расширение в Аризоне: на звонке Вэй Чжэцзян сообщил о покупке дополнительной земли под строительство "гигафаба". После публикации отчета акции поставщика литографического оборудования ASML выросли на 8% до исторического максимума, а капитализация компании превысила $500 млрд.
P.S. Поддержать меня можно подпиской на канал "сбежавшая нейросеть", где я рассказываю про ИИ с творческой стороны.
