Oracle переносит сроки сдачи нескольких дата-центров для OpenAI с 2027 на 2028 год, сообщает Bloomberg. Причина — дефицит рабочей силы и материалов. Компания отрицает задержки, заявляя, что "все контрактные обязательства выполняются в срок", однако акции за неделю потеряли 14%.
Для основателя Oracle Ларри Эллисона это болезненный разворот. В сентябре он ненадолго стал богатейшим человеком планеты с состоянием $393 млрд — после того как компания объявила о контракте с OpenAI на $300 млрд. Теперь акции упали на 45% от пика, а Эллисон за один день потерял $25 млрд и опустился на третье место в мир��вом рейтинге.
"Капитал можно развернуть мгновенно, но оборудование, которое на него покупают, — нет", — объясняет исследователь дата-центров Джонатан Куми. Крупные силовые трансформаторы ждут 4–5 лет, газовые турбины для микросетей — 6–7 лет. Еще в 2020 году сроки измерялись месяцами. Заводы физически не могут расшириться за ночь, даже если заказчик готов платить премию.
Финансовые показатели Oracle отражают масштаб задачи. Квартальные капитальные расходы составили $12 млрд — втрое больше, чем год назад и на 50% выше ожиданий аналитиков. Прогноз на год компания подняла с $35 до $50 млрд. При этом общий долг Oracle — около $106 млрд, а доходность её облигаций приблизилась к уровню мусорного рейтинга.
Проблема Oracle — симптом общеиндустриального кризиса. По данным Wood Mackenzie, дефицит силовых трансформаторов в США достигнет 30% в 2025 году, а страна импортирует 80% крупного оборудования. ИИ-гонка, в которой участвуют все крупнейшие технологические компании, уперлась в пропускную способность реального мира — и пока неясно, как её расширить.
P.S. Поддержать меня можно подпиской на канал "сбежавшая нейросеть", где я рассказываю про ИИ с творческой стороны.
