Сегодня мы обсудим тему и важность стакана в торговле (или orderbook, если так удобнее). В трейдинге это база - то, что необходимо знать в самом начале пути (это как изучать виды финансовых инструментов - не все пригодятся и не все будете использовать, но их знание необходимо для понимания происходящего).
Выясним, что это такое и для кого нужно (а кому нет).
Разберём его на части - из чего состоит, что к чему относится и так далее.
Подведём итог: стакан - грааль?
Примечание: данный пост является обучающим материалом, всё описанное здесь не является инвестиционной рекомендацией и не призывает ни к каким действиям. Инвестиции - это риск. Все скриншоты сделаны в терминале TigerTrade.
Что такое стакан?
Стакан (order book) — это динамическая таблица, обновляющаяся в режиме реального времени, отображающая все активные лимитные заявки на покупку (bid) и продажу (ask) определенного актива (акции, криптовалюты или чего-то ещё) с указанием цены, по которой выставлена лимитная заявка, и объема, т.е. количества лотов. Он помогает трейдерам оценивать ликвидность, баланс спроса и предложения, а также прогнозировать краткосрочные движения цены.
Для обывателя это может показаться сложным: куча каких-то чисел, что-то где-то бегает, меняет цвета, дергается и так далее. Однако грамотная настройка стакана и постепенное его осваивание решают проблему сложности. Для интрадей трейдеров и скальперов это незаменимый инструмент (для свинг-трейдеров и инвесторов он не особо полезен, поскольку решения они принимают по большей части на основе макро- и микроэкономических показателей, отчетов компаний и графика. Стакан для них необязателен и играет второстепенную роль (вкратце, они могут прекрасно существовать и без него))
Состав и структура стакана
Теперь разберём по полочкам - что, где и как.
Примечание: в терминале TigerTrade стакан идёт в паре с кластером.
Начнем с двух областей: кластер и область с лентой сделок и стаканом. На кластере останавливаться не будем, так как это не тема данного поста.
Стакан состоит из двух частей - области с лимитными заявками на покупку (синий цвет снизу) и области с лимитными заявками на продажу (красный цвет сверху). Между этими областями проходит "граница": это лучшая цена на покупку (В синей области выделено более ярким цветом) и лучшая цена на продажу (В красной области также выделено более ярким цветом)
Лента сделок - история рыночных ордеров (покупок / продаж и сколько купили / продали)
Панель с информацией (в терминале TigerTrade появилась в бете 7.3)
Баланс - показывает количество всех лимитных ордеров на покупку и на продажу, а также соотношение (соотношение отображается визуально горизонтальной гистограммой)
Фандинг (или ставка финансирования, funding rate) - сумма, отчисляемая в % в определенный период в зависимости от размера позиции. Нужен для балансировки спота и фьючерса и сведения разницы между ними к минимуму: чем больше фандинг, тем больше расхождения между спотом и фьючерсом.
Пинг - время, потраченное на отправку данных (со стрелкой вверх) и на получение данных (стрелка вниз)
Активность - показывает, сколько сделок было совершено за определенный промежуток времени (в данном случае - за 5 секунд
Расхождение - величина, показывающая расхождение между спотом и фьючерсом в %
Как видите, стакан теперь не такой страшный, каким казался на первый взгляд. С ростом опыта он становится незаменим инструментом и некоторым одного лишь графика уже будет недостаточно (я один из таких). Чтобы эффективно работать со стаканом его необходимо настроить. Как и что настраивать я описывать не буду, так как в интернете существует множество статей и видеороликов на эту тематику. Стакан используется в большом количестве торговых стратегий, так как он позволяет определять активность инструмента, найти крупного участника или определить работу алгоритма в стакане.
Вывод
Мы разобрали стакан и его сущность: что это, из чего состоит, кому он полезен. Что же в итоге: стакан — грааль? Нет. Узнав, как работает стакан вы никак не станете лучше торговать, ибо +500 к навыку из воздуха он не добавит, да и эмоции он не уберёт. Это инструмент, который дает возможность лучше видеть и понимать ситуацию изнутри и быстрее реагировать на изменения. Такие дела:D
Благодарю за прочтение, смело критикуйте этот пост и делитесь своим мнением. Пишите, статьи на какие темы вам было бы интересно увидеть.