Сейчас ваше сообщение больше похоже на конструктивную критику, спасибо =)
Думаю, сказывается разница бэкграунда и сферы интересов. Я не очень хорош в академической экономической теории и высшей математике, но я программист и мне интересны практические инвестиции. Поэтому я не стараюсь разжевать материал именитых экономистов или же добавить к нему что-то новое. Зато я могу показать как это работает на практике, как они получили эти цифры. Академики работают с чистой математикой и строят теорию. Я же хочу разобраться насколько это будет применимо в реальном мире для розничного инвестора.
Кратко по вашим замечаниям: Логарифмическая шкала - согласен, учту. MaxDD - maximum drawdown (максимальная просадка в портфеле) Для ответа на остальные вопросы вам нужно ознакомиться с материалами Fama French и о том как они составляли свои портфели. В моей статье кратко сказано об этом: весь universe акций делится на 10 корзин (децилей) по силе моментума на каждый момент времени. При применении стратегии разумно составлять портфель покупая акции из корзины с самым высоким импульсом, но в данных FF доходность посчитана для всех корзин, для сравнения. Это и отображено на первых двух графиках.
У меня не было цели полностью пересказывать их работу, скорее воспроизвести их результаты в бектесте, чтобы понять насколько они будут актуальны в реальных инвестициях и для дальнейшей оптимизации этой стратегии.
Почитал про MPT и это две разные вещи с моментумом. Одно отвечает на вопрос как получить максимум за минимальный риск, а другой какие активы покупать на основе их прошлого роста. Одно не является частным случаем другого.
Насчет формул и цифр. Этого добра навалом в других статьях. Чего я действительно не нашел - это подтверждения тех данных, которые предоставляются академиками в их исследованиях моментума. Я не нашел ни одного бектеста, который можно запустить у себя и убедиться, что с такими параметрами, действительно можно получить указанные доходности. В моем Github есть код которые воспроизводит их результаты. Это можно использовать как отправную точку и для подтверждения эффективности стратегии и для ее оптимизаций. Это я считаю главной ценностью статьи. В коде также есть все формулы, взятые из других статей, зачем их по десять раз повторять и в моем тексте, я не совсем понимаю.
Сейчас ваше сообщение больше похоже на конструктивную критику, спасибо =)
Думаю, сказывается разница бэкграунда и сферы интересов. Я не очень хорош в академической экономической теории и высшей математике, но я программист и мне интересны практические инвестиции. Поэтому я не стараюсь разжевать материал именитых экономистов или же добавить к нему что-то новое. Зато я могу показать как это работает на практике, как они получили эти цифры. Академики работают с чистой математикой и строят теорию. Я же хочу разобраться насколько это будет применимо в реальном мире для розничного инвестора.
Кратко по вашим замечаниям:
Логарифмическая шкала - согласен, учту.
MaxDD - maximum drawdown (максимальная просадка в портфеле)
Для ответа на остальные вопросы вам нужно ознакомиться с материалами Fama French и о том как они составляли свои портфели. В моей статье кратко сказано об этом: весь universe акций делится на 10 корзин (децилей) по силе моментума на каждый момент времени. При применении стратегии разумно составлять портфель покупая акции из корзины с самым высоким импульсом, но в данных FF доходность посчитана для всех корзин, для сравнения. Это и отображено на первых двух графиках.
У меня не было цели полностью пересказывать их работу, скорее воспроизвести их результаты в бектесте, чтобы понять насколько они будут актуальны в реальных инвестициях и для дальнейшей оптимизации этой стратегии.
Почитал про MPT и это две разные вещи с моментумом. Одно отвечает на вопрос как получить максимум за минимальный риск, а другой какие активы покупать на основе их прошлого роста. Одно не является частным случаем другого.
Насчет формул и цифр. Этого добра навалом в других статьях. Чего я действительно не нашел - это подтверждения тех данных, которые предоставляются академиками в их исследованиях моментума. Я не нашел ни одного бектеста, который можно запустить у себя и убедиться, что с такими параметрами, действительно можно получить указанные доходности. В моем Github есть код которые воспроизводит их результаты. Это можно использовать как отправную точку и для подтверждения эффективности стратегии и для ее оптимизаций. Это я считаю главной ценностью статьи. В коде также есть все формулы, взятые из других статей, зачем их по десять раз повторять и в моем тексте, я не совсем понимаю.
Какие конкретно цифры вам интересны? Формулы в коде на github
Остроумно, но не полезно 🙃