First slice of rails

Лучше использовать Ruby 1.8.7. Достаточно скачать с официального сайта, распаковать куда-нибудь и добавить путь к %ruby%\bin в PATH. Да и InstantRails ни к чему, mongrel + sqlite3-ruby вполне достаточны для начала работы, тем более что InstantRails не обновлялся с 2007 года.