Telegram продаёт криптовалюту по $1,33 за 1 грам, заявки менее чем на $1 млн не рассматривают


    Павел Дуров на приеме в честь 20-летия компании «Мегафон» в Петербурге летом 2013 года. Фото: РИА Новости, Валерий Левитин

    Две недели назад стало официально известно, что компании Telegram Group Inc. и TON Issuer Inc. (обе зарегистрированы на Британских Виргинских островах) в ходе закрытого размещения ценных бумаг привлекли $850 млн от 81 инвестора. Такая цифра опубликована в отчётности компаний перед американской Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). При этом есть информация, что спрос на бумаги намного превысил предложение: заявок пришло на $3,8 млрд.

    Специалисты поразились огромной сумме привлечённых инвестиций. Для сравнения, в июне 2017 года золотодобывающий холдинг «Полюс» привлек $799 млн, а «Металлоинвест» в июле выручил около $400 млн, разместив ADR «Норникеля».

    Продажа ценных бумаг Telegram привлекла больше денег, чем IPO практически всех российских компаний за последние годы. И это также мировой рекорд по размеру ICO — ни один зарубежный стартап и близко не подобрался к таким суммам. Хотя размещение Telegram не является ICO в полном смысле: ценные бумаги продаются за фиат, а не за Ether.

    И участвовать в процессе может не любой желающий. Telegram рассылает персональные приглашения избранным венчурным фондам и физическим лицам, которые отбираются по каким-то своим критериям. Говорят, что среди инвесторов первого раунда — основатель «Вимм-Билль-Данна» Давид Якобашвили ($10 млн), основатель Qiwi Сергей Солонин ($17 млн), а также хороший закомый Павла Дурова — Роман Абрамович ($300 млн). Газета Financial Times писала, что ценные бумаги намерены купить главные фонды Кремниевой долины — Kleiner Perkins Caufield & Byers (ранний инвестор Google и Amazon), Benchmark (инвестор Uber и Twitter) и Sequoia Capital (ранний инвестор Apple и Google).

    Удивительно, но Telegram на этом не собирается останавливаться. Несколько источников из числа инвесторов первого раунда сообщили «Ведомостям», что готовится второй раунд. В пояснении к заявке для инвесторов сказано, что во втором раунде Telegram рассчитывает привлечь до $1,7 млрд. Таким образом, в новую криптовалюту будет вложено в совокупности $2,55 млрд.

    White paper для инвесторов первого раунда (pdf), зеркало

    Как описано в white paper для инвесторов, Telegram намерен выпустить собственную криптовалюту Gram (грам) и блокчейн-платформу Telegram Open Network (TON). Купив ценные бумаги компаний, инвесторы получают права на криптовалюту проекта Grams, которая будет выпущена после запуска блокчейн-платформы TON. По плану платформу её хотят запустить до конца 2018 года. Если платформа не будет запущена до 31 октября 2019 года, то Telegram обещает инвесторам вернуть деньги, хотя предупреждает, что гарантий этого нет.


    Как и в прошлый раз, новый раунд финансирования опять проводится в закрытом формате. Он разбит на два этапа А и B, первый из которых запланирован на конец февраля и, похоже, уже начался. Частные лица могут купить «грамы» минимум на $1 млн, юридические лица — на $10 млн.

    В документе сказано, что инвесторам продадут до 1,05 млрд токенов TON (грамов). Общее количество нативных токенов — 5 млрд, 4% из них останутся разработчикам, 52% — в резерве, а 44% будут проданы инвесторам. Формула цены (p) для каждого n-ного токена указана на стр. 16 официального проспекта:


    На первом этапе второго раунда цена токенов составляет $1,33 за грам. Эта цена в четыре раза (!) выше, чем на первом этапе, когда за 1 грам брали $0,38. Другие источники говорят, что стоимость 1 грама сейчас выросла до $1,5.

    Правда, и условия покупки новых «грамов» изменились. Участники первого раунда подписывались на ограничение lock-in. По условиям соглашения, грамы в их кошельках замораживаются на 18 месяцев c момента запуска блокчейна TON, а затем высвобождаются 25% через три месяца, ещё 25% через девять месяцев и так далее.

    У инвесторов на втором этапе такого ограничения нет — и они могут продать свои грамы сразу, как те начнут котироваться на международных биржах. Или продать на внебиржевом рынке по договорному курсу. Цена токенов, план привлечения инвестиций и другие параметры этапа B второго раунда в документах точно не описаны.

    Инвесторов приглашают к финансированию через венчурные фонды iTechCapital и Da Vinci Capital. Согласно документам, попавшим в РБК, Da Vinci Capital намерен зарегистрировать на Каймановых островах отдельную структуру — DVC TON Fund. Этот фонд будет принимать от инвесторов платежи в долларах и затем переводить средства юридическому лицу, которое будет проводить продажу токенов — «токенизатору».

    Управляющий партнёр DaVinci Capital Олег Железко отказался от комментариев, как и партнёр iTech Capital Глеб Давидюк. Судя по всему, продажа грамов через токенизатора на Каймановых островах с трудом вписывается в российское законодательство.

    Есть вероятность, что открытого обычного ICO в стандартном формате для всех желающих Telegram вообще не собирается проводить.

    Зачем инвесторы вкладываются в ICO, если большинство из них по статистике становятся банкротами? По той же причине, почему они вкладываются в стартапы. Если хотя бы один из десяти стартапов «выстреливает» — то окупаются убытки от всех неудачных инвестиций. Например, в октябре 2017 года венчурная компания Mangrove Capital Partners провела слепой тест рынка ICO — инвестировала виртуальные 10 тыс. в 204 ICO, выбранных случайным образом. Хотя многие проекты оказались провальными, но общая стоимость портфеля за год выросла в 13,2 раза (правда, есть одна оговорка: стоимость криптовалюты Ether за этот период выросла в 40 раз — с $8 до $320, то есть выгоднее было вообще никуда не инвестировать эти монеты).

    P.S. Официальный проспект содержит любопытную биографическую справку о двух основателях компании (скриншот ниже). Например, там подчёркивается одно из достижений Павла Дурова — в 2013 году он купил биткоинов на $1,5 млн и хранит их до сих пор (HODL). А его старший брат Николай, будучи отправлен 11-летним ребёнком в Сибирь без доступа к компьютеру, исписал сотни страниц ассемблерным кодом x86.

    Поделиться публикацией
    Ой, у вас баннер убежал!

    Ну. И что?
    Реклама
    Комментарии 30
      –2

      Я в детстве в деревне на бейсике игрушку в тетрадке писал по справочникам. А на асе только "Hello World" на компе скомпилил.

        +3
        Специалисты поразились огромной сумме привлечённых инвестиций. Для сравнения, в июне 2017 года золотодобывающий холдинг «Полюс» привлек $799 млн, а «Металлоинвест» в июле выручил около $400 млн, разместив ADR «Норникеля».

        Странный абзац, вполне очевидно, что IT компании принесут больше денег чем сырьевые, 2018 год вообще-то.

        А по теме — интересно будет наблюдать за ближайшим этапом — запуском TON тестовой платформы, есть надежда, что Дуров сделает всё правильно и платформа соберёт все плюсы распределенных/блокчейн систем.
          0
          Меня смущают 52% резерва, что вроде бы может быть использовано для отслежива7ния транзакций?
            0
            А вы не путаете с атакой 51%? Там речь идёт о том, что нужно больше 50% расчётных мощностей, а не запаса денег.
              +3
              Он, конечно, путает отслеживание транзакций с атакой 51%, но вы тоже путаете. Для атаки на PoW системы нужно более 50% мощностей, а для атаки на PoS системы — более 50% запаса монет. TON — PoS система.
            0
            Если сможет сделать такую же удобную оплату как в вичате, то он захватит мир.
              +3
              В вичате привязвка карт, а не оплата волшебными бобами.
                0
                пусть для начала сканер QR кодов встроят. Чтоб добавить юзера или вступить в группу можно было по QR коду.
                  0
                  Я ключ в приватных чатах сравнить.
              0
              Ну как странный. Оно и вправду удивительно как компания из 10 человек собрала больше, чем огромные предприятия.
                +1
                Такой он мир ИТ. Можно еще вспомнить whatapp за 5 лет существования продали за 19 млрд… или Инстаграм за 1 млрд тоже состоящая из также не много человек.
                  0
                  Можно еще вспомнить whatapp за 5 лет существования продали за 19 млрд…

                  С ватсапом же откровенный попил бабла был, когда Цукерберг купил у своего другана компанию за сумму, которой эта компания не стоит.

              0
              Так и что это в итоге будет? На замену этим Visa, MasterCard и прочим Swift?
                0
                да ничего не будет, видимо. Стоит условному Китаю запретить хождение и все.
                  0
                  Выглядит как децентрализованный ВК с грамами вместо голосов.
                  Про Визу/МК это какие-то влажные мечты.
                    +4
                    Дружок прислал в «телеге» «грам»
                    А я готовлюсь к выборАм! (с)
                    +22
                    В итоге у Дурова будет много денег.
                    +1

                    Shut up and take my money!

                      +6
                      Shut up and give my money!
                    • НЛО прилетело и опубликовало эту надпись здесь
                        +5
                        В whitepaper заявлено что 80% собранных средств будет потрачено на сервера и интернет-каналы. То есть они собираются потратить на хостинг 2 миллиарда долларов — и это всё для централизованной криптовалюты с PoS, которая может спокойно функционировать на одном-единственном компьютере даже с тысячами транзакций в секунду. Просто прекрасно.
                          0
                          На сколько я понял, они не только валюту запускают, а кучу сервисов интегрированные с валютой. И текущие сервисы тоже нужно развивать. И потом инфраструктура это ж не просто хостинг купил и крути-верти
                            +4
                            Вот именно что хостинг купил и крути-верти: Digitalocean со всеми своими 500 сотрудниками и дата центрами в 14 странах мира за всю свою историю привлекла 300 миллионов долларов, так что на заявленную сумму можно купить их и еще с десяток хостеров и провайдеров поменьше вроде Хетцнера со всеми потрохами, а на сдачу выкупить Докер, и это все для единственной довольно нетребовательной к ресурсам задачи, для которой с резервированием хватило бы 2-3 средненьких сервера.
                              0
                              Диванные аналитики в каментах, все арендовать хостинг. А если по существу, то откуда вы знаете как вся эта система работать будет и какие еще сервисы появятся и на что все это будет завязано?
                            0
                            а на купленных серверах майнить биткоины!
                            многоходовочка от Дурова
                              0
                              Еще там заявлено, что за 2017 они потратили ~$60 миллионов на «хостинг» телеграмма. Если вы случайно знаете как обслужить 200 миллионов активных пользователей телеграмма на одном сервере, то нужно срочно сообщить Дурову
                              0
                              Какое название-то!

                              «Отсыпь мне пару грамм!»
                                +7
                                Особенно тонко звучит, когда у тебя в городе все стены исписаны адресами каналов, где продают граммами.
                                  0
                                  будет еще тоньше когда к этим адресам добавиться Telegram
                                    +1
                                    Продаём граммы за граммы в Телеграмме.

                              Только полноправные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

                              Самое читаемое