К середине 2020‑х мгновенные платежи стали глобальным стандартом: к 2028 году они должны достигнуть 27,1% всех электронных платежей в мире, при прогнозируемых 575,1 млрд real‑time транзакций и CAGR 16,7%. Более 70 стран уже либо запустили, либо запускают свои национальные instant‑платформы с одинаковыми целями: снизить долю наличных, удешевить переводы для населения и бизнеса и повысить прозрачность расчетов. На этом фоне запуск FedNow в США в июле 2023 года стал попыткой догнать страны, которые сделали ставку на мгновенные платежи раньше: Индия с UPI и Бразилия с Pix показывают кратно более высокие объемы и проникновение.
По данным ACI Worldwide и GlobalData, к 2028 году глобальный объем real‑time‑транзакций должен вырасти до того уровня, когда instant‑платежи станут инфраструктурной «новой нормой», а не нишевым сервисом. Соединенные Штаты долго опирались на карты и ACH (Automated Clearing House), но с запуском FedNow ФРС фактически признала, что без собственной национальной шины мгновенных платежей экономика начинает проигрывать по скорости оборота денег и конкурентоспособности финтех‑экосистемы.
История FedNow и реальные цифры роста
FedNow стартовал 20 июля 2023 года как сервис Федеральной резервной системы для мгновенных расчетов между счетами в банках и кредитных союзах США, работающий 24/7 и использующий модель RTGS (расчеты «брутто» в реальном времени) по ISO 20022. На запуске участвовало порядка нескольких десятков банков и провайдеров, но по данным FXC Intelligence уже к середине 2024 года число подключенных институтов превысило 900, а к началу 2025 года — 1 200. По данным Payments Dive и официальных релизов FRFS, к апрелю 2025 года число уч��стников перешагнуло отметку 1 300, при этом около 95% — это небольшие и средние банки и кредитные союзы, а не крупные игроки.
По данным Digital Transactions, объем операций FedNow в 2025 году увеличился на 460% по сравнению с 2024 годом. По состоянию на 21 января 2026 года общее количество платежей составило более 8,4 миллиона — против 1,5 миллиона в 2024 году и 47 262 в 2023 году, когда система только запустилась. Особенно внушительно выглядит рост денежного оборота: во втором квартале 2025 года через FedNow прошло 245 млрд долларов, что на 49 000% больше, чем 492 млн долларов во втором квартале 2024 года. Даже при таких темпах это всё ещё «капля в море» по сравнению с ACH и картами, но для канала мгновенных платежей FedNow уже достиг инфраструктурного масштаба.
Почему США отстают от Индии и Бразилии
Несмотря на впечатляющие проценты роста, FedNow заметно отстает от лидеров вроде UPI и Pix по абсолютным объемам и пользовательскому проникновению. По данным ACI Worldwide и GlobalData, в 2024 году FedNow обработал лишь 1,5 млн платежей на сумму 38 млрд долларов, тогда как Pix в Бразилии достигал таких объемов за считанные часы, а годовой объем Pix исчислялся десятками миллиардов транзакций. Исследование Luby подчеркивает: на фоне 63,8 млрд операций Pix в 2024 году цифры FedNow выглядят как «стартовая фаза».
Причины — структурные: в США доминируют карты с бонусами, кредитными лимитами и развитой защитой от мошенничества, поэтому стимул переходить на instant‑счета слабее, а фрагментированный рынок с тысячами банков усложняет массовое подключение — в отличие от Бразилии и Индии, где участие в Pix и UPI фактически сделали обязательным. Ключевой фактор — добровольность: FedNow остаётся опциональным сервисом, его охват упирается в готовность банков инвестировать в интеграцию и ломать legacy‑процессы, а сильное лобби карточных схем, зарабатывающих на interchange‑комиссиях, дополнительно тормозит переход, поэтому ФРС идёт по ступенчатому пути — сперва B2B‑кейсы (зарплаты, платежи поставщикам, корпоративные переводы), а затем розница через финтех‑партнерства.
Как FedNow устроен под капотом: архитектура и флоу
С архитектурной точки зрения FedNow - это RTGS‑платформа ФРС с 24/7/365 доступностью, построенная вокруг ISO 20022 и ориентированная на высокую отказоустойчивость и масштабируемость. Официальные технические гайды FedNow описывают многослойную архитектуру: распределенная сеть с центральным узлом ФРС, где inbound/outbound‑очереди сообщений (на базе message‑middleware уровня IBM MQ) принимают и распределяют платежные инструкции, message router маршрутизирует потоки, ledger фиксирует расчеты по master‑счетам, а модуль Liquidity Management управляет внутридневной ликвидностью участников.
Сервис спроектирован на непрерывную работу: используется geo‑redundancy (гео‑резервирование) и автоматический failover, чтобы обеспечить высокий SLA (формально заявляемая доступность — 24/7; в технических материалах ФРС отдельно подчеркивает важность отказоустойчивости для критической инфраструктуры). Для банков и финтех‑компаний это означает, что интеграция строится не вокруг «ручных костылей», а вокруг предсказуемых API и стандартных механизмов очередей, что упрощает масштабирование.
Флоу платежа: шаг за шагом, от pacs.008 до денег на счете
FedNow использует сообщения формата ISO 20022 (в частности, pacs.008 для кредитных переводов и pacs.002/pacs.004 для статусов и возвратов), поверх которых строится REST‑интерфейс для интеграции приложений. Упрощенный флоу кредитового перевода выглядит так:
Инициация: банк‑отправитель формирует платежное сообщение pacs.008 с данными плательщика и получателя, суммой и дополнительной информацией, и отправляет его в FedNow через защищенный канал (в прикладном уровне это может быть JSON‑payload в REST API, маппящийся на ISO 20022 MX).
Валидация и маршрутизация: FedNow проверяет корректность сообщений (синтаксис, структура ISO 20022), аутентифицирует участника по цифровым сертификатам и выполняет проверки на предмет рисков, в том числе с использованием FraudClassifier и других механизмов оценки мошенничества, которые развиваются по мере накопления данных (обновления 2025–2026 годов улучшают поведенческую аналитику).
Ответ участника: банк‑получатель принимает или отклоняет платеж, возвращая pacs.002 (accept) либо pacs.004 (reject) с указанием причины.
Расчеты: при успешном подтверждении FedNow выполняет расчеты в режиме RTGS, дебетуя и кредитуя соответствующие мастер‑счета участников в Федеральной резервной системе. Это не отложенный netting, а расчеты в реальном времени, что повышает требования к управлению ликвидностью, но снижает кредитный риск.
Уведомления и отчеты: система возвращает статусы операций и формирует отчеты и дашборды в почти реальном времени: объемы, стоимость, отказанные операции, показатели ликвидности и т.п.
По данным FRB Services, для поддержки разнообразных сценариев предусмотрены дополнительные сервисы: запросы платежей (Request for Payment), обработка возвратов и корректировок, а также инструменты для управления ликвидностью (переводы между счетами участников внутри ФРС).
API, ISO 20022 и интероперабельность
FedNow изначально спроектирован как ISO 20022‑first‑платформа: все ключевые операции описываются в терминах сообщений MX, а интеграция для банков и финтех‑провайдеров строится поверх API‑слоя, который отдает и принимает структуры, соответствующие pacs.008, pacs.002, pacs.004, а также сообщения для Request for Payment. Официальный материал ФРС о FedNow и ISO 20022 подчеркивает, что выбор стандарта позволяет использовать «богатые» данные в платежах (детализация назначения, идентификаторов и т.п.), а также облегчает интероперабельность с другими real‑time‑системами.
Отдельный аналитический обзор Modern Treasury показывает, как FedNow и RTP (частная сеть от The Clearing House) могут взаимодействовать благодаря общей ISO 20022‑модели и идентификаторам, включающим несколько уровней (например, привязка прокси‑идентификаторов к счетам). Это открывает путь к сценариям, в которых платежи могут маршрутизироваться между различными провайдерами real‑time‑расчетов, при этом бизнес‑логика верхнего уровня (например, payroll‑сервис финтех‑компании) работает с унифицированным API.
Для B2B‑кейсов важен сервис Request for Payment: отправитель инициирует запрос (сообщения типа pacs.013/pacs.014), получатель подтверждает, после чего осуществляется мгновенный перевод — это позволяет строить на FedNow модели, аналогичные удобным инвойс‑флоу в UPI и Pix, но с богатой структурой данных и глубокой интеграцией в корпоративный бэк‑офис.
Безопасность и борьба с мошенничеством
FedNow относится к классу критичных платёжных систем, поэтому требования к защите и наблюдаемости здесь сопоставимы с другими инфраструктурными сервисами ФРС. Официальные документы описывают довольно стандартный для такого уровня стек: ISO 20022 в качестве формата сообщений, аутентификация участников через инфраструктуру открытых ключей, подпись сообщений и передача по зашифрованным каналам.
Отдельная тема — управление рисками instant‑платежей. В методичках ФРС и отраслевых обзорах отмечается, что банки и провайдеры комбинируют несколько базовых подходов: лимиты по суммам и скорости операций, проверки на аномальные шаблоны поведения, обмен информацией о подозрительных транзакциях. В 2024–2025 годах FedNow дополнили набором функций риск‑митигирования, включая более гибкие транзакционные лимиты (вплоть до 1 млн долларов) и параметры для настройки порогов под собственный риск‑профиль участника.
ФРС публикует для участников статистику по объёму и стоимости операций, ошибкам и ряду эксплуатационных метрик в почти реальном времени через отчёты и дашборды FedNow. Эти данные, по сути, служат исходным слоем: банки уже сами решают, как встраивать их в свои системы мониторинга, комплаенса и аналитики (SIEM, AML, FRM и т.п.).
Что это значит для IT‑компаний и регуляторов (и причем тут СБП, UPI и Pix)
С точки зрения IT‑компаний, работающих с платежами, FedNow — это не просто «еще один rail», а сигнал о том, что даже консервативная финансовая инфраструктура США переходит в real‑time‑режим. Выбор ISO 20022 и API‑первого подхода создает благоприятную среду для финтех‑разработчиков: можно строить унифицированные интеграции, которые работают как с FedNow, так и с другими системами мгновенных платежей, а различия между рынками скрывать за абстракциями в коде.
Однако сравнение с UPI и Pix показывает, что одних технологий мало: в Индии и Бразилии регулятор пошел на более агрессивную модель внедрения, сделав участие обязательным или де‑факто необходимым для банков и стимулируя пользователей через UX и массовые кейсы. В США, согласно исследованиям ACI/GlobalData и аналитике Luby, добровольность, конкуренция со стороны карт и фрагментированность банковск��й системы приводят к более медленному распространению, несмотря на взрывные проценты роста внутри самого FedNow.
Глобальные прогнозы ACI Worldwide показывают, что к 2028 году instant‑платежи станут важным конкурентом традиционным каналам, особенно в сегментах B2B, payroll и supply‑chain‑финансирования. FedNow, с его ориентацией на крупные корпоративные суммы и интеграцию с банковскими кор‑системами, логично вписывается в эту картину как «тяжелый» real‑time‑rail для экономики США. Для российских игроков, хорошо знакомых с СБП, это интересный case‑study: при формально похожей архитектуре (instant, RTGS, ISO 20022) результаты сильно зависят от регуляторной модели, структуры рынка и поведенческих привычек пользователей.
Чтобы не пропустить анонс новых материалов подпишитесь на «Голос Технократии» — мы регулярно рассказываем о новостях про финтех, стейблкоины и AI, а также делимся полезными мастридами и актуальными событиями.
