Хабр это прям авторитетный ресурс в вопросах бизнеса и финансов (нет)
У доткомов был трафик в минус, который работая с инвесторами не могли конвертировать в деньги, потому что то кол-во трафика в те времена могли монетизировать в плюс в основном серые и черные компании (адалт, нутра), с которыми нельзя было работать при поднятии белых денег
1) Это анонс, а не факт затрат (эти деньги ещё не потратили, и неизвестно когда их потратят до конца, по ссылке лишь написано, что первые ДЦ могут начать функционировать в 26 году), к тому же это капитальные затраты, а не операционные
2) неизвестно насколько с новыми ДЦ вырастет маржинальность или уменьшится стоимость r&d, может и в разы
Какие признаки лопания пузыря? AI компании растут как по обороту, так и по кол-ву клиентов, строят дц, которые должны уменьшать их операционные косты, модели становятся умнее, профессии потихоньку исчезают, все больше AI-стартапов-пользователей-моделей на венчурных деньгах и даже на бутстрепе растут и выходят в плюс (увеличивают ltv разработчиков моделей таким образом), кол-во реальных юзкейсов для генеративного AI с каждым днём увеличивается
Инвестиции в данном случае это не долг, а покупка доли (и места в борде), их возврат в таком формате рассматривается только в виде роста стоимости этой доли
Не вижу, где они израсходовали 50 миллиардов, никакой информации об этом нет, как и нет информации о статьях этих расходов
Убер, да и многие другие миллиардные компании, каким-то образом так заработали, точно так же открыв абсолютно новый рынок
Планы с лимитами как раз и рассчитаны на то, что их:
1) не все тратят до конца
2) тратят за +- протяженность подписочного периода, что позволяет сначала получить 200, потом прокрутить их через бизнес несколько раз(переинвестировать), а потом потихоньку отдавать вам в виде токенов
Тут не стоит ещё забывать что сервера у них не бесконечные тоже, мб кому-то кто не платит 200, просто не хватит приоритета и получая результаты с задержкой он уйдет к конкурентам побольше
Долгом называется то, что надо вернуть (зачастую в определенный срок)
Инвестиции такого формата никто никогда не возвращал кешом из прибыли,на них покупают долю в бизнесе
Их "возвращают" стоимостью актива (часть которого на эти инвестиции вообще-то купили, если что), так что их дают на то, чтобы их потратить для достижения какого-то kpi - обычно оборот или кол-во клиентов, буквально сжечь в рост, и то и другое у антропика кстати вроде как растет
если интересно можете погуглить про раунды инвестиций
Сможете показать их экскельки с фин потоками и минусом на балансе кстати?
А антропик не в рост случаем вкладывается? Просто раздает деньги бедным африканцам, наверное
В этом также и вопрос, есть у них операционная прибыль на таргетных клиентах или нет, сейчас снаружи понять это невозможно из-за наличия огромных капитальных затрат, может так сложиться, что с подписок за 100-200 баксов она и имеется даже сейчас
Если предположить что те кто в них кладут деньги проводят хоть какой-то due deal (а они его проводят), то может и есть
А может и нет, но рынок настолько пустой что грех его не занимать, пока дают
Проблема в том, что у соцсетей есть и предложки и лайв фид - по сути подписчики это не твои пользователи, а соцсети
Сегодня она тебя показывает в ленте, завтра - твоего прямого конкурента
В тг такого конфликта интересов нет, и твои подписчики остаются твоими (при том же качества контента)
Ну и профильные каналы с 10к подписчиков в тг могут гораздо больше собирать с рекламы, чем ВК с 100к (потому что в ВК боттинг налево и направо и трафик мягко говоря такой себе для большинства белых бизнесов, чтобы вообще там рекламу закупать)
У антропика нет акций, есть только оценка фондов, которые в них вложились
Помимо оценки у них растет и оборот, и база клиентов
Можете почитать про то как венчурные фонды работают, и за счёт чего их private equity идёт "возврат" денег -
За счёт стоимости актива, их никто фондам никогда из прибыли на инвест дистанции не возвращал (она может быть 5-15 лет)
Что такое "нормально" росли и инвестировали? Какой бизнес вообще растет быстрее антропика по кол-ву клиентов и ревеню, из не иишных? У них сейчас топовые модели
Должны кому? Мне кажется вы за капитальные затраты считаете только закупку железа, когда по сути это просто одна из затрат при захвате доли рынка (и не факт, что самая большая)
Бизнесы такого размера разве что в безубыток выходят за этот срок
Вы говорите о всей истории, но в ней есть и амазон, и убер, и нетфликс, которые до первого прибыльного года шли 6-14 лет, и пока они что-то не лопнули
Сейчас ситуация больше похожа на убер, рынок постоянно растет, конца этого роста не видно, прибыль в моменте не приоритет
Проблема в том, что вы не владеете информацией о денежных потоках, а также, возможно, не различаете операционные и капитальные затраты, и вам кажется, что в бизнесе такого размера капитальные затраты должны или могут окупаться в течение одного года (на этой дистанции и строятся отчёты о разницах прибыли / убыли)
1) в Китае совершенно другая стоимость лидов (в отличие от us) и конкуренция идёт только с китайскими моделями (по понятным причинам), которые ещё и дообучаются на дистиляции, странно эти цифры сравнивать в "лоб"
2) на каждого интересующего их клиента они могут тратить и тысячи баксов капитальных затрат в минус в годовом отчёте в данный момент просто на то чтобы лида завести и удержать, включая bottom-up интеграцию через бесплатные планы
На нужной дистанции (по приведенному вами календарю Майя - 7 лет) останутся только операционные затраты, которые могут вполне себе окупаться (если уже не окупаются в Max подписках) или апи
3) Вы предполагаете что оборудование они закупают в настолько больших масштабах, насколько возможно (просто чтобы им дали его купить)? Сколько у них его там по факту никому не известно, может и на все 7 лет вперёд (по календарю Майя)
4) задумывались вы об этом или нет, но антропик - это по сути б2б компания, можете погуглить, сколько зарабатывают сейчас б2б компании, у которых сравнимое с ними количество клиентов - Майкрософт, например
На практике означает что вы жонглируете несуществующей информацией, основанной на том, что вам кажется, что сущности которые уже зарабатывают миллиарды вдруг разучатся это делать
Да программирование сам по себе отрицательный навык в построении стартапов тех же (для СЕО)
Вызывает проф деформацию системности действий, желания оптимизаций и ТД
Для проверки какой-то гипотезы , где программист сделает мвп за неделю, не программисты просто минут за 10 поднимут сайт на шопифай или виксе (без продукта, просто лендинг), и на 300 баксов (по цене +-двух часов работы программиста по сути) нагонят туда трафика с тиктока (ещё 10 минут) и посмотрят конверсию в клики
И такое на самом деле во всем, где можно хоть что-то подкодить (по примерам из жизни)
Но что-то мне кажется что там нет реальной цены токена, кол-ва денег которые они тратят на "получение пользователей" (включая бесплатные планы), разделение прибыли или маржинальности по планам / апи, ретеншена, и даже хотя бы предполагаемых доходов от рекламы на их трафике (который сравним с гуглом)
Откуда информация про 5 процентов? И от чего эти 5 процентов? От бесплатных подписок? Платных? Подписок за 100-200 баксов? Enterprise подписок? API в токенах?
Даже не совсем про ARR, а про AR - если вы в декабре оформили подписку на год - оно будет засчитано полностью в 2025
Recurring у них около 100, если рандомные источники из интернета не врут
Хабр это прям авторитетный ресурс в вопросах бизнеса и финансов (нет)
У доткомов был трафик в минус, который работая с инвесторами не могли конвертировать в деньги, потому что то кол-во трафика в те времена могли монетизировать в плюс в основном серые и черные компании (адалт, нутра), с которыми нельзя было работать при поднятии белых денег
1) Это анонс, а не факт затрат (эти деньги ещё не потратили, и неизвестно когда их потратят до конца, по ссылке лишь написано, что первые ДЦ могут начать функционировать в 26 году), к тому же это капитальные затраты, а не операционные
2) неизвестно насколько с новыми ДЦ вырастет маржинальность или уменьшится стоимость r&d, может и в разы
Какие признаки лопания пузыря? AI компании растут как по обороту, так и по кол-ву клиентов, строят дц, которые должны уменьшать их операционные косты, модели становятся умнее, профессии потихоньку исчезают, все больше AI-стартапов-пользователей-моделей на венчурных деньгах и даже на бутстрепе растут и выходят в плюс (увеличивают ltv разработчиков моделей таким образом), кол-во реальных юзкейсов для генеративного AI с каждым днём увеличивается
Пока выглядит так, будто пузыря никакого и нет
Инвестиции в данном случае это не долг, а покупка доли (и места в борде), их возврат в таком формате рассматривается только в виде роста стоимости этой доли
Не вижу, где они израсходовали 50 миллиардов, никакой информации об этом нет, как и нет информации о статьях этих расходов
Убер, да и многие другие миллиардные компании, каким-то образом так заработали, точно так же открыв абсолютно новый рынок
Планы с лимитами как раз и рассчитаны на то, что их:
1) не все тратят до конца
2) тратят за +- протяженность подписочного периода, что позволяет сначала получить 200, потом прокрутить их через бизнес несколько раз(переинвестировать), а потом потихоньку отдавать вам в виде токенов
Тут не стоит ещё забывать что сервера у них не бесконечные тоже, мб кому-то кто не платит 200, просто не хватит приоритета и получая результаты с задержкой он уйдет к конкурентам побольше
Долгом называется то, что надо вернуть (зачастую в определенный срок)
Инвестиции такого формата никто никогда не возвращал кешом из прибыли,на них покупают долю в бизнесе
Их "возвращают" стоимостью актива (часть которого на эти инвестиции вообще-то купили, если что), так что их дают на то, чтобы их потратить для достижения какого-то kpi - обычно оборот или кол-во клиентов, буквально сжечь в рост, и то и другое у антропика кстати вроде как растет
если интересно можете погуглить про раунды инвестиций
Сможете показать их экскельки с фин потоками и минусом на балансе кстати?
Амазон и после ipo не был прибыльным операционно
А антропик не в рост случаем вкладывается? Просто раздает деньги бедным африканцам, наверное
В этом также и вопрос, есть у них операционная прибыль на таргетных клиентах или нет, сейчас снаружи понять это невозможно из-за наличия огромных капитальных затрат, может так сложиться, что с подписок за 100-200 баксов она и имеется даже сейчас
Если предположить что те кто в них кладут деньги проводят хоть какой-то due deal (а они его проводят), то может и есть
А может и нет, но рынок настолько пустой что грех его не занимать, пока дают
Откуда у антропика долг в 50? Взять инвестиции - это не взять в долг, этот кеш дают не чтобы его вернули, а чтобы его сожгли,
Вы кстати в курсе, сколько у них денег сейчас на балансе? 5? 10? 40? Этот кеш вообще сожгли? Или у них ещё на несколько лет есть runway?
Проблема в том, что у соцсетей есть и предложки и лайв фид - по сути подписчики это не твои пользователи, а соцсети
Сегодня она тебя показывает в ленте, завтра - твоего прямого конкурента
В тг такого конфликта интересов нет, и твои подписчики остаются твоими (при том же качества контента)
Ну и профильные каналы с 10к подписчиков в тг могут гораздо больше собирать с рекламы, чем ВК с 100к (потому что в ВК боттинг налево и направо и трафик мягко говоря такой себе для большинства белых бизнесов, чтобы вообще там рекламу закупать)
У антропика нет акций, есть только оценка фондов, которые в них вложились
Помимо оценки у них растет и оборот, и база клиентов
Можете почитать про то как венчурные фонды работают, и за счёт чего их private equity идёт "возврат" денег -
За счёт стоимости актива, их никто фондам никогда из прибыли на инвест дистанции не возвращал (она может быть 5-15 лет)
Что такое "нормально" росли и инвестировали? Какой бизнес вообще растет быстрее антропика по кол-ву клиентов и ревеню, из не иишных? У них сейчас топовые модели
Должны кому? Мне кажется вы за капитальные затраты считаете только закупку железа, когда по сути это просто одна из затрат при захвате доли рынка (и не факт, что самая большая)
Бизнесы такого размера разве что в безубыток выходят за этот срок
Вы говорите о всей истории, но в ней есть и амазон, и убер, и нетфликс, которые до первого прибыльного года шли 6-14 лет, и пока они что-то не лопнули
Сейчас ситуация больше похожа на убер, рынок постоянно растет, конца этого роста не видно, прибыль в моменте не приоритет
Проблема в том, что вы не владеете информацией о денежных потоках, а также, возможно, не различаете операционные и капитальные затраты, и вам кажется, что в бизнесе такого размера капитальные затраты должны или могут окупаться в течение одного года (на этой дистанции и строятся отчёты о разницах прибыли / убыли)
Или не уйдет. Не подскажете в случаем средний ретеншен их текущих таргетнвх клиентов? И кто их таргетные клиенты?
И можете в таком случае сказать, сколько конкретно стоит генерация каждого токена для каждой из моделей?
И на что конкретно тратятся деньги сейчас?
1) в Китае совершенно другая стоимость лидов (в отличие от us) и конкуренция идёт только с китайскими моделями (по понятным причинам), которые ещё и дообучаются на дистиляции, странно эти цифры сравнивать в "лоб"
2) на каждого интересующего их клиента они могут тратить и тысячи баксов капитальных затрат в минус в годовом отчёте в данный момент просто на то чтобы лида завести и удержать, включая bottom-up интеграцию через бесплатные планы
На нужной дистанции (по приведенному вами календарю Майя - 7 лет) останутся только операционные затраты, которые могут вполне себе окупаться (если уже не окупаются в Max подписках) или апи
3) Вы предполагаете что оборудование они закупают в настолько больших масштабах, насколько возможно (просто чтобы им дали его купить)? Сколько у них его там по факту никому не известно, может и на все 7 лет вперёд (по календарю Майя)
4) задумывались вы об этом или нет, но антропик - это по сути б2б компания, можете погуглить, сколько зарабатывают сейчас б2б компании, у которых сравнимое с ними количество клиентов - Майкрософт, например
На практике означает что вы жонглируете несуществующей информацией, основанной на том, что вам кажется, что сущности которые уже зарабатывают миллиарды вдруг разучатся это делать
Да программирование сам по себе отрицательный навык в построении стартапов тех же (для СЕО)
Вызывает проф деформацию системности действий, желания оптимизаций и ТД
Для проверки какой-то гипотезы , где программист сделает мвп за неделю, не программисты просто минут за 10 поднимут сайт на шопифай или виксе (без продукта, просто лендинг), и на 300 баксов (по цене +-двух часов работы программиста по сути) нагонят туда трафика с тиктока (ещё 10 минут) и посмотрят конверсию в клики
И такое на самом деле во всем, где можно хоть что-то подкодить (по примерам из жизни)
Оно за пейволом
Но что-то мне кажется что там нет реальной цены токена, кол-ва денег которые они тратят на "получение пользователей" (включая бесплатные планы), разделение прибыли или маржинальности по планам / апи, ретеншена, и даже хотя бы предполагаемых доходов от рекламы на их трафике (который сравним с гуглом)
Откуда информация про 5 процентов? И от чего эти 5 процентов? От бесплатных подписок? Платных? Подписок за 100-200 баксов? Enterprise подписок? API в токенах?
Пробовали когда-то через ту же нано банану генерить какое-либо порно? Как успехи?
Строили когда-нибудь отделы "поддержки" в виде колл-центров? Знаете в реальных цифрах, сколько это стоит и какая у них эффективность?
В "белом" масс сегменте клиенты никогда не были готовы платить за что-либо, и не будут
Если вам нужен персональный ассистент - вы просто не их ца