Узнаю давнего себя)) Сколько раз в начале месяца я клялся, что «с такого-то дня всё будет по-взрослому», ставил себе CoinKeeper или Дзен-денег, тщательно забивал туда каждый батон и каждую поездку на каршере, а потом в какой-то субботний вечер, уже ближе к полуночи, садился сводить остатки и понимал, что таблица опять живёт отдельной жизнью. Где-то потерялось 150₽, где-то я просто забыл дописать чаевые, а один платёж, судя по всему, внёс дважды. В голове сразу стеной поднимается чувство вины, ну как так, взрослый человек, а 5 дней подряд даже не открыл приложение. И дальше всё по сценарию — махнул рукой, удалил, через пару месяцев снова начал по кругу... ಥ_ಥ
Поэтому то, что ты описываешь, звучит не как очередная попытка продолжать мучить Excel, а как здравый шаг в сторону. Система не пытается держать точность до копейки, а фокусируется на том, чтобы деньги не утекали на ерунду, и именно это большинство из нас и губит. В «Самом богатом человеке в Вавилоне» была как раз простая мысль: заплати сначала себе, а потом уже всем остальным. Ты эту мысль развернул, добавив метод заплатить ещё и своим слабостям, но в строгих пределах. И вот это запланированное баловство — чуть ли не ключевой момент. Полностью запретить себе сигары, пластинки, новый рюкзак или донат в очередную мобилку — штука обречённая. Мы существа иррациональные. Если внутри кипит желание, оно вырвется наружу, и как раз тогда рвёт бюджет по швам. А когда ты говоришь себе, мол, «на кофе я честно имею право спустить 3% от дохода, и, кстати, там в табличке чёрным по белому видно, что на эти 3% ещё остались бабки» — всё, запретный плод превращается в нормальный товар из магазина. В голове больше нет войны, есть расход, который заранее одобрен.
С технической точки зрения сама идея конвертов (а ты, по сути, разложил один банковский счёт на виртуальные пачки купюр) стара как мир, но она ровно потому и пережила сотню лет, что работает. Тебе не нужно идеально балансировать общий счёт каждый день. Достаточно 2-3 раза в месяц закинуть деньги «в конверты» и, когда платишь за пирожное и кофе, помнить, что тратишь из именно этой кучки. В современном цифровом мире это можно и ручонками делать, и с помощью условного онлайн-банкинга помечать категории, и даже своё мини-приложение городить, как ты сделал. Тут уж кому что ближе.
Давай чуть покритикую, раз уж ты просишь совета. Первое, что бросается в глаза. Всё ещё много ручного труда. Да, ты перешёл на собственную консольную утилиту, но данные в неё всё равно надо заносить. Если день плотный, а вечером голова квадратная, легко проскочить пару чеков, и через неделю цифры начнут плыть) Решается это полуавтоматизацией: выгружай операции из банка в CSV, скрипт пусть раскидывает их по колонкам, а ты только быстренько поправь, где алгоритм ошибся. Буквально 5 минуток, но зато вероятность недозаписать что-нибудь падает кратно. На C# парсить csv и дёргать тот же Эксель — дело одного вечера.
Второй моментик. Дробление доходов на фиксированные проценты иногда ломается, когда в жизнь врываются нерегулярные платежи наподобие квартальных премий, возвратов налоговых вычетов, продажи барахла и т. п. Хорошо бы иметь кнопку «не распределять», то есть позволить деньгам временно осесть в отдельном буфере «разовое». Дальше ты смотришь на буфер трезвым вечером и решаешь, что половину откинешь в инвест-конверт, четверть — в отпуск/путешествия, остаток — на шота новое, какие-то вещи/ценности. Так ты убережёшь себя от импульса закинуть всю неожиданную сумму в неподходящую категорию.
Третье — защита от инфляции. Если ты с 2017-го года откладываешь, скажем, 10% на мелкие прихоти, а инфляция уверенно поедает цену того же кофе, получается, что фактически позволять себе баловаться ты стал меньше. Сегодняшние 300 рубликов — это не те 300 в 2017-ом. Тут решение простое. Хотя бы раз в год пересматривай %%%. Увидел, что, например, категорию «рестораны и кафе» регулярно выжимаешь досуха к середине месяца, то подними процент или, наоборот, спроси себя, а не пора ли часть этой суммы бросить в инвест. Система ведь твоя, а не высечена в камне.
Ещё один чисто психологический (дофаминовый) трюк, который классно ложится на твою модель, — привязать небольшой % вознаграждения к конкретному достижению. Допустим, закрыл фриланс-проект — 50% дохода, как ты и писал, кидаешь в любимую категорию «новые девайсы», но только ПОСЛЕ того, как деньги реально упали на карту. Так ты не тратишь авансом. Похожий принцип, типа перевёл в инвесты N рублей, разреши себе N/10 на развлечения. Получается, чем больше вкладываешь в будущее, тем больше официально разрешено кайфовать в настоящем. Работает, как ни странно, даже если знаешь, что сам этот механизм себе придумал.
Но самое главное, даже если у тебя всю жизнь останется та же самая простая схема в Excel, уже 5+ лет она делает то, что не смогли сделать модные трекеры, а именно удерживает траты в нужных рамках и снимает тревожность. Ты сам отмечаешь, что время уходит не год-два мучений, а считанные минуты. Это дорогого стоит, то есть система выполняет своё основное назначение. Значит, критиковать её можно только в мелочах, а в ядре она верная.
Если подытожить, идея классная ровно потому, что ты перестал гнаться за бухгалтерской точностью и занялся управлением поведением, а не цифрами. Деньги любят счёт, но деньги куда больше любят понятные правила. Ты придумал набор правил, который удобно соблюдать, а значит, вероятность соскочить резко упала. Поэтому не переживай, что в кошельке нет копеечной точности. Важно, чтоб когда в конце месяца открываешь банковское приложение, видишь, что финансовая подушка растёт, кредиты не пухнут, а на радости жизни траты идут в том объёме, который тебе заранее казался разумным. Всё остальное — детали, которые можно подпиливать по пути.
Ну и напоследок. Не бойся экспериментировать. На заметку могу посоветовать 2 штучки, которые хорошо дополняют твою модель:
Заведённый в том же банке отдельный счёт для целей и автоперевод туда конкретной суммы сразу после зарплаты/дохода. Его лучше даже не видеть в основном списке, чтобы он не маячил.
Правило 24-х часов на импульсную покупку. Если хочешь купить что-то из гаджетов (или чего-то ещё), но бюджет ещё не исчерпан, всё равно дай себе сутки. Как показывает практика, половина хотелок остывает, и лимит остаётся не тронут. А те, что не остыли, приносят куда больше радости, потому что ты точно знаешь, что желание не ложное.
Вот и всё. Система робит? Робит. Удовольствие от жизни не кокнуло тя? Не кокнуло. Финансовый стресс снизила? Снизила. Значит, ты на верном пути, а дальше остаётся только шлифовать детали! ᕦ(ò_óˇ)ᕤ
ДИСКЛЕЙМЕР: очень многа букафф, но я постарался охватить статью по максимуму, критически и детально проанализировав все важные моменты и аспекты поднятой автором темы. Шоб разложить исчерпывающе, так скозатб.
Тэк-с. Ну, ты, по сути, выдал классический набор скептических тезисов, которые я слышу про Биткоин уже примерно лет 10. Типа пузырь, цена держится только на вере новичков, реальной пользы нуль, а впереди последнее короткое ралли и затяжное падение. Звучит убедительно, особенно если вспомнить, как крипта умеет валиться по 70-80% за год. Но не всё так однозначно.
Давай начнём с якобы технических недостатков, перечисленных пунктами. Тоже отвечу попунктно:
У Битка блок раз в 10 минут, это правда, и один-единственный блок далеко не всегда считается окончательным: для крупных сумм народ ждёт 6 штук — вот тебе и час. Но никто не мешает принять платёж после первого-второго блока, особенно когда речь о суммах типа на кофеёк. Большинство бирж и сервисов уже так и делает. Плюсом есть Lightning Network, грубо говоря, вторая дорожка поверх основного шоссе. Там перевод идёт за пару секунд, комиссии доли цента, а итоговый расчёт между участниками пишет в блокчейн только агрегированный результат. На это давно опираются Сальвадор с Кубой, Твиттер ещё при Дорси встроил туда чаевые, а последний год туда активно встраиваются Stripe и Shopify. То есть это остаётся проблемой только если ты принципиально отказываешься пользоваться тем, что уже построено.
Это (как и предыдущий пункт) относится к базовому слою. Если сравнивать Layer-1 Биткоина с Visa, то правда не на стороне Битка. Но опять же, Visa — это финальный кассовый чек, тогда как у неё за спиной весь мир кор-банков, межбанковских клирингов, SWIFT-ов и горы центробанковского регламента. В Биткоине базовый слой — это, по сути, глобальный RTGS (грубое сравнение, но суть ясна), такой себе «московский межбанковский день» для всего мира. Если бы SWIFT выдавал публично все свои межбанковские транши, он бы тоже писал считанные десятки транзакций в секунду. А розница давно уехала в тот же Lightning, Liquid, Fedimint — называй как хочешь.
Слушай, мы уже привыкли, что 1$ делится на 100 центов, а один Биткойн делится на 100М сатоши — что в этом, собственно, неудобно? У тебя же никто не заставляет в голове держать 8 знаков после запятой. Любой кошелёк уже эквиварирует в фиат внутри для иллюстративности, показывает типа «0.00004321 BTC = 4.64$» (щас, по нынешнему графику). Смотришь ты, по сути, на доллары, а не на эти нули. Ну и если когда-нибудь Биток вдруг станет стоить баснословные величины, разработчики могут ввести стандартный «бит» или «сат» как основную единицу показа, уже предлагали не единожды, кста. Это чисто UI-проблема, а не фундамент.
Gas Fee колеблется. В ноябре хайп — да, плати десятку. В спокойный январь можешь за десять центов уехать. И опять-таки Lightning делает переводы почти даром, потому что комиссии там измеряются в тысячных долях цента. Не хочешь платить доллар — иди во второй слой и не плати. То, что средний человек делает 8-12 оплат в день, это отличный аргумент в пользу того, что каждую такую оплату не нужно тащить в базовый блокчейн. Как и в банковском мире, типа чекушку за кофе никто напрямую через ЦБ не крутит, там сперва пару раз всё схлопывается внутри эквайра, потом внутри расчётного центра, а уже итоговый свёрнутый массив идёт межбанком. И всё гуд.
Да, любая транзакция публична, но попробуй на глаз вытянуть, кто там за адресом, когда нормальный кошелёк меняет его после каждой оплаты, а продвинутые юзеры гоняют через CoinJoin и прочие миксеры. По уровню анонимности это, скорее, псевдоанонимно, имя не светится, но и от властей полностью не спрячешься. Нужна совершенная невидимость, например, уходи в Monero или Zcash, благо варианты есть. Забавно, что ты сам говоришь, что всем пофиг и всё равно не используют, а строчкой выше возмущаешься, что это серьёзный косяк. Либо плохо, либо неважно — выбери что-нибудь одно. ¯\_(ツ)_/¯
Это звучит ужасно только для тех, кто открывал блок-эксплорер в сыром виде. На практике кошелёк показывает ровно то же, что твой Сбер-онлайн: баланс и список входящих/исходящих. Ты же не задумываешься, как устроены банковские SQL-таблицы? В битке логику UTXO выбрали, чтобы не было двойной траты и чтоб узлы могли верифицировать всё без центрального регистра. Да, это не самая интуитивная схема, но пользователь и не видит её, если только не полезет ковыряться в hex-транзакциях.
Цифра спорная, даже по агрессивным оценкам сейчас около 0.4-0.5% мирового производства, и тенденция падает. Майнеры бегут туда, где энергии в избытке и она дешёвая, по типу заливов Канады, гидро в Парагвае, газовых факелов в Техасе, которые раньше просто сжигали в воздух. Возобновляемые источники в миксе у майнинга, по данным Cambridge, уже под 60%. А если разобраться, Биток тратит электричество в обмен на то, чтобы любая бабушка в мире могла скачать ноду и верифицировать всю историю без доверия банку))) Задайся вопросом, сколько энергии поглощает вся система мировых банков, офисы, дата-центры, инкассация и т. д. Просто там никто не мерил всё это одной цифрой, вот и кажется, будто затраты нулевые.
И ещё забавное наблюдение: чем дороже Биток, тем больше маржа у майнеров и тем меньше энергии надо тратить на одну и ту же долларовую стоимость перевода, потому что комиссии рубятся не в кВт, а в BTC. Если цена выросла втрое, тот же киловатт позволил осилить в 3 раза больший экономический груз транзакций. Так что в долгом горизонте PoW не такая уж прорва электричества, как любят рисовать.
Ну и главное, ты заканчиваешь мыслью типа «все вот эти неудобства не мешают, потому что Биток нужен лишь для пары входов/выходов в пирамиду». То есть ты сам себе противоречишь)) В 2 моментиках: якобы медленно, дорого и никому не надо, а также что при этом все бегут спекулировать и до капитализации в 2 триллиона накачали, лул. Такое бывает, конечно, но обычно либо продукт удобный, и им пользуются, либо неудобный, и его игнорят. Реальность же такая, что Битком пользуются по-разному: кто-то держит как цифровое золото, кто-то реально живёт на Lightning, а кто-то правда гоняет по арбитражу «купил-продал». Точно так же акции Яблока то инвестируют, то скальпят, долларом либо оплачивают Амазон, либо держат в сейфе, либо катают на однодневновном фрейме трейда. Функция спекуляции не отменяет функции использования.
Короче, если собрать в кучу, то технические ограничения у Битка есть, спору нет. Часть решена, часть решается, часть, возможно, никогда не исчезнет и останется особенностью системы. Но сводить весь разговор к «потому что медленно = пирамида» — ну, друг, это как обвинять Тырнет 1993-го года в том, что он пищит модемом и потому никогда не станет массовым. Прошло 20 годиков, а мы все таскаем в кармане гигабит. С Биткоином, может, финал будет не такой грандиозный, кто знает. Но уж точно не стоит хоронить проект только из-за того, что к блокчейну надо подключать второй слой или что в эксплорере страшные хеши. Мир давно привык к технологиям, где базовый уровень работает как «скелет», а удобство достраивается слоями сверху. Именно это сейчас и происходит, и именно поэтому криптовая история, похоже, только начинается, а не заканчивается на словах «ну неудобно же».
А вот терь приступим к более сладенькому, что «не решает никакой проблемы» и далее по списку. Это, честно говоря, уже не совсем правда. Биткоин изначально задумывался не как замена розничным платежам, а, скорее, как цифровое золото. Это как актив, который нельзя печатать бесконечно, нельзя конфисковать одной кнопкой и который хранится в распределённой сети. На уровне теории он решает проблему доверия. То бишь чтобы передать ценность по Интернету, мне не нужен банк-посредник, регулятор или система клиринга. Да, реальной оплатой кофе почти никто не занимается, хотя ранее в Сальвадоре был введён эксперимент, когда Биток был в качестве платёжного средства. Международные переводы в странах с жёстким валютным контролем через Биток идут будь здоров. Посмотри на Нигерию, Аргентину, Венесуэлу или Вануату, там криптой пользуются явно не от хорошей жизни — людям тупо нужно куда-то прятать обесценивающиеся местные деньги. Значит ли это, что Биткоин лечит все финансовые болезни? Нет, разумеется. Но это уже далеко не игрушка для гиков, как было в 2013-ом.
Теперь про то, что «механизм прибыли — только приток новых участников». Легко сказать, но сложно доказать)) Любой актив растёт в цене, когда на него повышается спрос. Акция Apple дорожает по той же причине: кто-то новенький решил купить и верит, что через пять лет будет дороже. Разница в том, что у Apple есть дивиденды и прибыль компании, а у Биткоина дивидендов нет. Но и золото дивидендов не платит, при этом ведь оно живёт себе несколько тысяч лет и ничего. Его цена держится на коллективной вере, что металл редкий и труднодобываемый. Мы все договорились, мол, вот эта жёлтая штука ценная, значит, за унцию платим такие-то деньги. Биткоин, по сути, повторяет ту же модель, только редкость обеспечивается математикой. Эмиссия ограничена 21 млн., скорость выпуска фиксирована протоколом и каждые 4 года происходит халвинг, то есть выпуск новых монет урезается вдвое. Пока сеть работает без взломов, это ограничение выглядит даже жёстче, чем у золота, которое можно добывать новыми методами, если цена взлетит.
Ладно, окей, предположим, что Биток решает хотя бы проблему цифрового золота для стран с инфляцией. Дальше главный камень преткновения, типа цена «никогда не достигнет миллиона». Тут, честно говоря, слово «никогда» всегда звучит громко, но мало что значит. Вспомни, как когда-то триллионная капитализация Apple казалась фантастикой, а сейчас мы обсуждаем, дойдёт ли она до четырёх. Миллион за Биткоин при нынешнем количестве монет — это капитализация порядка 20 триллионов долларов, т. е. больше рынка всего физического золота. Это может выглядеть дико, но не физически невозможно, потому что мировая денежная масса М2 давно перевалила за сотни триллионов. Другой вопрос — понадобятся ли рынку такие цифровые резервы объёмом 2/3 золота. Тут уместно вспомнить, что крупные фонды типа BlackRock, Fidelity да и куча государств пока держат в BTC доли в десятые процента. Если начнётся массовое перекидывание 2-3 % портфеля из облигаций или золота в крипту, тогда миллион выглядит не таким уж и безумным. Если же институционалы скажут что-то типа «пасибки, но нам хватит десятых долей», то рост ограничится гораздо раньше.
Далее, насчёт «последнего цикла». В крипте цикл привязан к тому самому халвингу раз в 4 года. Исторически так получалось, что после каждой такой даты Биток устраивал вскоре новый максимум. Скептики утверждают, что дальше халвинг перестанет играть роль, майнеры уйдут, сеть развалится, инвесторам надоест ждать, и цена пойдёт во флэт или вообще по экспоненциальной нисходящей. Возможно, но для спада должны совпасть несколько вещей. Во-первых, исчезнуть майнеры не могут, пока комиссия за транзакции + награда остаётся выше себестоимости. С каждым качком цены майнерам становится легче жить, не сложнее. Во-вторых, нужно, чтобы регуляторы в ключевых экономиках (США, ЕС, Китай) напрямую запретили хранение или обмен. Китай пробовал банить майнеров — они просто переехали. Запретить хранения в частных кошельках — задача почти фантастическая. В-третьих, надо, чтобы массовый интерес к идее цифрового золота реально угас. Пока что происходит обратное, в Америке наконец-то запустили спотовые Биткоин-ETF. Хотели ли бы мы этого или нет, это вбрасывает новых участников прямо на блюдечке.
Понятно, что в любой момент может приключиться сильная просадка. Если ФРС упрётся в высокие ставки, ликвидность из рисковых активов выдувает первой, уже наблюдали в 2022-ом. Биточек легко может улететь со, скажем, 100К на 40К, народ завоет, вновь напишут о криптозиме, ну и всё по новой) Но если смотреть в долгий горизонт, лет на 10, то мы видим довольно чёткий тренд: каждый пик выше предыдущего, каждая яма тоже выше предыдущей. Это и есть классика зарождающегося рынка. У пузыря, кстати, картина обычно другая: он быстро надувается, лопается и больше к прежним вершинам не возвращается. С Биткоином же история длится уже 15 лет, и после каждого схлопывания он упорно ползёт обратно.
Теперь о том, стоит ли на всё это ставить свои деньги. Тут любой честный человек скажет, мол, не инвестируйте в то, чего не понимаете и из-за чего не сможете спать ночами. Биткоин — это волатильный зверь, да, падения на 50% за пару месяцев для него в порядке вещей. Доля в портфеле должна быть такой, чтобы потерять её было не жаль. Если хочется купить «на всю котлету», значит уже попали под горячку, а не под расчёт. И наоборот, отмахиваться словами «пузырь раз и навсегда» — это немного лениво. За технологией распределённых реестров и за тем, как она ломает привычные финансовые процессы, стоит хотя бы понаблюдать.
Ты берёшь старую как мир истину, типа деньги нужны для обмена на товары и услуги. И сразу делаешь вывод, мол, раз за БТК не покупают пачками кофе и билет на автобус, значит он ноль без палочки. На первый взгляд логично, но только если не вспоминать, что у денег есть ещё 2 важные роли — средство сбережения и мера стоимости. Не обязательно штука, которой мы расплачиваемся каждый день, сразу теряет ценность. Золото ты в супермаркете не суёшь в кассу, но оно по-прежнему считается деньгами «последней инстанции». Центральные банки держат золото в резервах не потому, что собираются им платить зарплаты, а потому что это способ хранить богатство, которое нельзя допечатать. С биткойном история та же: он куда ближе к цифровому золоту, чем к мелочи для маршрутки.
В сети Биткойна в день 300К+ транзакций, у Visa — сотни миллионов, значит, Биток навсегда останется игрушкой. Приём звучный, но не совсем честный. Да, Visa — это финальный слой розничных расчётов, а основная масса биткойн-перемещений давно ушла с базового блокачейна в так называемый Lightning или просто лежит в больших агрегированных кошельках бирж. Когда Coinbase переводит тыщу тыщ монет с холодного хранилища на горячее, это снаружи выглядит как одна транзакция, внутри же куча клиентов получит свои маленькие доли. И да, средний чек в биткойновом блоке — это, мягко скажем, не чашка латте. Через сеть гоняют лимоны бачей одним кликом и за относительно копеечную комиссию, чего Visa тебе не даст, если нужно перекинуть деньги из Аргентины в Европу за полчаса без вопросов «а покажите доки». Поэтому прямое сравнение «триста тысяч против семисот миллионов» — это, канешн, примерно как сравнивать грузовые контейнеровозы и самокаты, ну типа вроде бы оба перевозят, но задачи разные. ;)
Просто это рял такое ключевое утверждение скептика, что никто не покупает Биткойн ради использования, а все берут только для спекуляций, тоже не выдерживает практической проверки. Спроси аргентинца, у которого песо тают на глазах по 130% годовых (щас, по-моему, ниже, но не суть), зачем он копит в USDT или Битке. Он ответит, что не для спекуляции, а чтобы хоть что-то сохранить. Посмотри на россиян с ограничениями на переводы и людьми, которые вывозят капитал через крипту. Да, они потом конвертируют в $$$, но без Биткойна транзит был бы невозможен или слишком дорог. Это использование, а не пирамида ради пирамиды.
Золото ты приводишь в качестве примера реального актива, потому что ювелирка и электроника. Смешно, но вся промышленная и ювелирная потребность покрывает меньше 15% спроса на золото. Основная масса по сей день лежит слитками в сейфах, чистое накопление. Цена унции стоит вовсе не на цепочках и контактах, а на той же самой коллективной вере, что в трудный час золото не подведёт. Так почему эта вера допустима для блестящего металла, но не легитимна и не валидна для куска кода, которому математика гарантирует ограниченную эмиссию?
То же с акциями. Ты пишешь: «Акции покупают ради дивидендов». Посмотри на Amazon или Tesla — они десятилетиями либо вовсе не платят дивиденды, либо платят копейки, а народ всё равно их держит. Причина простая — ожидание роста цены, то есть та самая пресловутая спекуляция. И ничего, никто не орёт, что S&P 500 — пирамида.
Про квартиры тот же сюжет. Миллионы инвесторов берут вторичку без малейшего намерения поселиться там. Крайний пример — небоскрёбы-призраки в Китае, где десятки тысяч квартир стоят пустыми годами. Их держат для себя, потому что кирпич не упадёт в цене. Функция потребления вторична. Но рынок недвижимости от этого не считается пирамидой.
Теперь про Стейблы. Да, USDT или USDC реально удобны как средство расчёта. Курс стабилен, комиссии небольшие. Но Стейбл — это IOU, долговая расписка Tether или Circle. В любой момент эмитент может сказать «сорян, вывод закрыт». Он полагается на ту же банковскую систему, против которой крипта изначально и затевалась. Биткойн же не имеет эмитента, нет центрального офиса, который можно закрыть по решению суда. И именно это свойство делает его якорем всей криптоэкономики: Стейблкойны, DeFi, NFT — всё в конечном счёте котируется к BTC, будто к эталонной шкале.
По поводу аргумента «товаров, которые бы продавались исключительно за Биткойн, мало». Но и «продающихся исключительно за доллары» тоже не существует, ты можешь оплатить Tesla юанями, если поменяешь их заранее. Ключ не в эксклюзивности, а в удобстве. Если завтра Amazon решит принимать Lightning-платежи наряду с картами, доллар не перестанет быть долларом, а Биток не обязан захватить 100% оборота. Ему достаточно кусочка рынка, где нужны неподцензурные, быстрые и глобальные платежи. Такой сегмент уже есть, и он растёт.
Сказать, что Биткойн «рано или поздно рухнет», ну так можно о чём угодно. Нефть может завалиться, если человечество быстро пересядет на электромобили, золото — если найдут способ синтеза из свинца, доллар — если Федрезерв окончательно рехнёся, потеряв доверие. Пока же Биткойн пережил три обвала по 80%, каждую криптозиму, репрессии Китая, крахи бирж от Mt.Gox до FTX — и всё равно спустя 15 лет каждая новая вершина оказывается выше предыдущей. Не похоже на сценарий мыльного пузыря, который лопнул и исчез, не правда ли?))
Так что продублирую мыслю. Биткойн не собирается заменять мелочь в кошельке, у него другая ниша — цифровое средство сбережения и трансграничной передачи ценности без посредников. Он не обязан перегнать Visa по количеству платёжек, чтобы стоить дорого. Достаточно того, что тысячи компаний держат его на балансах, миллионы людей используют для обхода валютного контроля, а институционалы запускают спотовые ETF. Можно не верить в светлое будущее BTC — ради Богов и сего прочего, скепсис полезен (если не гиперболизируется). Но сводить всю историю к «не принимают в пятёрочке, значит фантик» — это грубое упрощение. Реальный мир сложнее.
Абсолютное большинство денег в мире — это цифры в банковских базах, а вовсе не то, что можно потрогать. Сбережения — это не обязательно мешок картошки в подвале, это прежде всего право тратить в будущем. Поэтому важнее не материальность актива, а то, насколько надёжно он хранит покупательную способность и насколько легко им воспользоваться, когда припечёт. Тут Биткойн как раз закрывает несколько довольно насущных потребностей, которые для обитателя благополучного мегаполиса могут быть невидимы, но для миллионов людей на периферии мира — вопрос выживания.
Скажем, живёшь ты в Турции или Нигерии, местная валюта сыпется по 50-100 % в год. Куда бежать? Купить золото? Надо искать «золотую» лавку, платить спред, таскать слитки домой и дрожать, чтобы не обокрали. Доллары наличкой? Ограничения, очереди в обменнике, риск фальшивок, плюс хранить их опять же страшно. Доллары на банковском счёте? Банк завтра может заморозить операции или вообще схлопнуться. А кошелёк с Биткоини скачал на телефон, зашил сид-фразу в голову — и ты мобильный. Пока сеть работает, твои деньги едут с тобой в любую точку планеты. Вот она, «реальная проблема», которую он решает: защита от инфляции и произвола регуляторов, да ещё и трансграничность без посредников. Ну это чисто для контраста, да.
Теперь сравнение с золотом, которым ты так недоволен. Ну да, класс активов разный: золото — это физический товар, Биткойн — чисто цифровой. Но с точки зрения сохранения стоимости критерии одни и те же. Надо, чтобы актив был дефицитным, невозможным к подделке, делимым, узнаваемым и принимаемым большим числом участников. Золото отрабатывает эти пункты тысячелетиями, но у него есть минусы, а именно что оно тяжёлое, не делится на микрочасти в кассе магазина, требует охраны и складывается к Центробанкам в сейфы. Биткойн, наоборот, делится на сто миллионов, весит ноль грамм, хранится в голове и проверяется одной кнопкой. Это не одинаковый товар, но набор потребительских свойств близок, т. к. оба служат якорем доверия, как я уже отмечал, оба ограничены в выпуске, оба живут прежде всего за счёт веры в то, что завтра за них также дадут ценность и т. д. Разница в том, что у Биткойна скорость и мобильность на порядки выше)
Ещё интересна твоя параллель с МММ. Мол, Биткойн живёт за счёт новых покупателей и не производит прибыль. Опять же. Тут важно понять суть понятия «пирамида». В классической пирамиде тебе обещают фиксированную доходность и выплачивают её исключительно за счёт притока новых денег. Как только поток иссяк, структура рушится. Биткойн никому ничего не обещает. В протоколе нет строчки наподобие «каждый держатель получает +10% в год», лол. Цена формируется на открытом рынке: может вырасти, может упасть, и никто, включая Сатоши (кто бы и где бы он ни был), не гарантирует ни копейки. Это уже автоматически выводит Биток из поля «обязательства к выплате» и превращает его в обычный товар или, если угодно, цифровой объект собственности. Он волатилен, да. Но «обязанность платить» и «волатильность» — принципиально разные вещи. С этой точки зрения золото, кстати, тоже не генерит прибыли, патамушо слиток просто лежит себе тихо в сейфе, а уж сколько он стоит — рыночек порешает. (◕‿◕)
Ограниченность эмиссии — не единственное, что роднит Биткойн с золотом, это фундамент. Важно, что ограниченность обеспечена алгоритмически и не зависит от воли какого-то комитета. Если завтра добычники найдут чувствительно больше золота в недрах Луны или океанов, предложение металла вырастет, а у Биткойна число монет как было 21М, так и останется. Атака на код возможна только при колоссальных затратах энергии и при согласии большинства нод, то есть фактически невозможна с экономической точки зрения. Именно за этот «нечеловеческий» контроль эмиссии люди готовы платить. Им нужно убежище от печатного станка, который, скажем, в 2020-ом налил триллионы долларов в систему и обесценил сбережения.
Да, он сильно прыгает в цене, и если тебе надо ровно через год купить квартиру, это не та корзина, куда стоит складывать все яйца. Но как ходлерство, средство долгосрочного хранения, например, 5-10 % портфеля на всякий пожарный, он уже показал себя. Нет ни одной традиционной пирамиды, которая валится на 80 %, а потом делает новый исторический максимум — МММ не воскресал после краха, тюльпаны (если помнишь такое) не вернулись к ценам под дом в Амстердаме. Биткойн же снова и снова поднимается. Это, конечно, не гарантия будущего, но статистический факт, который плохо вяжется с определением «пирамида».
И ещё, хотел добавить к уже оглашённому касательно «людям нужны акции, потому что дивиденды». Открой топ-10 бумаг S&P 500 и посмотри, сколько из них платят водопад дивидендов. Напоминаю, Tesla, Meta, Amazon дивы не платили годами, их брали исключительно на рост стоимости. Microsoft половину своей истории тоже не платила. И никто не надрывал глотки о том, шо держать MSFT — это мошенничество. Значит, рынок допускает активы без постоянного потока кэша, лишь бы был спрос и вера в дальнейшую ценность. Почему же Биткойну в той же роли нельзя существовать? Ответ, похоже, простой. Он новый, непривычный и у него нет офиса с вывеской. А незнакомое всегда пугает.
Биткойн не спасёт всех и каждого, не отменит Нобелевских премий по экономике и не гарантирует богатство, я не об этом, если показалось. Но говорить, что у него нет никаких полезных свойств, сегодня уже не получается, это и цифровое золото для стран с ослабленными валютами, и мгновенный трансграничный перевод без цензуры, и страховка от произвола монетарных властей. Сравнение с МММ красиво, базару нет, но не тянет на аналитику, в Битке нет обещания доходности, есть только свободный рынок, готовый в любой момент как наградить премией за риск, так и наказать за безалаберность. Кому этого достаточно — тот держит монеты и спит спокойно. Кому мало — те, как и ты, обходят биток стороной. Но это уже вопрос личного выбора, а не фундаментального приговора технологии.
В общем-с, Биточек — штучка рискованная, но не бессмысленная. Пузырём его называют давно, однако за эти годы он успел отслужить реальным людям, которые спасали свои деньги от гиперинфляции и от валютного контроля. Цена в миллион — возможно, а может и нет, зависит от того, насколько миру понадобится цифровое золото и сколько капитала туда перетечёт. Насчёт «последнего цикла», всё-таки звучит как гадание по кофейной гуще,пока фундаментальный драйвер в виде ограниченной эмиссии и растущего спроса никуда не делся. Как грица, поживём — увидим. Просто нужно всегда соблюдать риск-менеджмент и мани-менеджмент, баланс риска и здравого смысла, а любые категоричные «никогда» или «навсегда» в финансах чаще всего выглядят красиво только на бумаге.
Узнаю давнего себя)) Сколько раз в начале месяца я клялся, что «с такого-то дня всё будет по-взрослому», ставил себе CoinKeeper или Дзен-денег, тщательно забивал туда каждый батон и каждую поездку на каршере, а потом в какой-то субботний вечер, уже ближе к полуночи, садился сводить остатки и понимал, что таблица опять живёт отдельной жизнью. Где-то потерялось 150₽, где-то я просто забыл дописать чаевые, а один платёж, судя по всему, внёс дважды. В голове сразу стеной поднимается чувство вины, ну как так, взрослый человек, а 5 дней подряд даже не открыл приложение. И дальше всё по сценарию — махнул рукой, удалил, через пару месяцев снова начал по кругу... ಥ_ಥ
Поэтому то, что ты описываешь, звучит не как очередная попытка продолжать мучить Excel, а как здравый шаг в сторону. Система не пытается держать точность до копейки, а фокусируется на том, чтобы деньги не утекали на ерунду, и именно это большинство из нас и губит. В «Самом богатом человеке в Вавилоне» была как раз простая мысль: заплати сначала себе, а потом уже всем остальным. Ты эту мысль развернул, добавив метод заплатить ещё и своим слабостям, но в строгих пределах. И вот это запланированное баловство — чуть ли не ключевой момент. Полностью запретить себе сигары, пластинки, новый рюкзак или донат в очередную мобилку — штука обречённая. Мы существа иррациональные. Если внутри кипит желание, оно вырвется наружу, и как раз тогда рвёт бюджет по швам. А когда ты говоришь себе, мол, «на кофе я честно имею право спустить 3% от дохода, и, кстати, там в табличке чёрным по белому видно, что на эти 3% ещё остались бабки» — всё, запретный плод превращается в нормальный товар из магазина. В голове больше нет войны, есть расход, который заранее одобрен.
С технической точки зрения сама идея конвертов (а ты, по сути, разложил один банковский счёт на виртуальные пачки купюр) стара как мир, но она ровно потому и пережила сотню лет, что работает. Тебе не нужно идеально балансировать общий счёт каждый день. Достаточно 2-3 раза в месяц закинуть деньги «в конверты» и, когда платишь за пирожное и кофе, помнить, что тратишь из именно этой кучки. В современном цифровом мире это можно и ручонками делать, и с помощью условного онлайн-банкинга помечать категории, и даже своё мини-приложение городить, как ты сделал. Тут уж кому что ближе.
Давай чуть покритикую, раз уж ты просишь совета. Первое, что бросается в глаза. Всё ещё много ручного труда. Да, ты перешёл на собственную консольную утилиту, но данные в неё всё равно надо заносить. Если день плотный, а вечером голова квадратная, легко проскочить пару чеков, и через неделю цифры начнут плыть) Решается это полуавтоматизацией: выгружай операции из банка в CSV, скрипт пусть раскидывает их по колонкам, а ты только быстренько поправь, где алгоритм ошибся. Буквально 5 минуток, но зато вероятность недозаписать что-нибудь падает кратно. На C# парсить csv и дёргать тот же Эксель — дело одного вечера.
Второй моментик. Дробление доходов на фиксированные проценты иногда ломается, когда в жизнь врываются нерегулярные платежи наподобие квартальных премий, возвратов налоговых вычетов, продажи барахла и т. п. Хорошо бы иметь кнопку «не распределять», то есть позволить деньгам временно осесть в отдельном буфере «разовое». Дальше ты смотришь на буфер трезвым вечером и решаешь, что половину откинешь в инвест-конверт, четверть — в отпуск/путешествия, остаток — на шота новое, какие-то вещи/ценности. Так ты убережёшь себя от импульса закинуть всю неожиданную сумму в неподходящую категорию.
Третье — защита от инфляции. Если ты с 2017-го года откладываешь, скажем, 10% на мелкие прихоти, а инфляция уверенно поедает цену того же кофе, получается, что фактически позволять себе баловаться ты стал меньше. Сегодняшние 300 рубликов — это не те 300 в 2017-ом. Тут решение простое. Хотя бы раз в год пересматривай %%%. Увидел, что, например, категорию «рестораны и кафе» регулярно выжимаешь досуха к середине месяца, то подними процент или, наоборот, спроси себя, а не пора ли часть этой суммы бросить в инвест. Система ведь твоя, а не высечена в камне.
Ещё один чисто психологический (дофаминовый) трюк, который классно ложится на твою модель, — привязать небольшой % вознаграждения к конкретному достижению. Допустим, закрыл фриланс-проект — 50% дохода, как ты и писал, кидаешь в любимую категорию «новые девайсы», но только ПОСЛЕ того, как деньги реально упали на карту. Так ты не тратишь авансом. Похожий принцип, типа перевёл в инвесты N рублей, разреши себе N/10 на развлечения. Получается, чем больше вкладываешь в будущее, тем больше официально разрешено кайфовать в настоящем. Работает, как ни странно, даже если знаешь, что сам этот механизм себе придумал.
Но самое главное, даже если у тебя всю жизнь останется та же самая простая схема в Excel, уже 5+ лет она делает то, что не смогли сделать модные трекеры, а именно удерживает траты в нужных рамках и снимает тревожность. Ты сам отмечаешь, что время уходит не год-два мучений, а считанные минуты. Это дорогого стоит, то есть система выполняет своё основное назначение. Значит, критиковать её можно только в мелочах, а в ядре она верная.
Если подытожить, идея классная ровно потому, что ты перестал гнаться за бухгалтерской точностью и занялся управлением поведением, а не цифрами. Деньги любят счёт, но деньги куда больше любят понятные правила. Ты придумал набор правил, который удобно соблюдать, а значит, вероятность соскочить резко упала. Поэтому не переживай, что в кошельке нет копеечной точности. Важно, чтоб когда в конце месяца открываешь банковское приложение, видишь, что финансовая подушка растёт, кредиты не пухнут, а на радости жизни траты идут в том объёме, который тебе заранее казался разумным. Всё остальное — детали, которые можно подпиливать по пути.
Ну и напоследок. Не бойся экспериментировать. На заметку могу посоветовать 2 штучки, которые хорошо дополняют твою модель:
Заведённый в том же банке отдельный счёт для целей и автоперевод туда конкретной суммы сразу после зарплаты/дохода. Его лучше даже не видеть в основном списке, чтобы он не маячил.
Правило 24-х часов на импульсную покупку. Если хочешь купить что-то из гаджетов (или чего-то ещё), но бюджет ещё не исчерпан, всё равно дай себе сутки. Как показывает практика, половина хотелок остывает, и лимит остаётся не тронут. А те, что не остыли, приносят куда больше радости, потому что ты точно знаешь, что желание не ложное.
Вот и всё. Система робит? Робит. Удовольствие от жизни не кокнуло тя? Не кокнуло. Финансовый стресс снизила? Снизила. Значит, ты на верном пути, а дальше остаётся только шлифовать детали! ᕦ(ò_óˇ)ᕤ
ДИСКЛЕЙМЕР: очень многа букафф, но я постарался охватить статью по максимуму, критически и детально проанализировав все важные моменты и аспекты поднятой автором темы. Шоб разложить исчерпывающе, так скозатб.
Тэк-с. Ну, ты, по сути, выдал классический набор скептических тезисов, которые я слышу про Биткоин уже примерно лет 10. Типа пузырь, цена держится только на вере новичков, реальной пользы нуль, а впереди последнее короткое ралли и затяжное падение. Звучит убедительно, особенно если вспомнить, как крипта умеет валиться по 70-80% за год. Но не всё так однозначно.
Давай начнём с якобы технических недостатков, перечисленных пунктами. Тоже отвечу попунктно:
У Битка блок раз в 10 минут, это правда, и один-единственный блок далеко не всегда считается окончательным: для крупных сумм народ ждёт 6 штук — вот тебе и час. Но никто не мешает принять платёж после первого-второго блока, особенно когда речь о суммах типа на кофеёк. Большинство бирж и сервисов уже так и делает. Плюсом есть Lightning Network, грубо говоря, вторая дорожка поверх основного шоссе. Там перевод идёт за пару секунд, комиссии доли цента, а итоговый расчёт между участниками пишет в блокчейн только агрегированный результат. На это давно опираются Сальвадор с Кубой, Твиттер ещё при Дорси встроил туда чаевые, а последний год туда активно встраиваются Stripe и Shopify. То есть это остаётся проблемой только если ты принципиально отказываешься пользоваться тем, что уже построено.
Это (как и предыдущий пункт) относится к базовому слою. Если сравнивать Layer-1 Биткоина с Visa, то правда не на стороне Битка. Но опять же, Visa — это финальный кассовый чек, тогда как у неё за спиной весь мир кор-банков, межбанковских клирингов, SWIFT-ов и горы центробанковского регламента. В Биткоине базовый слой — это, по сути, глобальный RTGS (грубое сравнение, но суть ясна), такой себе «московский межбанковский день» для всего мира. Если бы SWIFT выдавал публично все свои межбанковские транши, он бы тоже писал считанные десятки транзакций в секунду. А розница давно уехала в тот же Lightning, Liquid, Fedimint — называй как хочешь.
Слушай, мы уже привыкли, что 1$ делится на 100 центов, а один Биткойн делится на 100М сатоши — что в этом, собственно, неудобно? У тебя же никто не заставляет в голове держать 8 знаков после запятой. Любой кошелёк уже эквиварирует в фиат внутри для иллюстративности, показывает типа «0.00004321 BTC = 4.64$» (щас, по нынешнему графику). Смотришь ты, по сути, на доллары, а не на эти нули. Ну и если когда-нибудь Биток вдруг станет стоить баснословные величины, разработчики могут ввести стандартный «бит» или «сат» как основную единицу показа, уже предлагали не единожды, кста. Это чисто UI-проблема, а не фундамент.
Gas Fee колеблется. В ноябре хайп — да, плати десятку. В спокойный январь можешь за десять центов уехать. И опять-таки Lightning делает переводы почти даром, потому что комиссии там измеряются в тысячных долях цента. Не хочешь платить доллар — иди во второй слой и не плати. То, что средний человек делает 8-12 оплат в день, это отличный аргумент в пользу того, что каждую такую оплату не нужно тащить в базовый блокчейн. Как и в банковском мире, типа чекушку за кофе никто напрямую через ЦБ не крутит, там сперва пару раз всё схлопывается внутри эквайра, потом внутри расчётного центра, а уже итоговый свёрнутый массив идёт межбанком. И всё гуд.
Да, любая транзакция публична, но попробуй на глаз вытянуть, кто там за адресом, когда нормальный кошелёк меняет его после каждой оплаты, а продвинутые юзеры гоняют через CoinJoin и прочие миксеры. По уровню анонимности это, скорее, псевдоанонимно, имя не светится, но и от властей полностью не спрячешься. Нужна совершенная невидимость, например, уходи в Monero или Zcash, благо варианты есть. Забавно, что ты сам говоришь, что всем пофиг и всё равно не используют, а строчкой выше возмущаешься, что это серьёзный косяк. Либо плохо, либо неважно — выбери что-нибудь одно. ¯\_(ツ)_/¯
Это звучит ужасно только для тех, кто открывал блок-эксплорер в сыром виде. На практике кошелёк показывает ровно то же, что твой Сбер-онлайн: баланс и список входящих/исходящих. Ты же не задумываешься, как устроены банковские SQL-таблицы? В битке логику UTXO выбрали, чтобы не было двойной траты и чтоб узлы могли верифицировать всё без центрального регистра. Да, это не самая интуитивная схема, но пользователь и не видит её, если только не полезет ковыряться в hex-транзакциях.
Цифра спорная, даже по агрессивным оценкам сейчас около 0.4-0.5% мирового производства, и тенденция падает. Майнеры бегут туда, где энергии в избытке и она дешёвая, по типу заливов Канады, гидро в Парагвае, газовых факелов в Техасе, которые раньше просто сжигали в воздух. Возобновляемые источники в миксе у майнинга, по данным Cambridge, уже под 60%. А если разобраться, Биток тратит электричество в обмен на то, чтобы любая бабушка в мире могла скачать ноду и верифицировать всю историю без доверия банку))) Задайся вопросом, сколько энергии поглощает вся система мировых банков, офисы, дата-центры, инкассация и т. д. Просто там никто не мерил всё это одной цифрой, вот и кажется, будто затраты нулевые.
И ещё забавное наблюдение: чем дороже Биток, тем больше маржа у майнеров и тем меньше энергии надо тратить на одну и ту же долларовую стоимость перевода, потому что комиссии рубятся не в кВт, а в BTC. Если цена выросла втрое, тот же киловатт позволил осилить в 3 раза больший экономический груз транзакций. Так что в долгом горизонте PoW не такая уж прорва электричества, как любят рисовать.
Ну и главное, ты заканчиваешь мыслью типа «все вот эти неудобства не мешают, потому что Биток нужен лишь для пары входов/выходов в пирамиду». То есть ты сам себе противоречишь)) В 2 моментиках: якобы медленно, дорого и никому не надо, а также что при этом все бегут спекулировать и до капитализации в 2 триллиона накачали, лул. Такое бывает, конечно, но обычно либо продукт удобный, и им пользуются, либо неудобный, и его игнорят. Реальность же такая, что Битком пользуются по-разному: кто-то держит как цифровое золото, кто-то реально живёт на Lightning, а кто-то правда гоняет по арбитражу «купил-продал». Точно так же акции Яблока то инвестируют, то скальпят, долларом либо оплачивают Амазон, либо держат в сейфе, либо катают на однодневновном фрейме трейда. Функция спекуляции не отменяет функции использования.
Короче, если собрать в кучу, то технические ограничения у Битка есть, спору нет. Часть решена, часть решается, часть, возможно, никогда не исчезнет и останется особенностью системы. Но сводить весь разговор к «потому что медленно = пирамида» — ну, друг, это как обвинять Тырнет 1993-го года в том, что он пищит модемом и потому никогда не станет массовым. Прошло 20 годиков, а мы все таскаем в кармане гигабит. С Биткоином, может, финал будет не такой грандиозный, кто знает. Но уж точно не стоит хоронить проект только из-за того, что к блокчейну надо подключать второй слой или что в эксплорере страшные хеши. Мир давно привык к технологиям, где базовый уровень работает как «скелет», а удобство достраивается слоями сверху. Именно это сейчас и происходит, и именно поэтому криптовая история, похоже, только начинается, а не заканчивается на словах «ну неудобно же».
А вот терь приступим к более сладенькому, что «не решает никакой проблемы» и далее по списку. Это, честно говоря, уже не совсем правда. Биткоин изначально задумывался не как замена розничным платежам, а, скорее, как цифровое золото. Это как актив, который нельзя печатать бесконечно, нельзя конфисковать одной кнопкой и который хранится в распределённой сети. На уровне теории он решает проблему доверия. То бишь чтобы передать ценность по Интернету, мне не нужен банк-посредник, регулятор или система клиринга. Да, реальной оплатой кофе почти никто не занимается, хотя ранее в Сальвадоре был введён эксперимент, когда Биток был в качестве платёжного средства. Международные переводы в странах с жёстким валютным контролем через Биток идут будь здоров. Посмотри на Нигерию, Аргентину, Венесуэлу или Вануату, там криптой пользуются явно не от хорошей жизни — людям тупо нужно куда-то прятать обесценивающиеся местные деньги. Значит ли это, что Биткоин лечит все финансовые болезни? Нет, разумеется. Но это уже далеко не игрушка для гиков, как было в 2013-ом.
Теперь про то, что «механизм прибыли — только приток новых участников». Легко сказать, но сложно доказать)) Любой актив растёт в цене, когда на него повышается спрос. Акция Apple дорожает по той же причине: кто-то новенький решил купить и верит, что через пять лет будет дороже. Разница в том, что у Apple есть дивиденды и прибыль компании, а у Биткоина дивидендов нет. Но и золото дивидендов не платит, при этом ведь оно живёт себе несколько тысяч лет и ничего. Его цена держится на коллективной вере, что металл редкий и труднодобываемый. Мы все договорились, мол, вот эта жёлтая штука ценная, значит, за унцию платим такие-то деньги. Биткоин, по сути, повторяет ту же модель, только редкость обеспечивается математикой. Эмиссия ограничена 21 млн., скорость выпуска фиксирована протоколом и каждые 4 года происходит халвинг, то есть выпуск новых монет урезается вдвое. Пока сеть работает без взломов, это ограничение выглядит даже жёстче, чем у золота, которое можно добывать новыми методами, если цена взлетит.
Ладно, окей, предположим, что Биток решает хотя бы проблему цифрового золота для стран с инфляцией. Дальше главный камень преткновения, типа цена «никогда не достигнет миллиона». Тут, честно говоря, слово «никогда» всегда звучит громко, но мало что значит. Вспомни, как когда-то триллионная капитализация Apple казалась фантастикой, а сейчас мы обсуждаем, дойдёт ли она до четырёх. Миллион за Биткоин при нынешнем количестве монет — это капитализация порядка 20 триллионов долларов, т. е. больше рынка всего физического золота. Это может выглядеть дико, но не физически невозможно, потому что мировая денежная масса М2 давно перевалила за сотни триллионов. Другой вопрос — понадобятся ли рынку такие цифровые резервы объёмом 2/3 золота. Тут уместно вспомнить, что крупные фонды типа BlackRock, Fidelity да и куча государств пока держат в BTC доли в десятые процента. Если начнётся массовое перекидывание 2-3 % портфеля из облигаций или золота в крипту, тогда миллион выглядит не таким уж и безумным. Если же институционалы скажут что-то типа «пасибки, но нам хватит десятых долей», то рост ограничится гораздо раньше.
Далее, насчёт «последнего цикла». В крипте цикл привязан к тому самому халвингу раз в 4 года. Исторически так получалось, что после каждой такой даты Биток устраивал вскоре новый максимум. Скептики утверждают, что дальше халвинг перестанет играть роль, майнеры уйдут, сеть развалится, инвесторам надоест ждать, и цена пойдёт во флэт или вообще по экспоненциальной нисходящей. Возможно, но для спада должны совпасть несколько вещей. Во-первых, исчезнуть майнеры не могут, пока комиссия за транзакции + награда остаётся выше себестоимости. С каждым качком цены майнерам становится легче жить, не сложнее. Во-вторых, нужно, чтобы регуляторы в ключевых экономиках (США, ЕС, Китай) напрямую запретили хранение или обмен. Китай пробовал банить майнеров — они просто переехали. Запретить хранения в частных кошельках — задача почти фантастическая. В-третьих, надо, чтобы массовый интерес к идее цифрового золота реально угас. Пока что происходит обратное, в Америке наконец-то запустили спотовые Биткоин-ETF. Хотели ли бы мы этого или нет, это вбрасывает новых участников прямо на блюдечке.
Понятно, что в любой момент может приключиться сильная просадка. Если ФРС упрётся в высокие ставки, ликвидность из рисковых активов выдувает первой, уже наблюдали в 2022-ом. Биточек легко может улететь со, скажем, 100К на 40К, народ завоет, вновь напишут о криптозиме, ну и всё по новой) Но если смотреть в долгий горизонт, лет на 10, то мы видим довольно чёткий тренд: каждый пик выше предыдущего, каждая яма тоже выше предыдущей. Это и есть классика зарождающегося рынка. У пузыря, кстати, картина обычно другая: он быстро надувается, лопается и больше к прежним вершинам не возвращается. С Биткоином же история длится уже 15 лет, и после каждого схлопывания он упорно ползёт обратно.
Теперь о том, стоит ли на всё это ставить свои деньги. Тут любой честный человек скажет, мол, не инвестируйте в то, чего не понимаете и из-за чего не сможете спать ночами. Биткоин — это волатильный зверь, да, падения на 50% за пару месяцев для него в порядке вещей. Доля в портфеле должна быть такой, чтобы потерять её было не жаль. Если хочется купить «на всю котлету», значит уже попали под горячку, а не под расчёт. И наоборот, отмахиваться словами «пузырь раз и навсегда» — это немного лениво. За технологией распределённых реестров и за тем, как она ломает привычные финансовые процессы, стоит хотя бы понаблюдать.
Ты берёшь старую как мир истину, типа деньги нужны для обмена на товары и услуги. И сразу делаешь вывод, мол, раз за БТК не покупают пачками кофе и билет на автобус, значит он ноль без палочки. На первый взгляд логично, но только если не вспоминать, что у денег есть ещё 2 важные роли — средство сбережения и мера стоимости. Не обязательно штука, которой мы расплачиваемся каждый день, сразу теряет ценность. Золото ты в супермаркете не суёшь в кассу, но оно по-прежнему считается деньгами «последней инстанции». Центральные банки держат золото в резервах не потому, что собираются им платить зарплаты, а потому что это способ хранить богатство, которое нельзя допечатать. С биткойном история та же: он куда ближе к цифровому золоту, чем к мелочи для маршрутки.
В сети Биткойна в день 300К+ транзакций, у Visa — сотни миллионов, значит, Биток навсегда останется игрушкой. Приём звучный, но не совсем честный. Да, Visa — это финальный слой розничных расчётов, а основная масса биткойн-перемещений давно ушла с базового блокачейна в так называемый Lightning или просто лежит в больших агрегированных кошельках бирж. Когда Coinbase переводит тыщу тыщ монет с холодного хранилища на горячее, это снаружи выглядит как одна транзакция, внутри же куча клиентов получит свои маленькие доли. И да, средний чек в биткойновом блоке — это, мягко скажем, не чашка латте. Через сеть гоняют лимоны бачей одним кликом и за относительно копеечную комиссию, чего Visa тебе не даст, если нужно перекинуть деньги из Аргентины в Европу за полчаса без вопросов «а покажите доки». Поэтому прямое сравнение «триста тысяч против семисот миллионов» — это, канешн, примерно как сравнивать грузовые контейнеровозы и самокаты, ну типа вроде бы оба перевозят, но задачи разные. ;)
Просто это рял такое ключевое утверждение скептика, что никто не покупает Биткойн ради использования, а все берут только для спекуляций, тоже не выдерживает практической проверки. Спроси аргентинца, у которого песо тают на глазах по 130% годовых (щас, по-моему, ниже, но не суть), зачем он копит в USDT или Битке. Он ответит, что не для спекуляции, а чтобы хоть что-то сохранить. Посмотри на россиян с ограничениями на переводы и людьми, которые вывозят капитал через крипту. Да, они потом конвертируют в $$$, но без Биткойна транзит был бы невозможен или слишком дорог. Это использование, а не пирамида ради пирамиды.
Золото ты приводишь в качестве примера реального актива, потому что ювелирка и электроника. Смешно, но вся промышленная и ювелирная потребность покрывает меньше 15% спроса на золото. Основная масса по сей день лежит слитками в сейфах, чистое накопление. Цена унции стоит вовсе не на цепочках и контактах, а на той же самой коллективной вере, что в трудный час золото не подведёт. Так почему эта вера допустима для блестящего металла, но не легитимна и не валидна для куска кода, которому математика гарантирует ограниченную эмиссию?
То же с акциями. Ты пишешь: «Акции покупают ради дивидендов». Посмотри на Amazon или Tesla — они десятилетиями либо вовсе не платят дивиденды, либо платят копейки, а народ всё равно их держит. Причина простая — ожидание роста цены, то есть та самая пресловутая спекуляция. И ничего, никто не орёт, что S&P 500 — пирамида.
Про квартиры тот же сюжет. Миллионы инвесторов берут вторичку без малейшего намерения поселиться там. Крайний пример — небоскрёбы-призраки в Китае, где десятки тысяч квартир стоят пустыми годами. Их держат для себя, потому что кирпич не упадёт в цене. Функция потребления вторична. Но рынок недвижимости от этого не считается пирамидой.
Теперь про Стейблы. Да, USDT или USDC реально удобны как средство расчёта. Курс стабилен, комиссии небольшие. Но Стейбл — это IOU, долговая расписка Tether или Circle. В любой момент эмитент может сказать «сорян, вывод закрыт». Он полагается на ту же банковскую систему, против которой крипта изначально и затевалась. Биткойн же не имеет эмитента, нет центрального офиса, который можно закрыть по решению суда. И именно это свойство делает его якорем всей криптоэкономики: Стейблкойны, DeFi, NFT — всё в конечном счёте котируется к BTC, будто к эталонной шкале.
По поводу аргумента «товаров, которые бы продавались исключительно за Биткойн, мало». Но и «продающихся исключительно за доллары» тоже не существует, ты можешь оплатить Tesla юанями, если поменяешь их заранее. Ключ не в эксклюзивности, а в удобстве. Если завтра Amazon решит принимать Lightning-платежи наряду с картами, доллар не перестанет быть долларом, а Биток не обязан захватить 100% оборота. Ему достаточно кусочка рынка, где нужны неподцензурные, быстрые и глобальные платежи. Такой сегмент уже есть, и он растёт.
Сказать, что Биткойн «рано или поздно рухнет», ну так можно о чём угодно. Нефть может завалиться, если человечество быстро пересядет на электромобили, золото — если найдут способ синтеза из свинца, доллар — если Федрезерв окончательно рехнёся, потеряв доверие. Пока же Биткойн пережил три обвала по 80%, каждую криптозиму, репрессии Китая, крахи бирж от Mt.Gox до FTX — и всё равно спустя 15 лет каждая новая вершина оказывается выше предыдущей. Не похоже на сценарий мыльного пузыря, который лопнул и исчез, не правда ли?))
Так что продублирую мыслю. Биткойн не собирается заменять мелочь в кошельке, у него другая ниша — цифровое средство сбережения и трансграничной передачи ценности без посредников. Он не обязан перегнать Visa по количеству платёжек, чтобы стоить дорого. Достаточно того, что тысячи компаний держат его на балансах, миллионы людей используют для обхода валютного контроля, а институционалы запускают спотовые ETF. Можно не верить в светлое будущее BTC — ради Богов и сего прочего, скепсис полезен (если не гиперболизируется). Но сводить всю историю к «не принимают в пятёрочке, значит фантик» — это грубое упрощение. Реальный мир сложнее.
Абсолютное большинство денег в мире — это цифры в банковских базах, а вовсе не то, что можно потрогать. Сбережения — это не обязательно мешок картошки в подвале, это прежде всего право тратить в будущем. Поэтому важнее не материальность актива, а то, насколько надёжно он хранит покупательную способность и насколько легко им воспользоваться, когда припечёт. Тут Биткойн как раз закрывает несколько довольно насущных потребностей, которые для обитателя благополучного мегаполиса могут быть невидимы, но для миллионов людей на периферии мира — вопрос выживания.
Скажем, живёшь ты в Турции или Нигерии, местная валюта сыпется по 50-100 % в год. Куда бежать? Купить золото? Надо искать «золотую» лавку, платить спред, таскать слитки домой и дрожать, чтобы не обокрали. Доллары наличкой? Ограничения, очереди в обменнике, риск фальшивок, плюс хранить их опять же страшно. Доллары на банковском счёте? Банк завтра может заморозить операции или вообще схлопнуться. А кошелёк с Биткоини скачал на телефон, зашил сид-фразу в голову — и ты мобильный. Пока сеть работает, твои деньги едут с тобой в любую точку планеты. Вот она, «реальная проблема», которую он решает: защита от инфляции и произвола регуляторов, да ещё и трансграничность без посредников. Ну это чисто для контраста, да.
Теперь сравнение с золотом, которым ты так недоволен. Ну да, класс активов разный: золото — это физический товар, Биткойн — чисто цифровой. Но с точки зрения сохранения стоимости критерии одни и те же. Надо, чтобы актив был дефицитным, невозможным к подделке, делимым, узнаваемым и принимаемым большим числом участников. Золото отрабатывает эти пункты тысячелетиями, но у него есть минусы, а именно что оно тяжёлое, не делится на микрочасти в кассе магазина, требует охраны и складывается к Центробанкам в сейфы. Биткойн, наоборот, делится на сто миллионов, весит ноль грамм, хранится в голове и проверяется одной кнопкой. Это не одинаковый товар, но набор потребительских свойств близок, т. к. оба служат якорем доверия, как я уже отмечал, оба ограничены в выпуске, оба живут прежде всего за счёт веры в то, что завтра за них также дадут ценность и т. д. Разница в том, что у Биткойна скорость и мобильность на порядки выше)
Ещё интересна твоя параллель с МММ. Мол, Биткойн живёт за счёт новых покупателей и не производит прибыль. Опять же. Тут важно понять суть понятия «пирамида». В классической пирамиде тебе обещают фиксированную доходность и выплачивают её исключительно за счёт притока новых денег. Как только поток иссяк, структура рушится. Биткойн никому ничего не обещает. В протоколе нет строчки наподобие «каждый держатель получает +10% в год», лол. Цена формируется на открытом рынке: может вырасти, может упасть, и никто, включая Сатоши (кто бы и где бы он ни был), не гарантирует ни копейки. Это уже автоматически выводит Биток из поля «обязательства к выплате» и превращает его в обычный товар или, если угодно, цифровой объект собственности. Он волатилен, да. Но «обязанность платить» и «волатильность» — принципиально разные вещи. С этой точки зрения золото, кстати, тоже не генерит прибыли, патамушо слиток просто лежит себе тихо в сейфе, а уж сколько он стоит — рыночек порешает. (◕‿◕)
Ограниченность эмиссии — не единственное, что роднит Биткойн с золотом, это фундамент. Важно, что ограниченность обеспечена алгоритмически и не зависит от воли какого-то комитета. Если завтра добычники найдут чувствительно больше золота в недрах Луны или океанов, предложение металла вырастет, а у Биткойна число монет как было 21М, так и останется. Атака на код возможна только при колоссальных затратах энергии и при согласии большинства нод, то есть фактически невозможна с экономической точки зрения. Именно за этот «нечеловеческий» контроль эмиссии люди готовы платить. Им нужно убежище от печатного станка, который, скажем, в 2020-ом налил триллионы долларов в систему и обесценил сбережения.
Да, он сильно прыгает в цене, и если тебе надо ровно через год купить квартиру, это не та корзина, куда стоит складывать все яйца. Но как ходлерство, средство долгосрочного хранения, например, 5-10 % портфеля на всякий пожарный, он уже показал себя. Нет ни одной традиционной пирамиды, которая валится на 80 %, а потом делает новый исторический максимум — МММ не воскресал после краха, тюльпаны (если помнишь такое) не вернулись к ценам под дом в Амстердаме. Биткойн же снова и снова поднимается. Это, конечно, не гарантия будущего, но статистический факт, который плохо вяжется с определением «пирамида».
И ещё, хотел добавить к уже оглашённому касательно «людям нужны акции, потому что дивиденды». Открой топ-10 бумаг S&P 500 и посмотри, сколько из них платят водопад дивидендов. Напоминаю, Tesla, Meta, Amazon дивы не платили годами, их брали исключительно на рост стоимости. Microsoft половину своей истории тоже не платила. И никто не надрывал глотки о том, шо держать MSFT — это мошенничество. Значит, рынок допускает активы без постоянного потока кэша, лишь бы был спрос и вера в дальнейшую ценность. Почему же Биткойну в той же роли нельзя существовать? Ответ, похоже, простой. Он новый, непривычный и у него нет офиса с вывеской. А незнакомое всегда пугает.
Биткойн не спасёт всех и каждого, не отменит Нобелевских премий по экономике и не гарантирует богатство, я не об этом, если показалось. Но говорить, что у него нет никаких полезных свойств, сегодня уже не получается, это и цифровое золото для стран с ослабленными валютами, и мгновенный трансграничный перевод без цензуры, и страховка от произвола монетарных властей. Сравнение с МММ красиво, базару нет, но не тянет на аналитику, в Битке нет обещания доходности, есть только свободный рынок, готовый в любой момент как наградить премией за риск, так и наказать за безалаберность. Кому этого достаточно — тот держит монеты и спит спокойно. Кому мало — те, как и ты, обходят биток стороной. Но это уже вопрос личного выбора, а не фундаментального приговора технологии.
В общем-с, Биточек — штучка рискованная, но не бессмысленная. Пузырём его называют давно, однако за эти годы он успел отслужить реальным людям, которые спасали свои деньги от гиперинфляции и от валютного контроля. Цена в миллион — возможно, а может и нет, зависит от того, насколько миру понадобится цифровое золото и сколько капитала туда перетечёт. Насчёт «последнего цикла», всё-таки звучит как гадание по кофейной гуще,пока фундаментальный драйвер в виде ограниченной эмиссии и растущего спроса никуда не делся. Как грица, поживём — увидим. Просто нужно всегда соблюдать риск-менеджмент и мани-менеджмент, баланс риска и здравого смысла, а любые категоричные «никогда» или «навсегда» в финансах чаще всего выглядят красиво только на бумаге.