Курс евро/доллар смог улучшить свои позиции на европейской сессии, поднявшись до уровня 1,3955. Причиной тому послужил рост фондовых индексов и котировок драгоценных металлов. Также, поддержало валютную пару и небольшое снижение доходности греческих государственных облигаций. Курс доллара к остальным основным валютам также немного снизился.

На повестке дня сегодня ожидается решение Европейской комиссии по вопросу плана мероприятий со стороны греческого правительства, направленных на уменьшения уровня бюджетного дефицита страны. Не смотря на «достаточную амбициозность» этих планов, как отмечает Хоакин Альмуния, член Европейской комиссии, они всё-таки выглядят вполне выполнимыми.

Одним из аутсайдеров сегодняшних торгов остаётся австралийский доллар, упавший до отметки 0,8778 после неожиданного решения РБА оставить ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3,75% г/г.

Внимание финансового сообщества приковано к выступлению Пола Волкера, которое запланировано на сегодня в Сенате. Ожидается, что он прольёт свет на программу реформирования банковских институтов. В пятницу фокус рынка будет направлен на публикацию данных по рынку труда в США.

Вот и наступил момент, когда длительная уверенность в том, что ставки в США будут в ближайшее время вновь понижены, угасает. Вчерашний день сильно ударил по ожиданиям инвесторов, однако точку в этом сомнении поставят завтрашние данные по занятости. По иронии судьбы хорошую точку опоры для принятия решения о снижении ставки 18-го сентября послужили августовские данные о создании новых рабочих мест, окромя, конечно, сельского хозяйства. Сегодняшние экономические новости, скорей всего, не принесут пользы доллару, потому как фабричные заказы ожидаются с понижением. Не исключено, что сюрприз могут преподнести заявки на пособие по безработице. Возвращаясь к теме процентных ставок в США, стоит сказать, что некоторые крупные игроки остаются быть уверенными, что 31 октября ставка по федеральным фондам будет снижена.

Так, Bill Gross, управляющий крупнейшим в мире облигационным фондом Pacific Investment Management Co. (PIMCO) вчера заявил, что он полностью уверен в урезании ставки. По его словам, продолжающиеся бычьи настроения на рынке 10-летних казначейских облигациях проявляют сильную уверенность в таком действии FOMC.

Сегодня рано утром рынок финансовых фьючерсов указывал на 70-процентную вероятность снижения ставки на четверть процента до 4,5% на ближайшем заседании. Так же тень сомнения на сильные отклонения в ожиданиях инвесторов накладывает вчерашнее закрытие на Wall Street. Все основные индексы упали в пределах 0,5-0,7%. В основном это связано с плохим релизом сервисного ISM. Ознакомиться с более подробной картиной вчерашних торгов на фондовых площадках США можно тут.

Техническая картина на валютном рынке выглядит довольно логичной. Краткосрочное укрепление доллара практически по всем парам вполне соответствует фундаментальным ожиданиям. Проанализируем картину евро. На графике я привёл своё видение графической ситуации. Нижняя коричневая медиана лежит в непосредственной близости с 50-процентной (серединной) линии синего восходящего канала. Смею предположить, что поддержку пара может получить в этом районе. Время — сегодня-завтра. Исходя из того, что инвесторы, скорей всего, будут прикрывать краткосрочные длинные позы по доллару, открываемые 3 последних дня на ожиданиях пейролс, думаю, пара всё-таки получит тут поддержку. Фундаментально на сегодня моё предположение поддерживается вечерними данными по США и предстоящей пресс-конференцией Трише. Удачной всем торговли!

Конечно же доигрались! Столь громкое заявление с не менее громким заголовком попахивает желтизной, но факты говорят сами за себя. В том, что хеджевые фонды играют огромнейшую роль в современной финансовой системе мира, надеюсь, никто не сомневается. Но мало кто из рядовых спекулянтов, взращенных на лавах отечественных ДЦ, мог себе представить, что именно хеджфонды, чья деятельность направлена на уменьшение рисков, станут причиной финансовой нестабильности. Поэтому начинать нужно с начала.