За последний год я осознал одну тревожную вещь — верхушка среднего класса попала в ловушку, и многие из них этого даже не замечают.

Несколько недель назад я писал о том, почему частные школы не стоят своих денег. Мой аргумент был в том, что верхушка среднего класса платит баснословные деньги за частное образование, которое почти не влияет на долгосрочные результаты в жизни. В статье о «смерти премиальных лаунжей» вывод был похожим: залы стали переполненными, но дешевле не стали.

Когда недавно я копался в данных по жилью, у меня случилось дежавю. Дома становятся всё меньше, хотя цены продолжают расти. По данным LendingTree, с 2014 по 2024 год средний размер нового частного дома уменьшился на 11%, хотя цена за квадратный фут выросла на 74%. И это лишь средние показатели. Дом неподалёку от государственной школы с рейтингом 9 из 10 стоит на 78,6% дороже, чем дом в среднем по тому же округу.

Все эти тенденции указывают на одно: люди платят больше, а получают меньше. Именно это я и называю ловушкой верхушки среднего класса.

Автор статьи — Ник Маджулли. Ник — юрист, частный инвестор и блогер. Оригинал тут. Спасибо Александру Грибанову за перевод.

Финансовая гонка вооружений

Обеспеченный средний класс прямо сейчас находится в ожесточённой конкуренции ради небольшого улучшения образа жизни. Работают больше, отдыхают меньше — и всё ради покупки товаров и услуг, качество которых очевидно снижается. Финансовая гонка вооружений, в которой нет никакого смысла.

Люди, зарабатывающие сотни тысяч долларов в год, лихорадочно гонятся за более дорогими домами, лучшими школами и роскошными путешествиями. Результат — огромная переплата.

Одна группа исследователей обнаружила, что ценовые войны при покупке жилья — когда покупатели перебивают ставки друг друга — существенно снижают долгосрочную доходность. По их словам:

Оценка коэффициента для сделок, совершенных в условиях ценовой войны, оказалась отрицательной и статистически значимой. Покупатели, купившие дом в такой ценовой войне, в среднем получали на 6,9% меньшую годовую доходность, чем те, кто купил жильё без неё.

Потеря около 7% годовой доходности — просто из-за ценовой конкуренции.

Та же конкуренция частично объясняет, почему стоимость обучения в колледжах и частных школах росла почти вдвое быстрее инфляции на протяжении последних десятилетий. Чем больше абитуриентов подают документы на одно и то же число мест, тем быстрее можно поднимать цены.

Особенно наглядно это видно по топовым университетам. С 2015 года количество абитуриентов выросло на 78%, тогда как процент зачисления резко упал:

Всевозрастающая борьба за ограниченное число мест заставляет людей перерабатывать и оставаться в бесконечной гонке. А знаете, что делает проблему ещё хуже?

Искусственный интеллект.

Высокооплачиваемые специалисты не только переживают о том, что ИИ отберёт у них работу — им ещё приходится конкурировать друг с другом и постоянно повышать продуктивность, чтобы не остаться позади. Brookings Institute писал об этом в ноябре 2025 года:

Использование ИИ существенно отличается по размеру дохода: от 9% среди тех, кто зарабатывает до 30 000 долларов в год, до 34% среди тех, кто зарабатывает 100 000 долларов и больше.

Те, кто зарабатывает больше всех, стремятся использовать ИИ больше всех. Закономерная реакция, если считаешь, что ИИ угрожает твоей карьере.

Но у этого есть побочный эффект — ловушка захлопывается ещё сильнее. Всё это заставляет людей работать упорнее ради борьбы за то же самое ограниченное количество ресурсов.

Подумайте сами. Если ИИ увеличил продуктивность всех вдвое, с вами теперь может конкурировать тот, кто обладает лишь половиной ваших навыков. Значит, вам тоже нужно осваивать ИИ — просто чтобы оставаться в гонке. Конца у этого нет. Приходится бежать настолько быстро, насколько возможно, лишь ради того, чтобы оставаться на том же месте.

Я вижу это вокруг себя. Самые успешные люди, которых я знаю, используют ИИ больше всех остальных. Они были бы успешны и без таких инструментов — но всё равно их осваивают.

Если вы уже усердно работаете ради образа жизни верхушки среднего класса, ИИ сделал так, что теперь нужно работать ещё больше. Но есть ли способ получше?

Как выбраться из ловушки

Проблема в том, что это ловушка коллективных действий. Каждое отдельное решение выглядит оправданно: рационально отдать ребёнка в лучшую школу, хотеть дом получше, путешествовать в хорошие места. Но в совокупности все проигрывают. Когда все борются за одни и те же ограниченные ресурсы, качество жизни снижается для всех.

Похожая история с дипломами. Когда они были редкостью, диплом помогал выделиться. Теперь, когда он есть почти у каждого, это уже не преимущество, а просто минимальное требование. Четыре года и десятки тысяч долларов — чтобы оказаться на том же месте.

Лучший способ избежать ловушки — выйти из гонки. Старайтесь обходить стороной сверхконкурентные области, которые не окажут существенного влияния на вашу жизнь. Отправьте детей в хорошую государственную школу вместо частной. Летайте экономом. Купите немного меньший дом, чем можете себе позволить.

Данные это подтверждают. Дети из обеспеченных семей, которые посещали элитные частные школы, не добивались результатов лучше, чем похожие дети из обычных государственных. Данные по аукционам показывают, что многие переплачивают за дома. И, как я показывал в прошлом году, премиальные путешествия уже не те, что раньше.

Решите для себя, стоят ли частная школа, дом получше и роскошный отпуск такой высокой цены. Спросите себя: «Я покупаю это, чтобы улучшить качество жизни, или потому что все вокруг тоже это покупают?»

Те, кто честно ответит на этот вопрос, окажутся в лучшем финансовом положении — и свободного времени у них будет больше. Больше гибкости, больше свободы, меньше погони за статусными трофеями. Только так можно выбраться из этой ловушки.

Одна часть ловушки, которую будет сложно обойти — ИИ. Но если вы изучаете его уже сейчас, вы уже на шаг впереди. Больше всего ИИ угрожает тем, кто про него ничего не знает и даже не понимает, что это такое.

То же самое и со всей ловушкой целиком — в неё попадаются только те, кто её не видит. Но теперь, надеюсь, вы её видите.

Больше сильных мыслей и статей в моем телеграм-канале: https://t.me/pensiya35