Financial Independence, Retire Early (с англ. — «финансовая независимость и ранний выход на пенсию»), или FIRE, — одна из популярных финансовых концепций. Суть ее в том, чтобы примерно к 35 годам накопить состояние, «выйти на пенсию» и начать наслаждаться жизнью.
Откуда пошло движение
Движение FIRE появилось в США в 90-х годах, а его основные идеи получили развитие благодаря книге 1992 года «Кошелек или жизнь» Вики Робинса и Джо Домингеса.
Ведущие принципы FIRE соотносятся с главным тезисом книги: время жизни ценнее материальных вещей.
Чтобы скопить капитал и наконец перестать «работать ради жизни», авторы призывают быть бережливыми, контролировать расходы и помнить, что сбережения должны покрывать будущие расходы.
FIRE: механика
Как работает FIRE? Правила, которые помогут достичь финансовой независимости.
1. Высокая норма сбережений
Является основным принципом FIRE. Это не привычная доля в 10—15% от доходов, а 50% и больше.
Такие цифры оправдываются краткими сроками, за которые вы сможете обеспечить себе раннюю пенсию. Предполагается, что если откладывать 50% от дохода, то с тем же уровнем расходов за десять лет вы сможете накопить на 30 лет безработной жизни.
2. Отказ от потребительского стиля жизни
Жизнь людей нередко основана на бесконечной скупке ненужных им вещей. Иногда это делается для поддержания социального статуса, но очень часто люди совершают импульсивные покупки, то есть под влиянием настроения.
FIRE протестует против этого. Движение призывает ограничиться приобретением только самых необходимых вещей, ведь материальные ценности не стоят времени вашей свободной жизни, а расточительность принесет только кратковременное удовлетворение.
3. Инвестиционный доход
Первые два правила непременно принесут вам плоды, и вы сможете накопить необходимую сумму и почувствовать себя финансово независимым человеком. Однако, чтобы выйти на раннюю пенсию и поддерживать привычный образ жизни, вам нужен капитал, который сможет самостоятельно генерировать доходность.
Для этого можно использовать банковские вклады, накопительные счета (доход с таких вложений небольшой) и вложения в ценные бумаги. С помощью последних вы получите больший доход в виде дивидендов с акций и купонов с облигаций.
Рассчитываем сумму накоплений
Считаем свои сбережения
Первое, с чего нужно начать настраивать FIRE-стратегию, — определение нормы сбережений, то есть доли доходов, которую вы сохраните, а не потратите. Вы можете рассчитать ее по формулам, указанным ниже. Так вы узнаете, какой процент от доходов вы обычно тратите каждый месяц. Все, что остается, и есть ваша норма сбережений!
Чем выше норма ваших сбережений, тем быстрее вы достигнете целей. Приверженцы FIRE советуют откладывать 50% доходов. Если такая сумма для вас некомфортна, начните с меньшей, после чего систематически ее увеличивайте.
Виды активов
Чтобы собрать свой портфель нужно узнать о видах активов.
Акция– это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество, другими словами — компания-эмитент. Все инвесторы, которые купили акции, стали совладельцами компании. Акция как раз и подтверждает, что у ее владельца есть доля в компании, пусть даже совсем маленькая
Облигация– эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, в срок, предусмотренный в ней, от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество, другими словами — компания-эмитент.
Фонд– это объединение вложений инвесторов для совместного получения дохода. Простыми словами, это коллективные инвестиции. Инвесторы вносят деньги, а фонд вкладывает средства в различные инвестиционные инструменты: акции, облигации, недвижимость и др.
Собираем FIRE-портфель
Если нужно перестраховаться
Мы уже знаем, что на основе исследования пенсионного советника Уильяма Бенгена, результатом которого стало правило 4%, портфель должен наполовину состоять из акций. Добавим к этому одно замечание из той же теории Уильяма Бенгена:
Чем больше доля акций в портфеле, тем лучше себя чувствует такой портфель при изъятии 4%. Например, теоретически капитал портфеля, на 75% состоящего из акций и на 25% из облигаций, с 85-процентной вероятностью не истощится через 60 лет. Но избегайте портфеля, на 100% состоящего из акций, — это может быть очень рискованно для пенсионного портфеля.
Почему FIRE-портфелю нужны акции
Определяющими параметрами эффективного портфеля всегда остаются две вещи: уровень инфляции и доходность самого портфеля. Почему? Если доходность вашего портфеля превышает текущий уровень инфляции — это успех. И чем больше она будет превышать инфляцию, тем лучше.
Именно акции лучше всех справляются с этой задачей. Несмотря на большую волатильность (изменчивость), их историческая доходность на длинных периодах на порядок выше, чем у остальных инструментов, и даже при сильных колебаниях способна выравниваться на длинных промежутках.
Почему индексные фонды тоже могут помочь
Прежде вспомним, что фонды (инструмент, с помощью которого можно инвестировать сразу в несколько активов) бывают двух видов: активные — те, что хотят обогнать рынок, и пассивные (индексные) — те, что следуют за рынком.
В контексте FIRE-портфеля нас могут заинтересовать именно пассивные фонды, копирующие движения индексов. Дело в том, что в своем большинстве пассивные фонды показывают доходность выше активных в течение нескольких лет, а так как FIRE является долгосрочной стратегией, этот вид инструмента — хороший выбор для портфеля.
Зачем в портфеле облигации
Так как акции могут быть временами очень нестабильны, особенно в кризисные периоды, портфель принято разбавлять более устойчивыми и надежными активами, например облигациями — долговыми ценными бумагами. Облигации в портфеле — незаменимая вещь: они редко подвержены сильным просадкам, менее волатильны, относительно стабильны и сглаживают падения акций в портфеле. Единственное, чем облигации не могут похвастать, так это высокой доходностью, именно поэтому в портфеле им уделяется меньшая часть.
Из-за небольшой доходности держать в FIRE-портфеле более 50% облигаций не принято. Однако в зависимости от экономической ситуации вы можете сокращать или увеличивать их долю в своем портфеле.
В нестабильные моменты рекомендуется увеличивать долю облигаций — так вы успеете и сбалансировать портфель, и надолго зафиксировать высокую доходность бумаги (в случае если ЦБ поднял ключевую ставку). Также увеличение доли облигаций станет решением, если кризисный момент придется на время вашего «выхода на пенсию», когда акции будут нестабильны.
Говоря о стратегии
Несмотря на то, что многие частные инвесторы пытаются заработать на коротких позициях, FIRE придерживается долгосрочных и консервативных стратегий.
Выбор более консервативных стратегий обусловлен тем, что, пользуясь более рисковыми стратегиями, вы можете потерять накопленный результат и отдалиться от своей цели.
Почему пассивные стратегии
Для составления FIRE-портфеля чаще всего рекомендуют использовать пассивное инвестирование — когда деньги работают за инвестора, а его участие при этом минимально. Пассивное инвестирование освобождает время инвестору и уменьшает его уровень стресса, он выбирает активы на длительное время и надеется на их рост в долгосрочной перспективе.
Для пассивных стратегий хорошо подходят акции надежных, крупных компаний со стабильной исторической доходностью, индексные фонды, следующие за широким рынком, ОФЗ (облигации федерального займа) и облигации крупных компаний.
О чем еще следует помнить при составлении портфеля
Откройте индивидуальный инвестиционный счет. Пользуясь им, вы сможете ежегодно возвращать 13% от вложенных средств или освобождать полученную прибыль от налога.
Не вкладывайте все средства в один актив, приобретайте ценные бумаги из разных секторов и разных рынков — так, чтобы они не имели прямой зависимости между собой.
Планирование должно быть гибким, а вы должны быть готовы к компромиссам, и тогда ваш капитал сможет пережить даже очень серьезные кризисы.
Ключевой фактор — это дисциплинированность и постоянство в пополнении портфеля.