На днях наткнулся на интересную дискуссию в англоязычном сообществе алгоритмических трейдеров на Reddit в r/algotrading. Участник поделился своим опытом создания скальпинг-бота для торговли 0DTE опционами (опционы с экспирацией в день торговли) и задался вопросом: "Есть ли здесь кто-то, кто реально обыгрывает рынок с помощью публичных API?".
Он использовал простую логику:
Скользящие средние (EMA) для тренда
RSI + Bollinger Bands для фильтрации входов
Вход только "после открытия" и выход "до закрытия"
Всё настраивается через параметры
Бэктестинг через Python библиотеку backtesting.py
Несмотря на оптимизацию его робот в долгосроке всё равно не обыгрывает индекс S&P500.
Почему стандартные индикаторы это дорога в никуда?
Другой участник раскритиковал подход автора поста:
"Вы используете EMA, RSI, полосы Боллинджера - те же стандартные индикаторы технического анализа, которые предоставляет каждый брокер. Большинство дневных трейдеров терпят неудачу, верно? Так почему вы думаете, что можно получить прибыль, глядя на те же индикаторы, что и все остальные?"
Три направления, где еще можно найти "альфу" (по версии Reddit)
Помимо критики этот более опытный участник выделил три направления, где по его мнению можно искать прибыль:
Сбор премий за риск (продажа опционов): не пытаться угадать направление, а зарабатывать на временном распаде. Отсылка к популярному движению r/thetagang. Главное здесь - не столько прогноз, сколько грамотное управление риском.
Эксплуатация рыночных аномалий (Mean Reversion & Momentum): поиск устойчивых явлений, таких как возврат к среднему и импульс. Это уже ближе к классическому "стат арбитражу".
"Настоящая альфа" в неэффективностях: поиск неэффективностей в низколиквидных инструментах или сложнооцениваемых активах.
А что с Россией? Проблема адаптации
Здесь начинается самое интересное. 0DTE опционы - это специфика американского рынка, где такие инструменты торгуются массово. Прямого аналога с ежедневной экспирацией, как на SPX, у нас нет. Но по духу и стилю торговли ближе всего:
Недельные опционы в день экспирации (каждый четверг): в последний день торгов они превращаются в те самые "zero-day" опционы. Вся премия - это внутренняя стоимость, а гамма взлетает до небес. Однако стоит учитывать, что рынок опционов в России заметно менее ликвиден, особенно за пределами самых популярных страйков и фьючерсных контрактов. Это ограничивает возможности как для входа и выхода, так и для систематической торговли.
Фьючерсы: это не опционы, но это де-факто главный инструмент для интрадей-скальпинга и краткосрочных спекуляций в России. Ликвидность, высокое плечо, волатильность - все, что нужно для алготрейдера, ищущего быстрые движения.
Торговля на вечерней сессии: Сниженная ликвидность и специфические движения "вечерки" создают среду, где могут работать стратегии, основанные на неэффективностях или возврате к среднему после закрытия основной сессии.
Дискуссия
Согласны ли вы с выводами reddit-сообщества? Реально ли найти конкурентное преимущество, которое позволяет трейдеру или инвестору систематически получать прибыль, используя только публичные данные?
Если интересна оригинальная ветка на Reddit — вот она: reddit.com/r/algotrading/comments/1dke40v
Автор: Михаил Шардин
🔗 Моя онлайн-визитка
📢 Telegram «Умный Дом Инвестора»
22 июля 2025 года
