ИИ-агенты ворвались в чарты и обсуждения по всему миру, к ним прикован интерес, в них вливают миллиарды и интегрируют в продукты и платформы. Но долго ли это продлится?

На связи команда Research & Insights Центра стратегии цифровых продуктов МТС. Мы подготовили исследование мирового и российского рынка ИИ-агентов. Это третий материал на его основе: в первом рассказали об инсайдах исследования, во втором — о видах агентов. А в этом покажем, какие три сценария развития ИИ выделяют инвесторы, в какой верят больше всего и как в эту картину вписывается тренд на ИИ-агенты. 

Что мир ждет от ИИ как технологии: три сценария будущего

Инвестиции в ИИ идут из трех основных источников: бигтех-компании, венчурный капитал, госсектор.

В будущем возможны три сценария развития инвестиций в ИИ: коррекция, стабилизация или устойчивый рост.

В первом случае вложения бигтехов в ИИ вернутся к уровню 2024 года и составят 265 млрд долларов. В этом сценарии венчурные инвесторы сохранят умеренный оптимизм, а темпы роста стабилизируются до 5% в год. Государственное финансирование останется для поддержки существующих решений. 

Вероятность такого сценария — 20%.

Предпосылки: дефицит ресурсов, например данных и GPU, замедление темпов развития ИИ-моделей и ограниченность энергоресурсов, ужесточение регулирования, этические разногласия, несоответствие результатов ожиданиям.

В случае стабилизации интерес бигтехов вырастет, а вложения составят до 945 млрд долларов. Фокус будет на зрелые технологии. На венчурном рынке доверие инвесторов вырастет, а вместе с ним и инвестиции: до 509 млрд. Государственные программы составят 188 млрд долларов. 

Вероятность этого сценария самая высокая из всех трех — 50%.

В основе этого сценария — уверенность в постепенном развитии технологий: протоколов взаимодействия агентов и их стандартизация, наращивание вычислительных мощностей и расширение энергетической инфраструктуры, коммодитизация ИИ (процесс превращения товаров или услуг в массовые, стандартизированные продукты), эффекты cost efficiency, доказанная бизнес-ценность, автоматизация, формирование сбалансированной регуляторной среды, подготовка кадров, установление отраслевых стандартов.

Третий сценарий — устойчивый рост. При нем ИИ станет ключевым у бигтехов, которые вложат в него до 1152 млрд долларов к 2030 году. Венчурные инвестиции их обгонят: их объем увеличится до 1353 млрд. ИИ приобретет стратегическую ценность и государственные вложения составят 759 млрд долларов. 

Вероятность этого сценария — 30%.

Предпосылки: революционное развитие вычислительных архитекту��, качественный рост моделей, появление зрелых мультиагентных систем, возможность выполнять бизнес-функции и автоматизировать сложные процессы, появление регуляторной и этической экосистемы, развитая инфраструктура, высокий уровень подготовки кадров.

Привет миру от ИИ-агентов

Выделить отдельно рынок ИИ-агентов и спрогнозировать его развитие пока проблематично, потому что он еще находится на стадии формирования и начальной монетизации, слабо отрегулирован и быстро меняется. Компании и клиенты скорее экспериментируют и только тестируют сценарии использования. Но по инвестициям уже можно предсказать будущий фокус внимания:

К 2030 году доля ИИ-агентов в общих инвестициях в ИИ вырастет с 3% в 2021 году до 50%. Основные драйверы:

  • эволюция от GenAI к мультиагентным системам;

  • рост сложности выполняемых задач;

  • привыкание общества;

  • появление специализированной инфраструктуры и фреймворков.

К 2030 году в ИИ-агенты начнут вкладываться венчурные инвесторы и туда уйдет половина от всех их инвестиций в ИИ. Причина — эволюция от GenAI к агентным системам. Это лишь гипотеза, но к ней больше других тяготеют исследователи.

Бигтехи тоже будут интегрировать агентов в свои продукты, сервисы, инфраструктуру, в том числе в дата-центры и облачные платформы. Но так как большие компании придерживаются более консервативного подхода, чем стартапы, рост будет отставать от венчурного примерно на год.

Государственные инвестиции и вовсе сократятся в два раза по отношению к венчурным, так как усилия будут сначала направлены на создание регуляторной среды, а уже следующим этапом — на внедрение технологии.

Три сценария развития инвестиций в ИИ-агенты

В случае коррекции инвестиции в ИИ-агентов от крупных компаний будут расти постепенно — до 110 млрд долларов к 2030 году. Венчурный рынок сохранит устойчивость и составит до 130 млрд. Государственное финансирование вырастет незначительно, до 14 млрд долларов.

При стабилизации, интерес к агентам будет выше. Инвестиции вырастут примерно в 2–3 раза: 391 млрд долларов от бигтеха, 256 млрд венчурных инвестиций и 47 млрд государственного финансирования. 

Если сбудется сценарий устойчивого роста, то ИИ-агенты станут стратегическим направлением, куда будет вложено более 1 трлн долларов: 477 млрд от бигтеха, 379 млрд венчурных инвестиций и до 338 млрд долларов государственного финансирования.

«Ожидается, что рынок ИИ-агентов вырастет от $80 млрд до $250 млрд к 2031 году с CAGR 50%. Однако оценки сильно различаются из-за отсутствия единого определения рынка».

Microsoft’s CTO focusing on cloud and AI

Венчурные инвестиции

За 2021–2024 годы венчурные инвестиции в ИИ-агентов выросли до 9,69 млрд долларов. Среднегодовой темп роста (Compound Annual Growth Rate, CAGR) составил 46%, что выше, чем у большинства других технологических сегментов: 25% у финтеха, 12% у Hardware, 11% у Software, 3% у IT-сервисов.

Спад в инвестициях в 2022–2023 годах отражает мировой тренд, связанный с «шоком процентных ставок» и глобальном сокращением венчурного финансирования.

В 2023–2024 годах при общем приросте инвестиций в ИИ-рынок на +57% сегмент ИИ-агентов продемонстрировал рост +151%. За первый квартал 2025 года в них инвестировали 2,8 млрд долларов, что составляет 29% от объема предыдущего года. Этот тренд сохранится: ИИ-агентам прогнозируют сохранение CAGR 46% и рост до 14,2 млрд в 2025 году.

Текущий приоритет в инвестициях — у «технологий для технологий». Более 42% всех венчурных вложений ($8,53 млрд) направлены в сегменты, связанные с созданием и оптимизацией ИИ-агентов — AI Agent Builders, Software Development & IT Operations и AI Agent Infrastructure.

В то же время специализированные ИИ-агенты, ориентированные на конкретные отрасли экономики (Healthcare, Finance & Banking, Education, Insurance, Logistics и др.), несмотря на сопоставимое число компаний (106 против 115 в «инфраструктурной» категории), привлекли лишь 11,5% финансирования — 2,4 млрд долларов.

Дополнительно выделяют две сферы с устойчивым ростом и зрелостью:

  • Пользовательские сервисы: 32 компании, 1,78 млрд долларов, 8,5% от всех инвестиций. Драйверы: зрелость задач, наличие больших исторических датасетов и потребность в снижении затрат на поддержку, которую и закрывают ИИ-агенты.

  • Персональные ассистенты (24 компании, 2,954 млрд долларов, 14,1% от всех инвестиций). Драйверы: высокий пользовательский интерес, рост числа платформ и четко определенные сценарии применения — управление временем, задачами и коммуникациями.

B2B или B2C

С��йчас рынок ИИ-агентов концентрируется на B2B-сегменте из-за более высокой монетизации, наличия спроса и управляемости внедрения. Причины: 

  • Быстрый и осязаемый эффект. Корпоративные заказчики видят прямую экономию на издержках (cost optimization) и рост производительности, особенно в customer support, internal operations, data handling.

  • Фокус на конкретных показателях. Бизнесу легко измерять возврат на инвестиции (ROI) и эффективность через KPI.

  • Низкие риски неудач. В B2B сформировался достаточно предсказуемый цикл внедрения, а платежеспособность клиентов выше, чем в B2C, плюс меньше зависимость от краткосрочной пользовательской лояльности.

  • Более зрелый спрос. Компании уже готовы интегрировать ИИ-агентов в существующие ИТ-системы, в то время как потребительские сценарии еще только формируются.

Но в среднесрочной перспективе B2C будет расти:

  • Массовый спрос на персональных агентов увеличится. ИИ-ассистенты все сильнее будут встраиваться в повседневность: планирование путешествий, здоровье, обучение, досуг и другие сферы.

  • Модели будут дешеветь, доступ к API упрощаться, стоимость inference — снижаться.

  • Появится культура и привычка пользования ИИ-помощниками.

В какие агенты будет вкладываться венчурный капитал 

  • Венчурный рынок делает ставку на масштабирование и быструю коммерциализацию уже проверенных решений. На стартапы стадий A–F приходится около 90% всех инвестиций ($18,5 млрд из $20,8 млрд), несмотря на то что они составляют лишь треть от общего числа компаний.

  • Рынок ИИ-стартапов еще молод, но активно капитализируется: 204 компании находятся на ранних стадиях (Seed/Pre-seed/Angel) — это самая многочисленная группа, однако на нее приходится лишь 5,9% общего объема инвестиций. Это указывает на высокий интерес к выходу на рынок, но сдержанность финансирования на этапе экспериментов и MVP.

  • С максимальным отрывом в топ-10 стран по числу стартапов с ИИ-агентами находится США, 259 от общего количества. На втором месте Китай, с 26 стартапами. На третьем — Великобритания, с 18. На четвертом — Россия, с 11. При этом Россия в топ-5 стран по финансированию стартапов с ИИ-агентами не вошла, заняв 9-е место. Первые три места занимают США, Китай и Канада с большим отрывом от остальных.

Что думают бигтехи

По нашей оценке, вложения в ИИ от крупных компаний к 2030 году увеличатся с 148 млрд долларов до 871 млрд. А вот у инвестиций в ИИ-агенты рост будет в разы больше: в 2024 году на них пришлось 5% ($13,6 млрд), а к 2030 году составит 360 млрд  долларов — 41% от общей суммы вложений в ИИ. 

Сейчас здесь с большим отрывом лидируют США и Китай:

Правительства и агенты

Общий объем государственных инвестиций в ИИ в 2025 году составил 146 млрд долларов. Эта сумма, по сути, распределена между девятью странами: Китаем, Саудовской Аравией, США, Южной Кореей, Канадой, Индией, Россией и Сингапуром:

Мировые инвестиции государств будут расти с 44,6 млрд долларов до 512,8 млрд к 2030 году с СAGR 64%. Доля инвестиций в ИИ-агентов от общего объема инвестиций в ИИ вырастет с 2% в 2023 году до 33% к 2030 году. Это означает, что на данном этапе инвестиции в агентов растут кратно быстрее, чем инвестиции в ИИ в целом. 

Для прогноза инвестиций государств в ИИ и ИИ-агентов исследователи рассчитали историческую долю инвестиций в ИИ от ВВП. Для сценария «Коррекция» заложен возврат к объему инвестиций 2024 года, для сценария «Стабилизация» — увеличение инвестиций пропорционально росту ВВП и для сценария «Устойчивый рост» — 50% всех затрат на НИОКР — инвестиции в ИИ. Средневзвешенный прогноз построен с учетом весов (20%, 50% и 30% соответственно).

Выводы из исследования

На 2024 год ИИ-агенты находятся на ранней фазе «технологического триггера» (Technology Trigger) по модели Gartner Hype Cycle. Это означает высокую степень интереса и ожиданий. А также свидетельствует о росте инвестиций в этот сегмент, которые будут ускорять развитие ИИ-агентов в мультиагентные системы.

При этом рынок по-прежнему фрагментирован: стандарты не установлены, кейсы коммерческой масштабируемости ограничены, бизнес-модели находятся в стадии формирования. Как только бизнес-модели сформируются, темпы развития технологии ускорятся, а инвестиции кратно возрастут.

ИИ-рынок будущего трансформируется в специализированную экосистему с четырьмя типами игроков, каждый из которых создает ценность на своем уровне технологической цепочки: создатели базовых моделей, поставщики инфраструктуры, отраслевые интеграторы и коммерциализаторы интерфейса. Такое разделение углубит технологию и приведет к увеличению количества успешных бизнес-кейсов. Успешные кейсы, в свою очередь, приведут к очередному росту инвестиций со стороны крупных игроков.

На российском рынке высока вероятность объединения ролей. Крупные игроки рынка могут быть держателями всех четырех ролей. Бигтехи инициируют переход к мультиагентным системам в России, став пионерами подхода и активно вкладывая как материальные, так и интеллектуальные ресурсы в развитие технологии.

На этом у нас все. В следующем материале рассмотрим прогнозы развития ИИ-агентов в обозримом будущем, тренды и перспективы развития технологии.