Финансы в IT

Очень скоро за доступ к биржевым котировкам real time ничего не нужно будет платить. Эту информацию будут поставлять бесплатные сервисы, так что трейдинг станет гораздо проще.

Сегодня стало известно, что на нескольких бесплатных сайтах в интернете, в том числе на Google Finance, появятся графики Nasdaq в реальном режиме времени. До настоящего момента площадка Nasdaq выдавала котировки с опозданием на 15 минут, однако сейчас они внедряют новый сервис по трансляции данных real time. За это Nasdaq хочет брать деньги. Легальность такого бизнеса пока под вопросом, но Nasdaq надеется получить официальное разрешение от U.S. Securities and Exchange Commission в течение года. Тем временем, пилотный проект стартовал, и трансляция котировок в реальном времени начнётся, как только программисты решат ряд технических проблем по конвертации форматов.

Первыми потенциальными покупателями и текущими бета-тестерами системы стали трое: кроме вышеупомянутого Google Finance, это также телекомпания CNBC и издание Wall Street Journal. Если торговать информацией разрешат, то каждый из них вынужден будет раскошелиться на сумму до $100 тыс. в месяц. Кроме того, ещё около $50 тыс. в месяц будет стоить получение котировок с бирж NYSE и ASE тоже в реальном режиме времени.

Интересно, что в этом соглашении оказался незадействованным один из самых популярных финансовых интернет-сервисов Yahoo Finance, который получает котировки через альтернативную площадку BATS Trading, причём бесплатно.

Жером Кервиель, бывший трейдер французского банка Société Générale, который стал автором самой крупной банковской аферы в истории человечества, несколько недель назад был освобождён из тюрьмы. Что интересно, сразу после освобождения ему предложили новую работу. Теперь «самый гениальный хакер современности» попробует себя в сфере IT-консультирования в компании Lemaire Consultants & Associés.

Хакер-банкир провёл в заключении немногим более месяца. Несмотря на ?4,9 млрд евро убытков для родного банка, суд счёл вину Кервиеля несущественной, поскольку не углядел его действиях особого злого умысла. Хакер ворочал миллиардами и взломал банковскую компьютерную систему вовсе не с целью хищения средств, а чтобы принести родному банку больше прибыли, получить премию и продвинуться по службе. Если бы не общий кризис на мировых фондовых рынках, то у него всё должно было получиться.

Расследование обстоятельств аферы Кервиеля продолжается до сих пор. По условиям освобождения ему теперь запрещено заниматься трейдингом, а также вступать в контакт со своими бывшими коллегами из Société Générale.

Хочу рассказать о том, как и когда я заработала первую копеечку в сети. Нет, это не будет очередной пост на тему «Как я заработал в месяц 3 бакса вместо обычных двух просто перевесив адсенс в левый верхний угол блога и удачно подобрав цвета» :)

Было дело в начале 2005 года. Уже тогда я активно интересовалась хендмейдом и лазила по буржуйскому Интернету в поисках вдохновения и единомышленников. Не помню как, но наткнулась я на сайт http://bead-patterns.com/. Они продают файлы в формате pdf, в которых находятся инструкции, как изготовить то или иное украшение. Вдоволь налазившись в поисковике и навозившись с графическими программами, словарем и фотоаппаратом, я сотворила первый в жизни пдф-файл со схемой и описанием изготовления своего браслета, и отправила заявку на сайт: мол, хочу продавать свои схемы у вас. Потом я нарисовала еще несколько схем, и закачала на их сайт. Полазив по схемам других дизайнеров я была просто шокирована ценами, которые они выставляют на свои пдф-файлы: от 4 до 7 баксов за схему, в которой и без заглядывания внутрь понятно, как оно делается. Я назначила цены в соответствии с общими тенденциями, и была вне себя от радости, когда на следующий день, зайдя в статистику, увидела, что одну мою схему, которую я оценила в 5 баксов, купили: 2 доллара отошло хозяевам сайта, 3 досталось мне. За месяц от продажи 5 пдф-файлов набежало 90 долларов. Это были целое богатство для меня, невиданная сумма, и мне казалось, что получила я их на халяву, без особых усилий: один раз сделал, а потом сиди и пожинай плоды стараний всю жизнь. Через 2 месяца продажи стали падать, потому что мои схемы ушли из категории новых. Пришлось рисовать что-то еще, чтобы люди, просматривающие новинки, заметили меня и снова стали покупать, заодно просматривать остальные пои схемы и покупать что-то из старого. Тогда произошла мини-революция в моем сознании. Я никогда не могла бы подумать, что кто-то будет платить такие деньги за возможность один раз распечатать мой пдф-файл.

В пятницу любовь инвесторов к компании Google неожиданно вернулась и проявила себя очень мощно. После публикации квартальных отчётов Google, которые смогли полностью опровергнуть депрессивную статистику ComScore (оправдания аналитиков ComScore см. здесь), акции компании Google поставили абсолютный рекорд роста с момента первичного размещения в августе 2004 года. Всего за один день они прибавили в цене 20%. Таким образом, капитализация Google вернулась на январский уровень $170 млрд.

Впрочем, до полного восстановления позиций ещё далеко, потому что падение было слишком большим. Достигнув пика 6 ноября 2007 года ($747), с тех пор акции Google почти непрерывно падали, временами скатываясь почти до $400.



И только сейчас, после этого 20%-ного скачка вверх, мы можем с большой долей уверенности сказать, что рынок готов к обратному циклу. Всё-таки, какими бы хорошими ни были финансовые результаты (а они не такие уж и фантастические, в прошлом году цифры были лучше), но всё-таки настолько мощный рост курса объясняется не только отчётностью, но и психологической готовностью инвесторов к глобальному росту. Вполне возможно, что уже в понедельник резкое повышение продолжится. Через несколько часов мы узнаем это наверняка.

Трудно было ожидать, что ИТ-бизнес и рынок венчурных инвестиций никак не отреагирует на негативные сигналы, которые посылает экономика США в целом. Конечно, Кремниевая долина по-прежнему остаётся одним из светлых островков на общем мрачном фоне, но и здесь впервые начинают проявляться признаки упадка, пишет NY Times. Это подтверждают также сухие цифры статистики по количеству IPO (на графике красным) и венчурных сделок M&A (синим).



Общий объём сделок M&A за последние полгода упал в четыре раза: с $10,5 млрд до $2,5 млрд. И по количеству, и по общему обороту побиты антирекорды последних лет. Такого не было со времён кризиса 2001-2002 годов после краха доткомов. Вот цифры венчурных инвестиций за последние пять лет и показатели за I кв. 2008 года. Естественно, такая плохая финансовая конъюнктура снижает общее количество новых веб-стартапов, большая часть которых создаётся с целью дальнейшей перепродажи.

Кроме того, специалисты говорят о признаках кризиса в интернет-рекламе, более осторожных инвестициях компаний в ИТ-отрасль, уменьшении найма новых сотрудников и возросших издержках заказчиков услуг офшорного программирования, потому что доллар сильно упал. Неудивительно, что акции ИТ-компаний тоже падают вслед за всеми. В течение этого года акции Google упали на 31%, акции Apple — на 21% и т.д.

Становитесь в очередь. Цельных 9 миллиардов рублей.

«Совет директоров «Российской венчурной компании» одобрил выделение из бюджета миллиарда рублей на т.н. «посевную стадию» венчурного инвестирования, когда идея превращается в четкий бизнес-план. Второй конкурс по отбору управляющих компаний Минэкономразвития объявит 14 марта – на него будет выделено 9 млрд рублей. Итоги будут подведены в июне 2008 г.»

Подробнее здесь

ЗЫ. Как будет угодно

Минут 15 назад отвалился поиск по гугл в сафари. Сам гугл ком пингуется, но:

Вчера курс акций Google Inc. упал ниже отметки в $500. Столь печальное событие произошло впервые с августа прошлого года и стало результатом разочаровывающего отчёта о результатах деятельности Google за IV кв. 2007 года, а также сразу после известия о возможном слиянии двух главных конкурентов Google — компаний Microsoft и Yahoo. После этой новости снижение курса составило около 12%. В воскресенье акции Google были исключены из списка технологических лидеров Goldman Sachs Technology Favorite Growth.

По итогам торговой сессии курс акций Google снизился на $20,47, а цена закрытия составила $495,43. Это самый низкий показатель за последние полгода.

Вообще, за последние 40 дней акции Google упали с $710 до $495. Виной тому ещё и общий кризис на фондовом рынке.

via AP

Новый веб-сайт TechTicker заработает в январе 2008 года. Он будет посвящён исключительно акциям технологических компаний, а также новостям этого рынка. Предполагается, что здесь будут блоги и видео, а также прямые репортажи о важнейших событиях.

TechTicker — это уже второй сайт такого рода (видео/мультимедиа для инвесторов и финансистов), который открывает Yahoo. В 2000 году компания представила FinanceVision, своеобразную онлайновую версию круглосуточного делового телеканала. Тот проект так и не смог добиться успеха и был закрыт через два года.

Сейчас на портале Yahoo размещается самый популярный финансовый сайт в интернете Yahoo Finance. Вокруг него сформировалась большая аудитория пользователей, так что TechTicker предназначен в первую очередь для них.

via NY Times

Как и планировалось, Нью-йоркская фондовая биржа полностью перешла на Linux. Раньше под Linux работали только торговые терминалы, а теперь закуплена и установлена большая партия серверов HP, которые станут ядром электронной торговой системы NYSE Hybrid Market. Стандартные серверы на архитектуре x86 с операционной системой Linux придут на смену Unix-машинам, которые здесь использовались раньше.

Руководство NYSE говорит, что главная причина апгрейда — попытка добиться максимальной платформенной независимости от кого бы то ни было, включая поставщиков оборудования и производителей ПО. По этой причине они не хотят иметь дело с проприетарными версиями Unix, в том числе HP-UX и IBM AIX, а также Solaris.

Биржа установила 200 четырёхпроцессорных серверов HP ProLiant DL585 и 400 блейд-серверов ProLiant BL685c. Все они работают под Linux на двухъядерных процессорах Opteron и обрабатывают миллиарды транзакций в сутки, заявки на которые поступают в том числе через интернет.

Технический директор биржи говорит, что система Linux вполне созрела для серьёзных задач, хотя ещё и «не достигла такой отполированности, как Unix с двадцатилетней историей».

Американская фондовая биржа Nasdaq, которая специализируется на акциях хайтек-корпораций, объявила о запуске отдельного индекса по интернет-компаниям. Это значит, что мы теперь сможем наглядно отслеживать состояние этого конкретного сектора мировой экономики. Более того, мы теперь можем торговать сразу всем сектором, а не только отдельными акциями. Это происходит через создание специального отраслевого фонда при Nasdaq на основе отраслевого индекса. Подобные фонды существуют для технологических компаний (NASDAQ-100-Technology Sector Index, фонд QTEC), для представителей биотеха (iShares NASDAQ Biotechnology Index, фонд IBB) и многих других. Скоро такой фонд будет создан для доткомов.

Составление отдельного индекса представляется довольно символичным. Оно означает, что количество интернет-компаний на бирже стало очень большим и продолжает расти. Появились инвесторы, которых интересуют именно акции доткомов и ни что иное. Это и понятно, ведь доткомы, такие как Google, демонстрируют потрясающий рост курса вот уже несколько лет подряд.

В индекс Nasdaq Internet Index войдут компании не только с Nasdaq, но и с других фондовых бирж.

via Reuters

Odnoklassniki.ru – $200 млн. Youtube.com – $1,5 млрд. Facebook.com – $15 млрд. Можно продолжать список, но стоп! Я стою перед Останкинской башней: она — огромна, она – полезна. Тысячи людей строили ее на века. Однако со всем содержимым башня была оценена «всего» в $114 млн. Неужели «Одноклассники» важнее для россиян, чем Останкино? Думаю, вряд ли. Представьте себе, что вдруг рухнет башня и закроется сайт – что вызовет больший резонанс?

Откуда берутся переоцененные Интернет-проекты не сложно догадаться: мастодонты бизнеса вдруг увидели, что в Сети есть люди, причем — огромные массы. Но постойте – в метро тоже толпы людей, однако никто не скупает подземку вагонами. Наличие посетителей – не достаточное условие успеха. За большинством современных Интернет-проектов не стоит фундаментальных ценностей. Они похожи на фантики: ценны, пока в них играют. Но как только моду на «конфеты» сменит мода на «жвачки», ценность конфетных фантиков упадет до нуля.

Европейцам никогда не нравилось торговать акциями. У них просто не было условий для этого. Европейские государства традиционно строго контролировали пенсионные фонды, изолируя их от фондового рынка. Широкие массы населения не привыкли воспринимать биржу в качестве реального средства сохранения и приумножения капитала, как это принято в США. В результате, по статистике IDC, сегодня всего 14% граждан Западной Европы имеют в своей собственности акции каких-либо предприятий. Для сравнения, в США этот показатель равен 55%.

Однако, привычки европейских обывателей начинают меняться благодаря появлению частных пенсионных фондов и благодаря интернету. Обзор европейского рынка онлайновых брокеров публикует BusinessWeek.

В Европе клиентура онлайновых брокерских контор растёт на 7% в год (в США — на 4%). И хотя жители Старого света пока не дотягивают до американцев по уровню трейдерских знаний, но ситуация быстро меняется.

На Нью-йоркской фондовой бирже прошлая неделя закончилась существенным падением акций почти всех IT-компаний. Публика заметила только падение Google (о чём сообщалось на Хабре), но на самом деле такое происходило со всеми. Всего за три для индекс Nasdaq уменьшился аж на 200 пунктов, то есть на 7%. Это худшая неделя с 2002 года.

Падение IT-сектора началось в среду. Причина — опасения рынка насчёт будущего IT-индустрии. Рынок боится, что сектор IT пострадает от глобального кризиса на рынке банковских кредитов, который уже отразился на финансовом, автомобильном и других рынках. Действительно, логично предположить, что из-за кризиса все компании будут меньше инвестировать в технологии.

Больше других пострадала компания Cisco, которая самолично подтвердила вышеупомянутые страхи. Из-за этого в четверг её акции упали на 9,5%, а на следующий день ещё на 3,5%. В пятницу также потеряли по 5% акции IBM, Oracle и Apple.

via Internet News

Как и предполагалось, акции крупнейшей китайской интернет-компании Alibaba.com сделали настоящий фурор на Гонконгской бирже во время IPO, которое состоялось в понедельник 5 ноября. В первый же день курс вырос на 193%, то есть почти в три раза (с $1,74 до $5,09 в момент закрытия, достигая в некоторые моменты $5,15, в эквиваленте). Владельцы компании получили более $1,5 млрд, то есть это IPO действительно стало вторым крупнейшим IPO в истории интернета после августа 2004 года, когда компания Google собрала $1,9 млрд.

Учитывая курс акций, к концу понедельника рыночная капитализация китайского B2B-портала составила $25,7 млрд, что вывело его на второе место среди всех азиатских интернет-компаний после Yahoo Japan. При сравнении с западными интернет-гигантами Alibaba тоже уступает совсем немного. Например, тот же Amazon оценивается в $35 млрд.

Финансовые аналитики подчёркивают, что в течение последних двух лет Китай доминирует на мировых финансовых рынках благодаря гигантским выпускам акций от государственных энергетических корпораций, банков, частных компаний с рынка недвижимости и технологических фирм, таких как Giant Interactive, шанхайский разработчик компьютерных игр, который вышел на Нью-йоркскую биржу в прошлый четверг.

via NYTimes

Акции китайских доткомов получат крупное пополнение 6 ноября 2007 года, когда состоится IPO крупнейшей в стране интернет-компании Alibaba.com. Инвесторы рассчитывают выручить от первичного выпуска акций B2B-портала около полутора миллиарда долларов. Это второе по размеру IPO в истории интернет-компаний после августа 2004 года, когда компания Google продала акций на $1,9 млрд.

На биржу выбросят 858,9 млн акций (17% от общего количества), так что общая оценка Alibaba.com составит около $8,8 млрд, что в 66 раз превышает прогнозируемый доход на 2008 год. Эксперты говорят, что оценка бизнеса не завышена. Китай скоро выйдет на первое место в мире по количеству пользователей интернета, так что китайские интернет-компании по умолчанию являются наиболее перспективными. Когда самый популярный китайский поисковик Baidu.com проводил IPO в Нью-Йорке в 2005 году, то в первый день курс акций подскочил в пять раз.

Вокруг выпуска акций Alibaba.com уже начался ажиотаж, вполне прогнозируемый на фоне китайской биржевой лихорадки. Масла в огонь подливает руководство компании, которое предполагает трёхкратный рост прибылей в 2007 году по сравнению с прошлым годом. С такими новостями котировки могут рвануть вверх как ракета.

Около 40% акций Alibaba.com принадлежит Yahoo (в августе 2005 года они вложили $1 млрд). В преддверии ажиотажного IPO китайской «дочки» акции Yahoo за один месяц выросли на 24%.

via Bloomberg

Компания Google объявила об уходе финансового директора Джорджа Рейеса и поиске нового кандидата на его место. Судя по всему, увольнение связано с тем, что нынешний CFO не смог обеспечить выполнения запланированных финансовых показателей. Официально об увольнении никто не говорит: он будет работать до конца года, пока не найдут преемника, а затем уйдёт по собственному желанию.

В прошлом квартале доход от рекламы вырос на 28% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Прибыль составила $925 млн, то есть $3,56 на акцию, что оказалось ниже прогнозного показателя $3,59 на акцию. Такая микроскопическая разница, однако, вызвала настоящий обвал: акции Google упали с $555 (17 июля) до $491 (16 августа), то есть на 11,5% за месяц.

Как известно, недавно ФБР запретило азартные игры в Second Life. Из виртуального мира исчезли все казино, покерные клубы и виртуальные тотализаторы. Многочисленные игроки, многие из которых живут за пределами США, почувствовали на себе всю прелесть американского законодательства, ведь казино и букмекерские конторы запрещены на всей территории США и в интернете — вот почему их выгнали из Second Life.

Однако, виртуальные бизнесмены нашли оригинальный выход из этой ситуации. Они сделали виртуальную биржу акций World Stock Exchange. Многие считают, что трейдинг — та же самая азартная игра с таким же отрицательным математическим ожиданием, как и игра в рулетку, например. Однако, этот вид азартных игр в Америке считается вполне законным и даже поощряется на государственном уровне, так что против World Stock Exchange американские власти будут бессильны. Именно на биржу пошли тратить свои линден-доллары те, кто раньше увлекался азартными играми.

На World Stock Exchange проходят торги акциями виртуальных компаний, ведущих бизнес в Second Life. Всё организовано на высшем уровне, с возможностью провести IPO, поддержкой андеррайтеров и т.д. Для игроков, которые приходят в здание виртуальной биржи, создана полная имитация рабочего места настоящего биржевого трейдера: см видео.

Jamendo (www.jamendo.com) объявила о получении значительных средств в рамках первого раунда финансирования от инвестфонда Mangrove Capital Partners, известного своими инвестициями в Skype и Quintura.

Jamendo позволяет пользователям слушать и бесплатно скачивать более 40 000 аудиозаписей без защиты от копирования по лицензии Creative Commons. Уже 3 млн. альбомов легально скачано с портала Jamendo с месячным трафиком в 500 000 уникальных посетителей. С января 2007 г. сервис предлагает своим исполнителям программу разделения рекламного дохода, половина которого достаётся им.

После довольно значительного роста в конце 2006 – начале 2007 года, акции Rambler Media в течение двух месяцев упали до минимума. В начале мая котировки достигли максимального уровня 55 фунтов стерлингов, но уже к 8 июня они упали до минимума £41,04, а к сегодняшнему дню чуть подросли до £42,38.

Эксперты объясняют обвал акций крайне негативными финансовыми результатами компании, которые были оглашены 7 июня (PDF). Как видно на графике, в тот день произошёл массовый слив, похожий на панику (более 300 000 акций сброшено за два дня). Сейчас, спустя две недели после публикации отчёта, активность на рынке близка к нулю.



Финансовые аналитики приводят конкретные финансовые показатели, по которым «Рамблер» сильно уступает «Яндексу» и Mail.ru. При этом они уверены, что «Рамблер» будет расти в краткосрочной перспективе.