Группа компаний «Астра», которая объединяет нескольких разработчиков российского программного обеспечения, наняла банковских консультантов для организации IPO и готовится провести его в четвёртом квартале этого года, пишет РБК со ссылкой на несколько источников в финансовых и IТ-компаниях. Точные сроки будут зависеть от динамики рынка, оговорился один из них.
По словам собеседника РБК, инвесторам предложат небольшой пакет акций из доли существующих акционеров. Ещё один источник уточнил, что это будет менее 10%. Такой объём собеседники РБК объяснили тем, что компания хочет дать возможность сначала познакомиться с бизнесом, у которого не было публичной истории, создать ликвидность, «поставить бумагу на радар, чтобы инвесторы могли следить за ней и принимать решение». Впоследствии размер free float могут увеличить.
«Маркетинг сделки будет направлен на максимально широкий круг инвесторов — как институциональных, так и розничных. Исходя из размера размещения, отдавать крупные пакеты в руки нескольких покупателей вряд ли будут», — рассказал собеседник, близкий к организаторам IPO.
По его словам, исходя из сектора, в котором работает компания, — IT в сегменте b2b — и её профиля роста и прибыльности, наиболее близким публичным аналогом для «Астры» будет группа «Позитив» (разрабатывает решения в области кибербезопасности под брендом Positive Technologies). «При оценке «Астры» для IPO можно использовать прогнозный мультипликатор EV/EBITDA: у «Позитива» он 13x. Но с учётом прогноза EBITDA «Астры» в 2023 году и её более высоких темпов роста выручки и маржинальности в ходе IPO группу могут оценить более чем в 60–80 млрд рублей», — сообщил источник.
Представитель «Астры» на вопрос о возможности проведения IPO в ближайшее время сообщил, что они рассматривают разные стратегические варианты развития, однако о каких-либо конкретных планах говорить преждевременно.
Собеседник, знакомый с планами компании, указал, что «Астра» — один из бенефициаров перехода IT-инфраструктуры российских заказчиков на импортонезависимые решения, у неё большой целевой рынок и потенциал роста.
