да, извиняюсь не увидел под катом. Действительно в банках (особенно Базель III) с ML не развернешься. в силе use test — одна модель должна быть в расчетах и в отчётах… правила ее компоновки, верификации и калибровки тоже жёстко прописаны. но в финтехе — сколько угодно, недаром вся Европа уже переключается на модели нетрадиционного кредитования. Но тем не менее незаслуженно обошли UL — это ядро для оценки в тч по операционному риску. модель EL не порождает требований к устойчивости капитала и по сути является просто прогнозом расходной составляющей, когда реально надо смотреть на риск и его оценку.
Если рассматривать конкретно в банке (а не финтех) — то история немного не полна: во-первых банк(обычно) подчиняется требованиям Базеля(ну условно конечно же, но тем не менее есть правила определяющие логику построения моделей в банке): там прямо запрещены сколь-нить похожие на black-box модели. Более того акцент в кредитном портфеле не на EL, а на UL и его маржинальные компоненты в гораздо большей степени чем на PD и LGD. Более того способность банка к выдаче кредитов при удержании нормативных показателей вообще не определяется EL. Надеюсь вы охватите это в продолжении серии.
ну не все так очевидно… из расчета совсем непонятно зачем его считать и почему он используется и где… просто расчет ради расчета это хорошо, но не очень. Основное его применение, как ни странно, нормативное: регуляторы разных стран хотят знать степень достаточности капитала фин.институтов. VaR в чистом виде не шибко полезен применительно к ценам. Более того, если смотреть на смысл — то станет понятна неприменимость VaR к цене портфеля облигаций. Опять же в силу смысла, а не в силу вычислений. Следующий этап в логике мер риска — это не торговля, а тестирование портфелей на предмет достаточности и прочности. Предсказательной функции он не несет и если Вы не сотрудник ЦБ или отдела рисков компании с серьезными портфелями то он особо и не нужен.
1) не совсем понятен смысл использования и примеры — для чего его считать?
2) Материалы по данной теме есть, и они сильно лучше, чем те, что указаны в списке источников. Jorion, McNeil и ряд других.
3) если уж считать VaR, то хорошо бы упомянуть что еще в 1999 году было показано, что «правильной» мерой риска VaR не является (в отличие от ETL/ES и иных когерентных мер).
Какой смысл писать нюансы вычисления параметра, не говоря зачем он нужен и с чем его едят?
2) Материалы по данной теме есть, и они сильно лучше, чем те, что указаны в списке источников. Jorion, McNeil и ряд других.
3) если уж считать VaR, то хорошо бы упомянуть что еще в 1999 году было показано, что «правильной» мерой риска VaR не является (в отличие от ETL/ES и иных когерентных мер).
Какой смысл писать нюансы вычисления параметра, не говоря зачем он нужен и с чем его едят?