Сэм Бэнкман-Фрид бывший глава криптобиржи FTX, на пике своего состояния был на 60 строчке списка Forbes. И это в 30 лет. Как и в любой истории головокружительного успеха, самой интересной частью является первый миллион. Благодаря суду над Сэмом, в следствие краха FTX, появлялось много материалов и информации, которые позволяют понять, как был заработан первый миллион Сэмом. А началось все задолго до криптобиржи....
Портрет и знакомства, которые помогут позже
Сэм Бэнкман-Фрид родился в 1992 году в семье профессоров Стэнфордской школы права. Учился в Массачусетском технологическом институте и параллельно работал в трейдинговой компании Jane Street Capital. Учась в MIT Сэм вел блог про утилитаризм.
Увлечение утилитаризмом привело Сэма в сентябре 2017 года в Центр эффективного альтрузима, где он работал директора по развитию. Именно здесь произойдут два важных с точки зрения будущих заработков знакомства:
Тара Мак Олей, на сентябрь 2017 года была главным операционным директором в Центре развития эффективного альтруизма. Именно с Тарой Мак Олей Сэм откроет свою первую компанию Alameda Research в ноябре 2017.
Такаши Хидака, организатор организации "Эффективный альтруизм Токио", о его роли в первом миллионе Сэма мы поговорим позже.
Эффективный альтруизм - это философия и движение, стремящиеся сделать мир лучше, рациональным образом. Сторонники эффективного альтруизма в конечном итоге стремится достичь максимального прироста социального блага.
Проработав в Центре эффективного альтруизма два месяца, Сэм Сэм Бэнкман-Фрид вместе с Тарой Мак Олей открывают трейдинговую компанию Alameda Research. После нескольких месяцев без происшествий в январе 2018 года пара нашла большую возможность.
Премия Кимчи
Премия кимчи – это разрыв цен на криптовалюту на южнокорейских биржах по сравнению с иностранными биржами. Данные показывают, что в период с начала 2016 года по начало 2018 года надбавка за кимчи в среднем составляла почти 4,80%, а в январе 2018 года достигала почти 55%.
Предполагается, что разница в цене возникала из-за двух факторов:
популярность технологий в стране и как следствие популярность биткойна;
ограничения правительства Южной Кореи, ограничивающие объем капитала, поступающего в страну и вывозимого из нее.
Ограничения, приводили к проблеме конвертации местной валюты вон в доллары. Поскольку трейдеры на южнокорейских биржах стремятся перевести деньги в доллар и из него, ограничения создавали отставание в спросе, временно повышая цену биткойна. Это явление было названо «Кимчи Премиум» в честь местного блюда из маринованной капусты и редьки.
Например, 15 декабря 2017 года, цена криптовалюты достигла максимума в 18 479 долларов на Coinbase, криптовалютной бирже в Сан-Франциско. В тот же день цена биткойна на бирже Bithumb в Южной Корее достигла максимума в 21000 долларов. Правильно рассчитав время для своей торговли, трейдеры могли бы получить прибыль до 14% на разнице цен на биткойны. Для этого им пришлось бы купить биткойн через Coinbase и продать его через Bithumb.
На бумаге это выглядит как мечта арбитражника, но на деле, возникали проблемы. Южнокорейские криптобиржи требовали, как номер телефона в Южной Корее, так и банковский счет. И то, и другое было почти невозможно получить быстро, особенно для иностранца. Также для граждан Южной Кореи законный годовой лимит на перевод средств за границу составлял 50 000 долларов. По мимо этого отправка средств из Южной Кореи в США приводила к большой комиссии.
Компания Сэма Бэнкман-Фрида Аламедиа не смогла воспользоваться Кимчи Премиумом, но это привело к идее поиска подобной арбитражной связки на другом рынке.
Взгляд в сторону восходящего солнца
В тоже самое время Япония не имела таких жестких ограничений на перевод средств заграницу, как Корея, это давало Сэму достаточно свободы действий для реализации своей арбитражной стратегии.
Но все же некоторые проблемы были:
Во-первых, Аламеде нужно было создать японскую компанию, которая избежала бы подозрений со стороны японских банков и регулирующих органов. Здесь на помощь приходит знакомство из Центра эффективного альтуризма. Они будут сотрудничать с Такаши Хидакой, организатором организации Effective Altruism Tokyo с более чем 20-летним опытом работы в банковской сфере. Официально японское подразделение Alameda будет называться Alameda Research K.K. Исследовательская часть названия Alameda поможет пустить пыль в глаза небольшим японским банкам.
Во-вторых, в то время как перевести биткойн в Японию было легко, отправить фиат обратно в США было совсем не так. Чтобы помочь им, Сэм и Такаши нашли японского аспиранта,также связанного с «Эффективным альтруизмом». Каждое утро он выстраивался в очередь в отделении банка и выполнял телеграфные переводы в США
Вот как Сэм описывает тот период:
"И теперь они такие, подождите, вы говорите мне, что два дня подряд вы отправляете международный банковский перевод в валюте, через континент, в том же направлении и на ту же сумму, без перевода в обратном направлении. . Это отрывочно, как дерьмо, верно? Откуда берутся ваши деньги? И мы такие, ну, это фальшивые интернет-деньги. И они такие, о, это заставляет нас чувствовать себя лучше."
Подобная схема сработала и приносила 10% в день, но Сэм Бэнкман-Фрид имел опыт работы в Jane Street - трейдинговой компании и конечно понимал, что нужно делать. Он начал искать кредит, для того, чтобы увеличить обороты в этой схеме. Здесь ему опять помогли знакомства, полученные благодаря комьюнити эффективного альтруизма. Сэм занял деньги у Яна Талллина, со основателя Skype.
Ничто не вечно
Арбитражная возможность закрылась всего через четыре недели торгов в январе 2018 года. Другие криптотрейдеры поняли хитрость, и внезапный приток биткойнов из Аламеды и других трейдеров понизил цену на Биткойн.
В общей сложности Аламедиа заработала 20 миллионов долларов прибыли.
В 2022 состояние Сэма упадет с 17,2 млрд долларов до почти 0. Но это совсем другая история....
Подобные статьи, а также технические статьи про блокчейн TON я пишу в свой телеграмм канал буду рад вашей подписке.