Комментарии 7
@Chilango добрый вечер! Не совсем согласен по поводу БПИФ, если фонд реинвестирует дивиденды, то это влияет на стоимость лота этого фонда, а соответственно при увеличении стоимости лота ваша прибыль также растет, а с прибыли вы по прежнему (как и с дивидендов) платите налог 13%. Плюс к этому Вы еще и оплачиваете комиссию фонда, как правило 0,99% в год от СЧА.
Налог с прибыли по БПИФ уплачивается только при продаже паёв, а не ежегодно, как с дивидендов. Если у вас открыт ИИС типа Б, при выполнении условий доход от продажи паёв вообще освобождается от НДФЛ — это преимущество перед дивидендами. Кроме того, пока вы не продаёте паи, сумма неуплаченного налога продолжает работать на вас, что при высокой доходности может значительно перекрывать комиссию фонда.
Всё верно. Только налог с дивидендов акций, которые вращаются на бирже, удерживается брокером не в конце года а при выплате. Что еще менее выгодно дли инвестора.
Даже если вы не держите ценные бумаги на ИИС, всё равно есть возможность не платить налог вообще. Для этого существует ЛДВ (Льгота за долгосрочное владение ценными бумагами). Достаточно на обычном брокерском счете не продавать паи БПИФ 3 года и НДФЛ платить не надо.
Спасибо за развернутый ответ)
А разве можно просто вычитать вместо ((1 + MCFTR) / (1 + IMOEX)) – 1 ?
https://assetallocation.ru/index-fund-vs-stocks/
У Сергея всё правильно написано. Но он считает в упрощенном варианте по годовым доходностям. Тогда лучше брать геометрическую разницу. В моём случае расчет идет через месячные данные. Это более точный вариант, так как учитывается капитализация месячных дивидендов.
Почему берется алгебраическая разница на месячных данные, а не геометрическая я объяснил... в статье приводится выдержка из определения, как считается индекс полной доходности. Правда это определение касается дневных данных (т.е. еще более мелких промежутков). Но, как мне кажется, капитализация дивидендной доходности за один месяц - это небольшая погрешность.
Дивидендная доходность Индекса Мосбиржи: как рассчитать за 5 минут с помощью Python