Да, это взять и начать парсить HTML разметку страницы. То есть, например, из <a href="https://okhlopkov.com">Cool website</a> достать ссылку. Это можно делать как простыми регулярными выражениями, так и через более умные инструменты (в питоне это BeautifulSoup4 и Scrapy) и фильтры (XPath, CSS-selectors).
Можно и регулярками, но до поры - до времени.