Как финансовый советник и управляющий уже более 12 лет, скажу так. То что вы перечислили есть в той или иной форме на различных сайтах. А вот чего реально нет публично, это разбивки ETF. Вбили пару ETF ,указали веса и сервис показывает, какая аллокация по странам, секторам и факторам получилась. А так же автоматический расчёт TER для ETF тоже было бы круто.
Аудитория отлично всё понимает. DS это среда которая развивается в англоязычной среде и любые спецы, даже из РФ пишут пейперы на английском языке, если хотят чтобы их хоть кто-то прочитал. И перевод базовых понятий на русский выглядит как "лет ми сапик фром май харт"
Модели построенные на эффективных рынках имеют энтропию. На одних годах у вас валид будет иметь сильную связь с тестом и показывать хорошие результаты. В иные годы связь будет ничножной, в силу влияний какой-то одной, особой новости или действий крупных игроков, которые перебивают любые новости и тогда результаты будут пальцем в небо.
Это в принципе и есть основная проблема предсказаний на эффективных рынках.
Ммм, странно зачем усложнять? Это же обычные SQL запросы. Хочешь данные максимально раскрутить велком ту пандас. Если данные большие, срежь их SQLкой и гони в новомодный polars. К чему усложнять?
Конечно. В каждой стране своё налогообложение, более того можно иметь имущество и быть резидентом другой страны. Поэтому вопрос налогов это всегда вопрос индивидуальный и прорабатывается с консультантом. Поэтому технически можно указать доходности только Gross (о чём сказано внизу страницы сайта, что все доходности указаны Gross).
"Думаю вы уже согласны, что с расчетами радужными вы преувеличили в статье" - вы про что? В статье всё верно.
Мне кажется, мы с вами по разному формируем понятие "просадка/падение". Когда я говорю, что просадок не было у пассивных портфелей, значит что пассивные портфели теряли в 2 и более раз меньше, нежели ведущие индексы акций. Таким образом это позволяет вам прекрасно себя чувствовать в кризисы. То есть рынок просел на 50%, а пассивный порт на 20%-25%. При таких соотношениях можно считать что пассивный портфель себя прекрасно ведёт и не показывает просадок.
Что касается заморозок счёта. Пассивные порты можно ребалансировать раз в 5 лет. Во время заморозки дивиденды начисляются и реинвестируются, если счёт подключён к реинвестиционной программе. Ну, или просто из ирландских ETF можно собрать порт, которые автоматом все дивы реинвестируют. Поэтому заморозка счёта особо не влияет на долгосрочный результат инвестиций.
По ссылке обычные пассивные портфель. Вот как пример, пассивный портфель через факторные ETF, можете сравнить на публичном конструкторе.
честно говоря видел нескоько его видео, в разные годы жизни. Положа руку на сердце, он мне напоминает кто-то типа Демуры в 2007 году. Хайп, пиар, нагнать страху. А по факту, вещи, никак не связанные с реальностью.
ChatGPT обучен до 2022 поэтому рекомендации давать не может. Однако он верно подчёркивает, что рынок не предсказуем и для большинства людей лучший выбор — пассивные инвестиции. А что касается финансовых аналитиков — об этом моя предыдущая статья, о том что их эффективность стремится к 0 и это доказанные данные. Поэтому в конце данной статьи примечание — что самое важное, это долгосрочный инвестиционный план и его исполнение, а не текущие новости.
Потому что инвест. портфель отражает собой всю человечекую цивилизацию. Он может не вырасти только в одном случае. Если мы, вся планета будем экономически стагнировать и дерградировать. Кроме бронзового коллапса и малого ледникового периода, мне лично, такие периоды в человеческой истории не известны.
Если в 2022 ваш портфель проседал более, чем на 25% он явно не был сбалансированным. Ну и к тому же, те порты которые просели на 25% в прошлом году, в этом или уже вышли в плюс, или болтаются лучше, чем -10% просадки.
Опять таки, мне кажется у нас с вами разное понимание жизни, и отсюда непонимание друг друга.
как то у вас всё печально) не согласен с 100% вашего текста) Но пусть каждый останётся при своём. Мне кажется мы с вами просто расходимся в фундаментальных взглядах на жизнь и окружащие нас объекты))
Так же, как идеи о том, чтобы забить на все эти сложности, и перейти на православные 8% годовых, при прогнозируемой инфляции в 7+% - звучит как капитуляция. - нисколько. Мои клиенты имеют 8%-12% годовых и счастливы. Я вам даже больше скажу. Большинство более менее опытных инвесторов как раз такой доходности и ищут.
Вы пишите "Тут надо знать, есть ли у Вашей биржи какие-либо риск фонды", вы сложно не на официальных биржах торгуете. Вы занимаетесь криптой?
Ну и по поводу алго. За 15 лет я не видел ни одного алготрейдера, который выжил и успешно продолжает жить с трейдинга. Были такие которые продержались и 5, и 8 лет. Но потом в итоге или перешли на нормальные портфели или вовсе свернулись. Поэтому у меня нет жалости к себе, скорее рациональность, подтверждённая незавсимыми экспертизами. Ну и я стал ценить своё время, чтобы не быть рабом иллюзий)
Не знаю, уважемый... Ну, торговали мы эти неэффективности. В 2011 руками, в 2013 через алго. Да, быстрые сделки. Да, сделки на аномалиях и арбитраж на высокой воле. Да, вин-рейт был около 65%. И много было страт. Одна ломается ищешь как бешенный другую, чтобы её заменить. Пока однажды сразу не ломаются несколько, и ты получаешь жирнющего лося на крупный капитал (ведь пока ты поймёшь, что система не работает, лось то должен накопиться за пару месяцев, от кучи сделок), начинаешь сравнивать свои Total результаты с пассивным удержанием насдака за все эти годы и понимать, что ты просто 5-6 лет страдал хернёй и наращивал гемморой с кулак, пока нормальные люди ходили на работу, в зал, растили детей и росли в своей профессии.
Если так горите алго и неээфективностями, ну бахните нормальный, православный маркет-нейтраль с доходностью 8-9% годовых и риском 7%. Инвесторы будут счастливы и у вас будет душа спокойна. Это то что работает не только на словах в хабровском чатике, а описано в куче пейперов и имеет прикладное исполнение.
Или вы про локальные аномалии, типа разница между спотом и фьючом на рубль юани?
Погодите. А зачем вам вообще рост активов быстрее денежной массы? Значения инфляции не равно скорости роста денежной массы. Если ваши инвестиции дают выше инфляции это хорошо. Облигации, акции, золото и недвига дают это исторически. Как до 1913 (год создания ФРС), так и после. Более того, облигации дают сверх инфляции 4%, акции почти 7%, недвига 9%.
Большая часть денежной массы оседает на руках у богатых, так как они бенефициары от этого процесса. Так как они крайне медленно оборачивают свой капитал, нежели простые физ. лица, то и от роста денежной массы не создаётся прямой инфляции. Она тормозится из-за множества факторов.
Поэтому подскажите, к чему ваше стремление расти быстрее, чем М2?
неверно. Грамотный портфель - это тот портфель, который даёт доходность чуть менее, чем даёт широкий рынок акций, при этом имеет волатильность в 2, или даже в 3 раза меньше, чем у широкого рынка акций. Значит ли что такой порт не просаживается? Нет. Он может терять и 20% и 30%. Будет ли такой порт находиться в минусах лет 10, как это возможно при 100% инвестициях в широкий рынок акций? Нет. Так как он сбалансирован историческое нахождение в минусах за последние 200 лет у таких портов, максимум 3-4 года.
Таким образом грамотный порт это порт, который имеет высокую доходность при минимальном риске и стремится к отсутствию каких-либо сделок вообще.
Что касается недвиги. Да, это самый долгосрочный актив, и когда инвестор в неё вкладывается, он должен отдавать себе отчёт, что может 6-7 лет посидеть в просадке и это нормально, так как недвига имет высокую арендную доходность, что и компенсирует такие затяжные просадки. Поэтому если говорить про продолжительность инвестиций, то облигации - пассивный порт - недвижимость. От меньшего срока удержания к большему.
И ваш коммент про фьючерсы. Покажите мне набор пассивных портов, облигаций или недвиги, где из 25, 22 ушли в минуса. Скорее будет наоброт, 22 в плюсе и 3 ушли в минус
Согласен с вами. Но обычный физик не построит нормальную модель. Ему банально не хватит данных. А качественные данные стоят денег. А если физику уже хватает денег на покупку дорогих данных, значит он уже зарабатывает over5кUSD в месяц. Тогда к чему вообще весь этот трейдинг и спекуляции при такомм доходе?))
Я понимаю о чём. Да, есть неэффективности в неликвиде. Да, есть банальный арбитраж. Да, раньше были импбалансы и спуффинг и т.д. Но опять таки. Это мёртвая область, по простой причине. Чем выше неликвид, тем быстрее распад системы. Поэтому даже если вы выстроили подход на неликвиде, момент, когда он распадётся вам не известен и приведёт к крупному убытку.
Отрицать велью долгосроного инветсирования, тоже самое что и отрицать тот факт, что можно сдавать квартиру в аренду и иметь профит)))
И у вас формула неверная - SP:SPXTR/FRED:WM2NS
И опять таки, рисков нет) так как вы учитываете только спай. Без золота, облигаций, иных рынков акций)) Вы сейчас пишите примерно следующий текст "ну куплю я квартиру в москва-сити за 2М баксов. Её фиг в аренду сдашь, так ещё и в случае пожара я всё потеряю".
С таким подходом даже помидорами на рынке в минус торговать будешь)
Как можно не доверять информации от SEC? Это как не доверять в вопросах ВОЗ, касательно привовок. Да, некоторые заявления таких институтов можно поставить под сомнение, и да, чтобы эти сомнения были обоснованы нужны ооочень существенные доказательства. Но без фактов и железных аргументов, просто так не доверять?
Тогда нет смысла вообще заниматься научной деятельностью) всё равно всё куплено и лживо)
Почти, "приумножение излишков заработанного, чтобы потом получать пассивный доход и при этом портфель сохранял своё значение и рос на уровень инфляции".
Таким образом ваш капитал никогда не закончится, ваш пассивный доход будет расти на размер инфляции, в случае тяжёлых медицинских проблем у вас всегда будут резервы для лечения себя или близких.
Как финансовый советник и управляющий уже более 12 лет, скажу так. То что вы перечислили есть в той или иной форме на различных сайтах. А вот чего реально нет публично, это разбивки ETF. Вбили пару ETF ,указали веса и сервис показывает, какая аллокация по странам, секторам и факторам получилась. А так же автоматический расчёт TER для ETF тоже было бы круто.
Аудитория отлично всё понимает. DS это среда которая развивается в англоязычной среде и любые спецы, даже из РФ пишут пейперы на английском языке, если хотят чтобы их хоть кто-то прочитал. И перевод базовых понятий на русский выглядит как "лет ми сапик фром май харт"
Модели построенные на эффективных рынках имеют энтропию. На одних годах у вас валид будет иметь сильную связь с тестом и показывать хорошие результаты. В иные годы связь будет ничножной, в силу влияний какой-то одной, особой новости или действий крупных игроков, которые перебивают любые новости и тогда результаты будут пальцем в небо.
Это в принципе и есть основная проблема предсказаний на эффективных рынках.
Минусы, потому что автор описывает требования к Fluent и... Это IELTS 7 и выше)))
Ммм, странно зачем усложнять? Это же обычные SQL запросы. Хочешь данные максимально раскрутить велком ту пандас. Если данные большие, срежь их SQLкой и гони в новомодный polars. К чему усложнять?
Конечно. В каждой стране своё налогообложение, более того можно иметь имущество и быть резидентом другой страны. Поэтому вопрос налогов это всегда вопрос индивидуальный и прорабатывается с консультантом. Поэтому технически можно указать доходности только Gross (о чём сказано внизу страницы сайта, что все доходности указаны Gross).
"Думаю вы уже согласны, что с расчетами радужными вы преувеличили в статье" - вы про что? В статье всё верно.
Мне кажется, мы с вами по разному формируем понятие "просадка/падение". Когда я говорю, что просадок не было у пассивных портфелей, значит что пассивные портфели теряли в 2 и более раз меньше, нежели ведущие индексы акций. Таким образом это позволяет вам прекрасно себя чувствовать в кризисы. То есть рынок просел на 50%, а пассивный порт на 20%-25%. При таких соотношениях можно считать что пассивный портфель себя прекрасно ведёт и не показывает просадок.
Что касается заморозок счёта. Пассивные порты можно ребалансировать раз в 5 лет. Во время заморозки дивиденды начисляются и реинвестируются, если счёт подключён к реинвестиционной программе. Ну, или просто из ирландских ETF можно собрать порт, которые автоматом все дивы реинвестируют. Поэтому заморозка счёта особо не влияет на долгосрочный результат инвестиций.
По ссылке обычные пассивные портфель. Вот как пример, пассивный портфель через факторные ETF, можете сравнить на публичном конструкторе.
честно говоря видел нескоько его видео, в разные годы жизни. Положа руку на сердце, он мне напоминает кто-то типа Демуры в 2007 году. Хайп, пиар, нагнать страху. А по факту, вещи, никак не связанные с реальностью.
ChatGPT обучен до 2022 поэтому рекомендации давать не может. Однако он верно подчёркивает, что рынок не предсказуем и для большинства людей лучший выбор — пассивные инвестиции. А что касается финансовых аналитиков — об этом моя предыдущая статья, о том что их эффективность стремится к 0 и это доказанные данные. Поэтому в конце данной статьи примечание — что самое важное, это долгосрочный инвестиционный план и его исполнение, а не текущие новости.
Потому что инвест. портфель отражает собой всю человечекую цивилизацию. Он может не вырасти только в одном случае. Если мы, вся планета будем экономически стагнировать и дерградировать. Кроме бронзового коллапса и малого ледникового периода, мне лично, такие периоды в человеческой истории не известны.
Если в 2022 ваш портфель проседал более, чем на 25% он явно не был сбалансированным. Ну и к тому же, те порты которые просели на 25% в прошлом году, в этом или уже вышли в плюс, или болтаются лучше, чем -10% просадки.
Опять таки, мне кажется у нас с вами разное понимание жизни, и отсюда непонимание друг друга.
как то у вас всё печально) не согласен с 100% вашего текста) Но пусть каждый останётся при своём. Мне кажется мы с вами просто расходимся в фундаментальных взглядах на жизнь и окружащие нас объекты))
Так же, как идеи о том, чтобы забить на все эти сложности, и перейти на православные 8% годовых, при прогнозируемой инфляции в 7+% - звучит как капитуляция. - нисколько. Мои клиенты имеют 8%-12% годовых и счастливы. Я вам даже больше скажу. Большинство более менее опытных инвесторов как раз такой доходности и ищут.
Вы пишите "Тут надо знать, есть ли у Вашей биржи какие-либо риск фонды", вы сложно не на официальных биржах торгуете. Вы занимаетесь криптой?
Ну и по поводу алго. За 15 лет я не видел ни одного алготрейдера, который выжил и успешно продолжает жить с трейдинга. Были такие которые продержались и 5, и 8 лет. Но потом в итоге или перешли на нормальные портфели или вовсе свернулись. Поэтому у меня нет жалости к себе, скорее рациональность, подтверждённая незавсимыми экспертизами. Ну и я стал ценить своё время, чтобы не быть рабом иллюзий)
Не знаю, уважемый... Ну, торговали мы эти неэффективности. В 2011 руками, в 2013 через алго. Да, быстрые сделки. Да, сделки на аномалиях и арбитраж на высокой воле. Да, вин-рейт был около 65%. И много было страт. Одна ломается ищешь как бешенный другую, чтобы её заменить. Пока однажды сразу не ломаются несколько, и ты получаешь жирнющего лося на крупный капитал (ведь пока ты поймёшь, что система не работает, лось то должен накопиться за пару месяцев, от кучи сделок), начинаешь сравнивать свои Total результаты с пассивным удержанием насдака за все эти годы и понимать, что ты просто 5-6 лет страдал хернёй и наращивал гемморой с кулак, пока нормальные люди ходили на работу, в зал, растили детей и росли в своей профессии.
Если так горите алго и неээфективностями, ну бахните нормальный, православный маркет-нейтраль с доходностью 8-9% годовых и риском 7%. Инвесторы будут счастливы и у вас будет душа спокойна. Это то что работает не только на словах в хабровском чатике, а описано в куче пейперов и имеет прикладное исполнение.
Или вы про локальные аномалии, типа разница между спотом и фьючом на рубль юани?
Погодите. А зачем вам вообще рост активов быстрее денежной массы? Значения инфляции не равно скорости роста денежной массы. Если ваши инвестиции дают выше инфляции это хорошо. Облигации, акции, золото и недвига дают это исторически. Как до 1913 (год создания ФРС), так и после. Более того, облигации дают сверх инфляции 4%, акции почти 7%, недвига 9%.
Большая часть денежной массы оседает на руках у богатых, так как они бенефициары от этого процесса. Так как они крайне медленно оборачивают свой капитал, нежели простые физ. лица, то и от роста денежной массы не создаётся прямой инфляции. Она тормозится из-за множества факторов.
Поэтому подскажите, к чему ваше стремление расти быстрее, чем М2?
неверно. Грамотный портфель - это тот портфель, который даёт доходность чуть менее, чем даёт широкий рынок акций, при этом имеет волатильность в 2, или даже в 3 раза меньше, чем у широкого рынка акций. Значит ли что такой порт не просаживается? Нет. Он может терять и 20% и 30%. Будет ли такой порт находиться в минусах лет 10, как это возможно при 100% инвестициях в широкий рынок акций? Нет. Так как он сбалансирован историческое нахождение в минусах за последние 200 лет у таких портов, максимум 3-4 года.
Таким образом грамотный порт это порт, который имеет высокую доходность при минимальном риске и стремится к отсутствию каких-либо сделок вообще.
Что касается недвиги. Да, это самый долгосрочный актив, и когда инвестор в неё вкладывается, он должен отдавать себе отчёт, что может 6-7 лет посидеть в просадке и это нормально, так как недвига имет высокую арендную доходность, что и компенсирует такие затяжные просадки. Поэтому если говорить про продолжительность инвестиций, то облигации - пассивный порт - недвижимость. От меньшего срока удержания к большему.
И ваш коммент про фьючерсы. Покажите мне набор пассивных портов, облигаций или недвиги, где из 25, 22 ушли в минуса. Скорее будет наоброт, 22 в плюсе и 3 ушли в минус
Согласен с вами. Но обычный физик не построит нормальную модель. Ему банально не хватит данных. А качественные данные стоят денег. А если физику уже хватает денег на покупку дорогих данных, значит он уже зарабатывает over5кUSD в месяц. Тогда к чему вообще весь этот трейдинг и спекуляции при такомм доходе?))
Я понимаю о чём. Да, есть неэффективности в неликвиде. Да, есть банальный арбитраж. Да, раньше были импбалансы и спуффинг и т.д. Но опять таки. Это мёртвая область, по простой причине. Чем выше неликвид, тем быстрее распад системы. Поэтому даже если вы выстроили подход на неликвиде, момент, когда он распадётся вам не известен и приведёт к крупному убытку.
Отрицать велью долгосроного инветсирования, тоже самое что и отрицать тот факт, что можно сдавать квартиру в аренду и иметь профит)))
И у вас формула неверная - SP:SPXTR/FRED:WM2NS
И опять таки, рисков нет) так как вы учитываете только спай. Без золота, облигаций, иных рынков акций)) Вы сейчас пишите примерно следующий текст "ну куплю я квартиру в москва-сити за 2М баксов. Её фиг в аренду сдашь, так ещё и в случае пожара я всё потеряю".
С таким подходом даже помидорами на рынке в минус торговать будешь)
Как можно не доверять информации от SEC? Это как не доверять в вопросах ВОЗ, касательно привовок. Да, некоторые заявления таких институтов можно поставить под сомнение, и да, чтобы эти сомнения были обоснованы нужны ооочень существенные доказательства. Но без фактов и железных аргументов, просто так не доверять?
Тогда нет смысла вообще заниматься научной деятельностью) всё равно всё куплено и лживо)
Почти, "приумножение излишков заработанного, чтобы потом получать пассивный доход и при этом портфель сохранял своё значение и рос на уровень инфляции".
Таким образом ваш капитал никогда не закончится, ваш пассивный доход будет расти на размер инфляции, в случае тяжёлых медицинских проблем у вас всегда будут резервы для лечения себя или близких.