Ваш расчет был бы верен, если бы положили $1000000 долларов под подушку и прождали бы 30 лет. Но если мы инвестируем деньги в наш портфель ежемесячно и на эти деньги еще начисляются дивиденды и купоны, то инфляция не будет есть наши деньги так сильно, а если лучше вообще считать доходность с учетом инфляции.
Например, у нас есть портфель с средней доходностью 6% годовых, а инфляция 2% в год. Значит наш портфель просто нам приносит доходность в 4% годовых с учетом инфляции. Да, было бы чудесно, если бы инфляции не было вообще, но она к сожалению есть, поэтому богатеть мы будем медленнее, но будем.
Да если инвестировать на длительный срок и в портфеле акции составляют <=50%, то даже кризисы на стоимость этого портфеля влияют не так сильно. Конечно, если первоначальное крупное вложение в портфель будет сделано аккурат перед крахом фондового рынка, то через 10-15 лет доходность портфеля будет похуже, чем если бы вы вложились сразу после падения рынка. Но разница будет не такая существенная. А если вы постоянно добавляете денег в портфель, то разница будет совершенно незначительной. Ну будет у вас через 30 лет, не $1000000, а $960000 — это не играет такой большой роли.
Я в посте ничего не рекламирую. Я дал только две ссылки на блог Сергея Спирина, к которому я не имею никакого отношения, и на книжку на Амазоне, автором которой я тоже не являюсь.
Если вы говорите про упоминания в посте БКС и Interactive Brokers — то они в рекламе особо не нуждаются, и были просто приведены в пример как брокеры с довольно неплохой репутацией.
Это так кажется на первый взгляд. Но с учетом сложного процента 7-8% могут дать очень хороший буст капиталу. Первые годы это будет не особо заметно, но начиная с десятого года этот эффект будет очень заметным.
Например, если у нас есть $1000 и мы инвестируем ее в портфель с доходностью в 8%, то через пять лет у нас будет $1469, через десять $2158, через двадцать $4660, а через тридцать $10062. То есть за тридцать лет при такой доходности мы увеличим капитал в 10 раз. И это даже без малейшего добавления средств в портфель.
Должен сказать, что 8% — это очень хорошая доходность, а расчитывать стоит на меньшую.
Вася живет в квартире — возможно своей, а возможно он арендует. Ездит на работу на автомобиле или на общественном транспорте. Он может быть женат, и у него могут быть дети. И он с семьей даже может иногда бывать на Бали.
Для человека с зарплатой в 5-10 раз выше средней, откладывать 30-40% своей зарплаты вполне реально. Или думаете Вася не сможет прожить в Киеве, Минске или Москве на оставшиеся $2000-2500? Не может откладывать столько, значит может поменьше — пусть 10%.
Оценка ожидаемой доходности и волатильности всегда происходит с учетом любых колебаний цены, в том числе и кризисов.
Инфляция конечно же будет поедать деньги, и через 30 лет за миллион долларов можно будет купить не так много, как сейчас. Но если не откладывать эти деньги и не инвестировать, то через 30 лет у вас будет $0. Про потерю 5.7% ежемесячного взноса — это неправда. Если мы зафиксируем наш срок в 30 лет, через которые мы решим взять эти деньги, то инфляция съест 5.7% только от первого взноса, а с каждого последующего взноса будет съедать все меньше и меньше.
Ну я не говорю, что таких людей нет. Есть Уоррен Баффет, который на длинных исторических отрезках аутперформит S&P500 примерно в 2 раза. Но то, что он делает трудно назвать трейдингом. При кризисе он скупает акции по дешевке, держит их лет по 8-9 на росте рынка, продает их и выходит в кэш, ждет следующего кризиса, скупает все по дешевке и так далее. Он делал так уже раз 6-7, если не больше, и именно таким образом жутко разбогател. И например сейчас он все еще сидит в кеше, ждет второй волны падения фондового рынка, чтобы скупить все по дешевке еще раз. Но при этом если взять доходность баффетовской Berkshire Hathaway против S&P500, то побеждает он на промежутке в 65 лет, а в последние 17 лет он проигрывает по доходности S&P500. Но у него, нужно сказать, горизонт инвестирования в разы больше, чем у рядового инвестора.
Уоррен Баффет занимает 4-ое место среди самых богатых людей мира. Это при том, что то, что он делает — это скорее как раз долгосрочные инвестиции, а не трейдинг. И богател он на протяжении 65 лет. И даже он превосходил (и то когда-то давно) рынок только в 2 раза. Если существуют какие-то мегатрейдеры, которые умеют стабильно превосходить рынок в 4-5 раз, то где они в списке Форбс? А их там нет, потому что такого не бывает. Да, некоторые выигрывают в это казино крупные суммы, но выигрывать в казино 10 лет подряд невозможно. Если бы кто-то это умел, то все остальные научились бы делать то же самое, и рынок бы сам себя отрегулировал. Это называется гипотеза эффективного рынка Юджина Фама, и самое главное ее следствие — постоянно показывать доходность выше рыночной на достаточно долгом отрезке времени (почти) невозможно.
Закончить хочу притчей.
Гид, показывающий приезжему финансовый район Нью-Йорка, обращает его внимание на несколько красивых судов на якоре у берега.
— Посмотрите, – говорит гид, – это яхты брокеров и банкиров.
— А где же яхты их клиентов? — спрашивает наивный гость
У вас в статье намешано всякого-разного. Вы пишете то об инвестициях — портфелях, риск/доходе и диверсификации, то о трейдинге — скальпинге, кредитных плечах и твитах Илона Маска, хотя это далеко не одно и то же. Инвестиции — реальный, но очень долгий и скучный способ заработать, трейдинг — способ стать лохом, тем самым обогатив брокера и менеджеров фондов.
Начнем с того, что по статистике 90% трейдеров сливают свой депозит за очень короткое время, а 99% никогда не обходят по доходности индекс фондового рынка S&P500 на длинных дистанциях. По способу заработка трейдинг не очень далеко отошел от казино.
Если вы действительно хотите понять как заработать на ценных бумагах, то почитайте про пассивные инвестиции, корреляцию между разными классами активов, теорию эффективности портфеля Гарри Марковица, про ребалансировку портфеля, про ETF на индексы фондового рынка (вроде SPY и VOO), на гос. облигации (вроде TLT), корпоративные облигации (вроде LQD или VCLT), на золото (вроде GLD или IAU), про минимизацию брокерских комиссий, комиссий фондов и налогов. Лучший, кто об этом пишет по-русски это Сергей Спирин. У него в Живом Журнале справа есть целая серия статей про пассивные инвестиции.
Пассивные инвестиции не обещают сверхдоходов. В среднем это будет около 3-6% до налогов в долларах в год. Но за счет сложного процента за долгое время вы с вашей программистской зарплатой, постоянно добавляя денег в портфель, вполне можете стать долларовыми миллионерами за 30 лет.
В странах, где существует подобная система обычно весь бизнес в полумертвом состоянии. Почему, например, Европа не родила ни одного Гугла/Фейсбука/Майкрософта/Амазона/Эппла. Потому что социализм.
Полностью согласен. Современный JavaScript начиная с ES6 просто шикарный язык. Если писать на нем в функциональном стиле, то он как упрощенный и более удобный лисп. Жалуются на него как раз те, кто приходит из Java-подобных языков и пытаются писать в ООП-императивном стиле. Их ждет только боль.
По поводу типов. На бурно-развивающихся проектах, над которыми работает небольшая команда профессионалов типы скорее вредны, чем полезны, потому что замедляют скорость разработки и лишают программистов должной гибкости. А вот критически важной типизация становится на больших проектах, над которыми трудится множество людей неизвестного уровня квалификации. За это кровавый энтерпрайз так любит Java — можно нанять некоторое количество квалифицированных разработчиков для ядра системы и ее архитектуры и сотню индусов для того, чтобы выдавали 100500 тонн более-менее работающего бизнес-кода еженедельно.
В моем наборе когнитивных искажений обычный бизнес — это большинство веб и мобильных приложений, которые мы используем и которые не требует 100-процентной надежности как банки, брокеры, госуслуги. Ну например я открыл свой смартфон и вижу приложение по заказу еды, приложение для оплаты парковки, приложение каршеринга, таск-менеджер, приложение для изучения языка и так далее. Это все обычный бизнес. У большинства из этих приложений нет супердикой нагрузки на сервер, им не нужны никакие числодробилки. Просто получил запрос, сходил в базу, отдал данные.
В офисном центре, в котором я работаю из большинства устоявшихся компаний и стартапов никто из тех, о ком я знаю не использует Java и тем более C++ для бекенда. Для сервера в основном все используют NodeJS и Python. Всем гораздо важнее скорость разработки и возможность быстро найти кадры.
Я вообще считаю, что нужна очень веская причина, чтобы не использовать React/React Native/NodeJS стек для написания приложения. С точки зрения бизнеса это сейчас лучший стек в соотношении цена/качество. Берешь одного разработчика, а он может и веб, и мобилку, и сервер писать. Качество кадров часто никакущее, но тут уж извините, c'est la vie.
Java сейчас на бекенде используют только крупные конторы, для которых на первом месте стабильность и надежность — банки и прочие финансовые организации, государственные системы. Большинство обычного бизнеса давно и плотно сидит на NodeJS/Python. Особенное конкурентное преимущество Javascript сейчас в том, что на нем можно писать и веб, и мобильные приложения, и сервер. Все на одном языке, не нужно переключать контекст.
Да, вот именно так. На текущей работе в первый же месяц провел рефакторинг и просто напросто удалил половину кода, над которым несколько человек работало в течение нескольких лет. Весь код стал представлял из себя еле-еле самоподдерживающуюся гору из костылей, велосипедов и безумных решений, как будто разработчиков забанили в гугле и запретили читать доки к используемым библиотекам. Даже фрилансеры сбегали, потому что не хотели работать с этим кодом. При этом само приложение не ахти какое сложное, но разработка новых фич была почти невозможна. Именно потому что все писалось в write-only моде
В разработке нового SPA — возможно разница будет не так велика. Но вот в лонгран разработке принятие верных архитектурных решений экономит огромное количество ресурсов и многократно окупается. Каждая же допущенная архитектурная ошибка через год-два выливается в дикие затраты времени, а соответственно и денег. А умение принимать верные архитектурные решения, хоть и не прямо зависит, но довольно сильно коррелирует с количеством опыта.
Только если эти годы синьор-помидор не фигней страдал, а действительно получал ценный опыт, то он может работать эффективнее, чем пятеро молодых программистов.
Для отслеживания потраченного лично я предпочитаю использовать чеки и автобусные билеты. Их дают почти везде, и в них прописаны все купленные артикулы. Просто кладете чеки в карман, а приходя домой вываливаете их из кармана в специальную баночку, пару раз в месяц разгребаете и вносите данные в эксель-табличку. Все очень просто. При необходимости один чек можно разбить на несколько категорий.
Например, у нас есть портфель с средней доходностью 6% годовых, а инфляция 2% в год. Значит наш портфель просто нам приносит доходность в 4% годовых с учетом инфляции. Да, было бы чудесно, если бы инфляции не было вообще, но она к сожалению есть, поэтому богатеть мы будем медленнее, но будем.
Если вы говорите про упоминания в посте БКС и Interactive Brokers — то они в рекламе особо не нуждаются, и были просто приведены в пример как брокеры с довольно неплохой репутацией.
Например, если у нас есть $1000 и мы инвестируем ее в портфель с доходностью в 8%, то через пять лет у нас будет $1469, через десять $2158, через двадцать $4660, а через тридцать $10062. То есть за тридцать лет при такой доходности мы увеличим капитал в 10 раз. И это даже без малейшего добавления средств в портфель.
Должен сказать, что 8% — это очень хорошая доходность, а расчитывать стоит на меньшую.
Для человека с зарплатой в 5-10 раз выше средней, откладывать 30-40% своей зарплаты вполне реально. Или думаете Вася не сможет прожить в Киеве, Минске или Москве на оставшиеся $2000-2500? Не может откладывать столько, значит может поменьше — пусть 10%.
Оценка ожидаемой доходности и волатильности всегда происходит с учетом любых колебаний цены, в том числе и кризисов.
Инфляция конечно же будет поедать деньги, и через 30 лет за миллион долларов можно будет купить не так много, как сейчас. Но если не откладывать эти деньги и не инвестировать, то через 30 лет у вас будет $0. Про потерю 5.7% ежемесячного взноса — это неправда. Если мы зафиксируем наш срок в 30 лет, через которые мы решим взять эти деньги, то инфляция съест 5.7% только от первого взноса, а с каждого последующего взноса будет съедать все меньше и меньше.
Уоррен Баффет занимает 4-ое место среди самых богатых людей мира. Это при том, что то, что он делает — это скорее как раз долгосрочные инвестиции, а не трейдинг. И богател он на протяжении 65 лет. И даже он превосходил (и то когда-то давно) рынок только в 2 раза. Если существуют какие-то мегатрейдеры, которые умеют стабильно превосходить рынок в 4-5 раз, то где они в списке Форбс? А их там нет, потому что такого не бывает. Да, некоторые выигрывают в это казино крупные суммы, но выигрывать в казино 10 лет подряд невозможно. Если бы кто-то это умел, то все остальные научились бы делать то же самое, и рынок бы сам себя отрегулировал. Это называется гипотеза эффективного рынка Юджина Фама, и самое главное ее следствие — постоянно показывать доходность выше рыночной на достаточно долгом отрезке времени (почти) невозможно.
Закончить хочу притчей.
Гид, показывающий приезжему финансовый район Нью-Йорка, обращает его внимание на несколько красивых судов на якоре у берега.
— Посмотрите, – говорит гид, – это яхты брокеров и банкиров.
— А где же яхты их клиентов? — спрашивает наивный гость
Начнем с того, что по статистике 90% трейдеров сливают свой депозит за очень короткое время, а 99% никогда не обходят по доходности индекс фондового рынка S&P500 на длинных дистанциях. По способу заработка трейдинг не очень далеко отошел от казино.
Если вы действительно хотите понять как заработать на ценных бумагах, то почитайте про пассивные инвестиции, корреляцию между разными классами активов, теорию эффективности портфеля Гарри Марковица, про ребалансировку портфеля, про ETF на индексы фондового рынка (вроде SPY и VOO), на гос. облигации (вроде TLT), корпоративные облигации (вроде LQD или VCLT), на золото (вроде GLD или IAU), про минимизацию брокерских комиссий, комиссий фондов и налогов. Лучший, кто об этом пишет по-русски это Сергей Спирин. У него в Живом Журнале справа есть целая серия статей про пассивные инвестиции.
Пассивные инвестиции не обещают сверхдоходов. В среднем это будет около 3-6% до налогов в долларах в год. Но за счет сложного процента за долгое время вы с вашей программистской зарплатой, постоянно добавляя денег в портфель, вполне можете стать долларовыми миллионерами за 30 лет.
По поводу типов. На бурно-развивающихся проектах, над которыми работает небольшая команда профессионалов типы скорее вредны, чем полезны, потому что замедляют скорость разработки и лишают программистов должной гибкости. А вот критически важной типизация становится на больших проектах, над которыми трудится множество людей неизвестного уровня квалификации. За это кровавый энтерпрайз так любит Java — можно нанять некоторое количество квалифицированных разработчиков для ядра системы и ее архитектуры и сотню индусов для того, чтобы выдавали 100500 тонн более-менее работающего бизнес-кода еженедельно.
В офисном центре, в котором я работаю из большинства устоявшихся компаний и стартапов никто из тех, о ком я знаю не использует Java и тем более C++ для бекенда. Для сервера в основном все используют NodeJS и Python. Всем гораздо важнее скорость разработки и возможность быстро найти кадры.
Я вообще считаю, что нужна очень веская причина, чтобы не использовать React/React Native/NodeJS стек для написания приложения. С точки зрения бизнеса это сейчас лучший стек в соотношении цена/качество. Берешь одного разработчика, а он может и веб, и мобилку, и сервер писать. Качество кадров часто никакущее, но тут уж извините, c'est la vie.