Отличный гайд для тех кто пока думает о том стоит ли копить свою "копилку".
Но выбор акций роста VUG и упор на техи QQQ - на основе истории только 5 последних лет очень неоптимален. Акции роста отставали от индекса SP500 до 2009 года, а после 2009 года мы жили в ультра-мягкой монетарной политике (в развитых странах) , что способствовало инвестициям в техи.
В текущем десятилетии инфляция скорей всего будет в среднем выше чем в прошлом десятилетии, что будет значительной проблемой для акций роста, которым нужны длинные и дешевые деньги. Об этой проблеме и составлении портфеля на Все времена (All-weather portfolio) состоящего только из 4 ETF делился в своем лонг-риде https://habr.com/ru/articles/744488/
ребалансировка портфеля каждый месяц является на долгих промежутках неоптимальной стратегией, так как съедает от доходов за счет расходов на торговлю. Что касается защитных пассивных стратегий, то их цель не в том, чтобы обгонять индекс в булл-ран, а в том, чтобы на автомате копить на старость с меньшими телодвижениями - так как более низкая волатильность портфеля на длинных промежутках позволяет растить капитал и страховать от крахов, которые случаются на рынке с периодичностью каждые 7-10 лет.
В целом я бы рекомендовал делать сравнительный анализ стратегий на промежутках 5,10,15 лет, и лучше даже с скользящими периодами (rolling periods).
И опять я полностью согласен, что портфель рекомендованный Р.Далио розничным инвесторам является неоптимальным, поэтому я и переконструировал его (под себя).
Смотря на каком периоде сравнивать. Если принять период в исследовании с 70-х, то без учета реинвестирования дивидендов выигрывает в 2 раза, если с учетом- то будет примерно одинаково, даже чуть лучше.
Спасибо за наводку, будет интересно сравнить. Эти портфели относятся к так называемому классу "вечных" (permanent) портфелей. И многие создатели, я так понял, вдохновлялись Harry Browne, кто и предложил концепцию вечного портфеля
Отличный гайд для тех кто пока думает о том стоит ли копить свою "копилку".
Но выбор акций роста VUG и упор на техи QQQ - на основе истории только 5 последних лет очень неоптимален. Акции роста отставали от индекса SP500 до 2009 года, а после 2009 года мы жили в ультра-мягкой монетарной политике (в развитых странах) , что способствовало инвестициям в техи.
В текущем десятилетии инфляция скорей всего будет в среднем выше чем в прошлом десятилетии, что будет значительной проблемой для акций роста, которым нужны длинные и дешевые деньги. Об этой проблеме и составлении портфеля на Все времена (All-weather portfolio) состоящего только из 4 ETF делился в своем лонг-риде https://habr.com/ru/articles/744488/
Подняли важную тему. Я писал пост о том, как создать свой инвест-портфель на "Все времена" с низким риском https://habr.com/ru/articles/744488/
ребалансировка портфеля каждый месяц является на долгих промежутках неоптимальной стратегией, так как съедает от доходов за счет расходов на торговлю. Что касается защитных пассивных стратегий, то их цель не в том, чтобы обгонять индекс в булл-ран, а в том, чтобы на автомате копить на старость с меньшими телодвижениями - так как более низкая волатильность портфеля на длинных промежутках позволяет растить капитал и страховать от крахов, которые случаются на рынке с периодичностью каждые 7-10 лет.
В целом я бы рекомендовал делать сравнительный анализ стратегий на промежутках 5,10,15 лет, и лучше даже с скользящими периодами (rolling periods).
И опять я полностью согласен, что портфель рекомендованный Р.Далио розничным инвесторам является неоптимальным, поэтому я и переконструировал его (под себя).
Смотря на каком периоде сравнивать. Если принять период в исследовании с 70-х, то без учета реинвестирования дивидендов выигрывает в 2 раза, если с учетом- то будет примерно одинаково, даже чуть лучше.
Спасибо за наводку, будет интересно сравнить. Эти портфели относятся к так называемому классу "вечных" (permanent) портфелей. И многие создатели, я так понял, вдохновлялись Harry Browne, кто и предложил концепцию вечного портфеля