SITH — техника CSS3 для плавной смены изображения

больше примеров на эту тему для начинающих можно найти вот тут: css3.bradshawenterprises.com/cfimg/

а transition лучше описать вот так:

-webkit-transition: .5s opacity;
-khtml-transition: .5s opacity;
-moz-transition: .5s opacity;
-ms-transition: .5s opacity;
-o-transition: .5s opacity;
transition: .5s opacity;