Да, управление рисками — это намного важнее нахождения точек входа/выхода. Риски считать все-таки проще, чем находить вершину/дно на рынке.
Я, например, определил приемлемую для себя волантильность портфеля, и исходя из этого, захеджировал свои позиции по акциям. И, к слову, сейчас я даже в плюсе, несмотря на тот треш, который творился на рынке последний месяц
Не хотелось бы разводить тут холивар, но под рынком я подразумевал именно колебания цены, а не само ее значение.
Цена на рынке отражает не больше чем баланс спроса и предложения.
Мы же пытаемся предугадать колебания этого баланса, и эти колебания в лучшем случае можно описать формулой y=f(x) + e, где f(x) — это тренд, если он вообще есть, а e — это случайный шум. И компонента e, случайный шум, на небольших промежутках времени оказывает гораздо большее влияние на конечную цену, чем функция, которой можно описать тренд.
А вы пробовали сравнивать доходность с учётом уплаченных комиссий, и, желательно, прочих транзакционных издержек по сравнению с неким простейшим baseline? Например, с простейшей стратегией "купи и держи"?
Проблема в том, что рынок в целом представляет собой случайный шум, а гадать на случайном шуме дело довольно неблагодарное. Гораздо важнее определить начало тренда и конец тренда, это тоже довольно нетривиально, но если "угадаешь", окажешься гораздо в большем плюсе, нежели получишь от краткосрочных спекуляций.
Я сам пробовал торговать с роботом, однако, забросил это занятие по причине того, что 95% времени рынок представляет собой случайные колебания цены и робот получает слишком много ложных сигналов и тупо сливает деньги, в т.ч. на комиссии.
Сейчас торгую "руками", в большую часть времени просто наблюдаю за рынком и новостями, и совершаю крайне мало сделок (максимум 2-3 в месяц даже сейчас в кризис)
Я, например, определил приемлемую для себя волантильность портфеля, и исходя из этого, захеджировал свои позиции по акциям. И, к слову, сейчас я даже в плюсе, несмотря на тот треш, который творился на рынке последний месяц
Цена на рынке отражает не больше чем баланс спроса и предложения.
Мы же пытаемся предугадать колебания этого баланса, и эти колебания в лучшем случае можно описать формулой y=f(x) + e, где f(x) — это тренд, если он вообще есть, а e — это случайный шум. И компонента e, случайный шум, на небольших промежутках времени оказывает гораздо большее влияние на конечную цену, чем функция, которой можно описать тренд.
А вы пробовали сравнивать доходность с учётом уплаченных комиссий, и, желательно, прочих транзакционных издержек по сравнению с неким простейшим baseline? Например, с простейшей стратегией "купи и держи"?
Проблема в том, что рынок в целом представляет собой случайный шум, а гадать на случайном шуме дело довольно неблагодарное. Гораздо важнее определить начало тренда и конец тренда, это тоже довольно нетривиально, но если "угадаешь", окажешься гораздо в большем плюсе, нежели получишь от краткосрочных спекуляций.
Я сам пробовал торговать с роботом, однако, забросил это занятие по причине того, что 95% времени рынок представляет собой случайные колебания цены и робот получает слишком много ложных сигналов и тупо сливает деньги, в т.ч. на комиссии.
Сейчас торгую "руками", в большую часть времени просто наблюдаю за рынком и новостями, и совершаю крайне мало сделок (максимум 2-3 в месяц даже сейчас в кризис)
Кстати да, странно сравнивать смертность без привязки к периоду. А то ведь (о ужас) средняя смертность за 100 лет будет стремиться к 100%:)