В корпорации сони так тоже думали, а нинтендо сказали «А почему бы, собственно, и нет?» и выпустили DS, которая очень и очень успешно продается (на в России, правда)
А вот и нет. Только что ставил — видео открывается из приложения в каком-то своем плеере (может скин для стандартного — я не в курсе), музыка играется со стены.
Уверен, что и у телефона найдется ему применение.