Абсолютные валютные курсы: математика, код и практика

[vak0]

Интересный подход. Можно пару вопросов?
1. Эти абсолютные курсы, какая у них единица измерения? Вот, например, вы пишете, что доллар имеет абсолютный курс 22. Вопрос: 22 чего?
2. Не думали ввести в вашу модель объемы торгов валютных пар? Это же неправильно, что малопопулярная валюта с мизерным объемом торгов влияет на модель так же, как, например, та же йена с гигантскими объемами?

[eavprog]

Назвал её ABS. Вроде такого тикера валют нет.

Над вторым вопросом тоже думал. Но это уже решение следующего порядка сложности. Пока занимаюсь такой. Уже накопал много разных преимуществ (рейтинг стабильности валют, рейтинг прибыльности валют) и шишек (недавно делал эксперимент по сравнению подходов оптимизации валютного портфеля на основе абсолютных курсов и традиционного через доллар. Оказалось, что моя теория проигрывает традиционном подходу. Один из выводов - абсолютные курсы это нечто похожее на центральные моменты из статистики и высркочастотные колебания там несколько сглажены). Если есть желание, можете заняться такой взвешенный теорией.

[vak0]

Ваша теория проиграла традиционному подходу в какой валюте? В ABS? Или же вы все-таки оцениваете эффективность портфеля в традиционных единицах?

[tester37]

Главное, не сдаваться! Без иронии, респект. Помню, что вы эту тему работаете уже очень давно. Она очень интересная.

[Ninil]

Ни в одной из ваших статей на эту тему нет ответа на вопрос - а для чего это? какую ПРОБЛЕМУ вы пытаетесь решить? То, что курсы во всем мире парные - это не проблема. По крайней мере вы не раскрыли тему, почему это проблема? Почему не устраивает приведение всего к опорной валюте? Имея кросс-курсы можно все остальные пересчитать в те же Рубли и получить единую точку отсчета, что, собственно, и делают все.

[tester37]

Предположу что это может быть востребовано в портфельным менеджменте

[Ninil]

Так в портфельном менеджменте нет проблем с кросс-курсами. Как правило, все приводится к базовой валюте (Евро, Баксы, Рубли, Юани и т.п.) - обычно валюте той страны, где "центр жизненных интересов" инвестора. Ему куда более понятны "свои родные деревянные", чем абстрактные "попугаи". Причем а какую валюту не переводи (даже хоть в "абсолютную", как предлагает автор), все суммы будут одинаковы с поправкой на множитель константы. Корме того, математический аппарат портфельных инвестиций вообще инвареантен относительно валюты. При этом если у тебя активы номинированы в разных валютах, то все равно тебе надо считать валютный риск (риск изменения курсов) - это этого ты никуда не денешься. "Природу" колебания курсов валют не обманешь.