Comments 42
Думаю, его не удержат. Сами подумайте, какое доверие теперь к Circle, непонятно вообще че сейчас будет, в понедельник откроется сезон распродаж, проголосовал за 1
Ну привязку должны восстановить
Наверное первый раз у крипты проблемы не потому, что ею скамили, а потому что какие-то банкиры плохо учились в вузах управлять реальными деньгами
так в 2008 то же самое было, хедж-фонды заигрались с деривативами. Что характерно, тогда тоже участвовали облигации как якобы надёжная привязка к реальной финансовой системе.
Причём, что интересно - всякие проценты, торги, операции покупки и продажи, системы бирж делаются гениями, в финтехе работают умнейшие люди - но управленцы всего этого иногда реально упоротые, а их стратегии напоминают "надёжный швейцарский план": "Ну мы купим на миллиард, оно подорожает, продаём наш шорт за 1.5 лярда и пилим доходы"
"А что, ###, если "нет"? Что будет, если "нет"?" (с)
Я, конечно, извиняюсь, но разве шорт это не ставка на понижение цены?
нет, шорт - это не про повышение/понижение цен, шорт - про, хм, физическое владение ценными бумагами или товарами, валютами. Понижение вам нужно, чтобы получить прибыль)
Очень грубый пример, если вы покупаете автомобиль и продаёте автомобиль - вы торгуете вдлинную, если можно так сказать, вы проходите всю сделку и вам нужна вся сумма денег на автомобиль.
А если вы взяли автомобиль в аренду, продали его за 1.1 номинала, а потом купили такой же за 0.9 номинала и вернули в нужный срок - то это и будет шорт, сделка вкороткую. Вы продали товар, который вам не принадлежал по факту и вам понадобилась не вся сумма стоимости - потому что вы, по факту, не покупали автомобиль. Грубо говоря, вам с неба упал автомобиль, вы его продали, а когда небо потребвало автомобиль обратно - вы купили такой же и успешно вернули))
Соответственно, когда какие-то акции намечаются в тенденции к снижению своего курса - например, неудачный квартал или инсайдерская информация - то есть биржи, где можно набрать таких акций в кредит, пообещав вернуть эти акции в срок + оплатить услугу предоставления такого кредита (оно же - маржа, соответственно, торговые операции такими кредитными ресурсами, взятыми у кредиторов за маржу и называются "маржинальная торговля"), затем продать акции по 0.9 номинала, дождаться, когда цена на акции упадёт до, например, 0.6 номинала, купить акций для возмещения и вернуть бирже - это и есть продажа вкороткую: вы взяли акции взаймы - вы вернули акции. А какие там операции вы с ними проворачивали - брокера волновать не будет, вы получиле 0.3 номинала выгоды, с которых заплатите маржу брокеру - все в наваре)
Вдлинную все эти механизмы тоже работают, но все вот такие сделки требуют финансового, товарного и юридического обеспечения или специальных контрактов, это всё лишняя возня и большие затраты времени, поэтому на длинных сделках играют стратегически, а на коротких - тактически. Например, физическая покупка золота у банка - длинная, через год его можно будет продать и, как правило, вырученные деньги как минимум возместят инфляцию валюты, на которую вы это золото закупили, а как максимум - и принесут какую-то прибыль. Но придётся ждать год, физически возиться с походами в банк и прибыль будет мизерная по сравнению с тем, как на биржах хедж-фонды на коротких сделках варят за день миллиарды гешефта.
Соответственно, по сути большинство этих бирж, брокеры и трейдеры в постоянной погоне за короткими сделками на что угодно - акции, облигации, фьючерсы, деривативы, контракты, ценные бумаги, бонды, какие-то финансовые обязательства. У биржевиков с УолСтрит в ходу поговорка есть - "да этот чел мать родную вкороткую продал бы - если бы на неё существовали хотя бы какие-то котировки".
Ну и вишенка на торте - хедж-фонд, который получает граничащие с идиотизмом суммы финансирования, на которые открывает кучу позиций и сделок на самых разных направлениях в ожидании шортов и прибылей. Часть из этих сделок - направлена на самый лютый шорт, а часть наоборот - закупает суперстабильные или считающиеся такими ресурсы, которые вроде как гарантированно со временем дорожают. Соответственно, для таких "плечей" торговли хедж-фонд имеет такие себе коэффициенты, что ли (которые в теории регулируются государством), и, имея, например, миллиард денег капитала, хедж фонд может держать сделок на 5, 10, 20 миллиардов, не имея физически ни этих товаров, ни акций, а только контракты.
воот, надеюсь, понятно и правильно объяснил, насколько сам это понял - просто меня в своё время тоже зацепили эти шорты и я немало времени потратил, пытаясь понять, а чем там так торгуют, чтобы из воздуха бабки штопать)
блин, сори, вообще не про то ответил - да, говоря, что продадут подорожавший шорт, как раз хотел подчеркнуть крайне идиотские стратегии получения "надёжной и быстрой" прибыли некоторых управленцев этих банков. Там реально иногда если разобрать некоторые сделки, то ощущение, что те люди вообще не должны были в финсектор приняты в принципе - а не то чтобы им доверять миллиарды
Теперь понятно, спасибо. Сначала не мог понять, как даже в самом надёжном, как швейцарские часы плане, можно получить прибыль с шорта, если цена выросла. Объяснение про шорты тоже неплохое
те люди вообще не должны были в финсектор приняты в принципе
Возможно, это были чьи-то родственники? Хотя и глупость исключать нельзя
Прекрасно они учились; я уверен, что все хорошо понимали что делают и к чему приведет
Перепечатка с ТГ канала .и в продакшн
Прямо сейчас в Долине терпит крах Silicon Valley Bank.
Что случилось: всю неделю происходил нарастающий по экспоненте набег вкладчиков, позавчера акции банка рухнули на 65%, и вот сегодня банк перешел под контроль FDIC - американского "агентства по страхованию вкладов".
Почему это важно: SVB - крупнейший банк Кремниевой Долины, обслуживающий стартапы и VC-фонды. Почти у всех моих знакомые стартапов, инкубаторов и VC-фирм счет именно там. Да что говорить, любой стартап который инкорпорировался через Stripe Atlas имеет там счет.
Причина: (максимально коротко) слишком много денег. Как выяснилось, так тоже бывает.
Следите за руками: ковидный бум принес банку рекордные депозиты, бабло утроилось (с 60ти до 180ти миллиардов долларов). Кредитоваться никто особенно не хотел (денег и так дохера), а банку ведь надо как-то зарабатывать... Что делает банк? Берет и ухает 80 миллиардов в.... (тадаааамммм)... mortgage-backed securities. Кризис 2008 года никого ничему не научил, да.
Далее - Американский центробанк (treasury) повышает доходность государственных бондов, Их доходность в 2.5 раза лучше "ипотечных" инструментов. Последние конечно же дешевеют на четверть. Но это пол-беды, ведь можно подождать погашения, и через 6 лет ипотеки принесут свои 5% годовых.
Тем временем в тех.секторе происходит 2022-й год. Рынок трясет, акции падают, ФААНГ пачками уволняет сотрудников, И многие компании - тадамммм - решают подснять бабло со счетов в SVB. И чтобы возвращать бабло банк теперь вынужден продавать mbs-ки. За 75% от их стоимости. Терпит огромный убыток. Пытается поднять фандинг - но никто спасать банк не торопится. А вкладчики все бегут и бегут.
Короче, за даа дня банка... не стало.
Страницу в википедии уже поправили на "Silicon Valley Bank WAS a commercial bank in Santa Clara, CA..."
Мы в Европах этого пока не прочувствовали, но это гигантский удар по индустрии. 🍿🍿🍿
UPD: треть компаний Y-Combinator объявили что задерживают зарплату на месяц
UPD2: Илон Маск уже, конечно, твитнул, что может купить SVB.
UPD3: Крипту тоже трясет, стейблкойн USDC упал до 0.89, эфир тоже колбасит. Стриминговый сервис ROKU бегает и паникует заявил что из двух ярдов его кеша, 500 миллионов зависли в SVB.
Спасибо за комментарий!
> Американский центробанк (treasury) повышает доходность государственных бондов, Их доходность в 2.5 раза лучше "ипотечных" инструментов.
интересно откуда эта информация?
на данный момент к примеру GT2:GOV около 4.59% yield, TMUBMUSD02Y 4.594%, как обычно рынок спрос/предложение, mortgage rates сейчас около 7% если не выше
Перепечатка с ТГ канала .и в продакшн
Я вначале подумал, что Вы имеете в виду, что пост – просто перепечатка с какого-то ТГ канала, и автор поста подумал, что "и так сойдёт" :)
USDT похожая судьба надо понимать ждёт.
Голос старого ворчуна:
Когда на рынок вываливаюся тонны абсолютно неликвидных активов, и они начинают бешено прокручиваться на биржах, часть из которых ещё и никак не регулируется, то рано или поздно пузырь лопается. В данном случае спасибо надо говорить авантюристам типа Y-Combinator, наплодившим совершенно бесперспективных в плане реальной стоимости стартапов, которые, однако торговались по совершенно бузумным ценам, и разным фанатам криптоиндустрии, которая выродилась в несколько закрытых "бирж" с полностью теневой экономикой.
Банку конкретно не повезло. Потоки пузырей сошлись в одном месте.
Большой бабах ещё впереди, зацепит не только банки, через которые проходили эти потоки от торговли воздухом, но и реальный сектор. Печально, что в белом останутся идеологи этой авантюры, типа Ильи (С) "Это пузырь и это прекрасно!" Стребулаева, и "романтики" криптоэкономики.
Банку конкретно не повезло
Вы так считаете? А почему-же другие банки (поменьше и побольше) так не лопнулись? Наверное потому, что они не вкладывают 50% своего капитала в одну корзинку с яйцами? А эти решили сильно не думать, просто всё вкинуть в период бешенной инфляции в родную любимую копилку. Здесь невезенье не причем. Им доверили кучу денег, которую они неправильно использовали как привыкли, а должны были включать голову.
Вы так считаете?
Ну, я надеюсь, что как минимум злого умысла у них не было. Жадность, недальновидность - возможно.
Нужно дожить до понедельника.
То что первый пошерл не значит что за ним не пойдут остальные.
Этот банк ничем не уникальнее других банков. Так что скорее всего у всех есть такие общие проблемы.
Этот банк ничем не уникальнее других банков.
Статья утверждает, что у него были свои "особенности". Значительный объем оборотов связанных с криптовалютными операциями, основные клиенты - те самые перекапитализированные стартапы , которые ничего не стоят в реальности.
Это не связано. Вложив бы эти деньги в более краткосрочные активы, у них было бы всё ок. А так, они по сути 50% своего капитала заморозили на 10 лет, не оценив ухудшающуюся макроэкономическую ситуацию во всём мире. Неважно кто был бы их клиент, хоть все клиенты были бы разные - всё равно вложив 50% так бездарно они оказались бы здесь же
Пауэлл (глава ФРС), пытаясь обуздать ими же созданную инфляцию
Я бы не стал так заявлять, что текущая инфляция в мире это результат только действий ФРС и печатного станка в США
Читаешь как-будто бы записки пациента из сумасшедшего дома.
Сегодня ночью второй по капиталлизации стейблкоин USDC потерял привязку к доллару.
Что значит потерял? Где потерял? Что, оказывается можно отвязаться от доллара и перестать быть стейбл? А кто тогда привязывал эти коины, и как решал, какой коин стейбл, а какой нет?
Логика простая. Резервы компании уменьшились, и она больше не может обменивать свои стейблкоины 1 к 1.
Ничего себе. А так что, можно было? Наш коин стейбл, мы обещаем обменивать его 1 к 1, но это не точно.
Вся эта ситуация создала сильный негатив и вокруг других стейблкоинов. Люди беспокоятся за свои деньги и выходят в кеш.
Эти вообще ведут себя как безумцы. Хотят поменять современные экологичные стейблкоины на архаичные доллары и евро.
Какой протокол DeFi захочет полагаться на стабильную монету, которая может вдруг стоить дешевле 1$?
А разве есть стейблкоины, которые в принципе способны сохранить свою стоимость?
Выводы. Размер финансового заражения банков и крипторынка?
Какое заражение? Заражение чем, здравомыслием? Люди наконец включили мозги и перестали менять реальные деньги на криптофантики? И почему вы продолжаете бесконечно использовать слово «крипторынок»? При чем здесь крипто? Это рынок суррогатных необеспеченных активов, на котором никто ни за что не несет ответственность.
реальные деньги
Это какие? Фиатные шоли?
А вы знаете какие-то другие? Возможно ваш трудовой договор заключен в каких-то нефиатных деньгах? Может быть вы получаете зарплату в каких-то стейблкоинах, которые работодатель обещал вам в случае чего обменять по курсу 1 к 1? Или знаете магазины, которые принимают оплату в чем-то, кроме фиата? Пока что все происходящее вокруг так называемых криптомонет (это никак не относится ни к крипто ни к монетам) похоже на игру инфантильных лудоманов в песочнице, которые почему-то захотели, чтобы остальной мир считал их криптофантики аналогом взрослых денег. Уровень зрелости и ответственности крипторынка наглядно показала нам так называемая криптовалютная биржа фтх (это никак не отностится ни к валютам, ни к биржам) с ее руководителем, спустившим непонятно куда сотни миллионов, и играющим сейчас в плейстейшен в ожидании суда.
Ваша критика эмоциональна и поверхностна
Основное свойство денег - сложность их незаконного дублирования. Именно по этой причине был изобретен блокчейн и криптотокены - их несанкционированное дублирование намного сложней фальсификации долларовой банкноты последней модификации.
Также как доллар относительно привязан к золоту или другим валютам, так же и цена криптотокена относительна того же доллара или золота. При желании можно установить 1:1 отношение, что и пытаются сделать для стейблтокенов путем резервирования фиата или алгоритмических методов
Да, многие сейчас получают зарплату или вознаграждение в криптовалюте и при переводе в фиат уже платят налоги, например
Да, есть уже немало магазинов которые принимают крипту как оплату. Но самое главное, есть карты Виза/МС, которые автоматом переводят крипту с твоего счета в фиат соответствующей национальной валюты при оплате в магазине. Можно сказать, основной счет карты - крипта. Именно так.
Деньги это эквивалент товаров или услуг.
Единственным эквивалентом который гарантированно работает в соседней стране является золото(читай товарные деньги).
Тот факт, что очередные OrokanaButaCoin это скам(или операция по отмыву бабла или еще какая нибудь мутная замутка), не делает рубли или доллары меньшим скамом.
Читаешь как-будто бы записки пациента из сумасшедшего дома.
Знатно криптанов порвало. Наминусовали от души. Ставлю плюс в карму голосу разума.
Видите пометку уровня сложности? Начните с более легких статей, тогда возможно для вас специализированный материал не будет выглядеть как записки сумасшедшего)
USDC уже $0.95
$0.9833
Им надо всеми силами к понедельнику вернуть курс, как можно ближе к 1, иначе bank run случится с ними
Я не думаю, что кто-то регулирует цену сейчас, это просто паника на бирже. Как только Circle в понедельник начнет обратно принимать USDC по курсу 1:1, всё вернется к этому
Я думаю это будет выглядеть примерно так, те кто купил по +-0,9 будут сидеть до последнего, пока он либо не вернется к 1, либо они не выйдут по стопу, но они точно захотят фиксануться, чистой воды спекуляции, дальше 100500 вариантов развития событий, но что circle нормально пожжет своих резервов, это точно
Достаточно посмотреть график капы
она выросла на 4 ярда спекулятивных денег, которые хотят на этом заработать и я не думаю что она сейчас продолжит рост, тк риск/реворд уже совсем говно
Капа не растет, вон кто то даже фиксанулся
Выдыхаем..
USDC потерял привязку к доллару. Как с этим связан крупнейший банк Silicon Valley Bank и что угрожает USDT и DAI?